Решение типовых задач
• командировочные расходы работников лизингодателя — 3,2 тыс. руб.;
• расходы по оказанию юридических консультаций, связанных с заключением лизинговых соглашений, — 3 тыс. руб.;
• расходы лизингодателя на проведение консультаций по эксплуатации оборудования, включая организацию пробных испытаний, — 5 тыс. руб.
Выплаты лизинговых взносов производятся ежегодно равными долями. Соглашением предусмотрено, что после окончания срока
лизинга лизингополучатель приобретает объект лизинга в собственность исходя из его остаточной стоимости.
Размер ставки налога на добавленную стоимость 20%.Предлагается: рассчитать среднегодовую стоимость оборудования и размер амортизации, который будет начислен на срок аренды; определить размер лизинговых платежей и остаточную стоимость оборудования; составить график выплат лизинговых взносов.
Решение. Общая сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле (7.10).
Результаты расчетов |
1. Рассчитаем среднегодовую стоимость оборудования и размер амортизации за срок аренды (табл. 7.1).
Год | Стоимость оборудования на начало года, тыс. руб. | Амортизационные отчисления, тыс. руб. | Стоимость оборудования на конец года, тыс. руб. | Среднегодовая стоимость оборудования тыс. руб. |
1-й | 11 000 | 1100 | 9900 | 10 450 |
2-й | 9900 | 1100 | 8800 | 9350 |
3-й | 8800 | 1100 | 7700 | 8250 |
4-й | 7700 | 1100 | 6600 | 7150 |
Итого | 4400 |
Таблица 7.1 |
2. Определим размер лизингового платежа за 1-й год, для чего определим А1 ПкН Пком1; Пу1 Нд1.
Рассчитаем А1 по формуле (7.2):
А = С ' Н^' Т = 11 000 х 0,1 = 1100 тыс. руб.
1 100%
Рассчитаем Пк1 по формуле (7.3)
„ К • СК 10 450 х 10 1П._
Пк =-------------- = — = 1045 тыс. руб.
к1 100 100%
Определим Пком1 по формуле (7.6)
„ К • Ском 10 450 х 4 .10 _
Пком1 = ком =------------------- Т-:—- = 418 тыс. руб.
ком1 100 100%
Вычислим Пу1 по формуле
Пу1 = (Рк + Ру + Рэ), (7.13)
где Рк — командировочные расходы работников лизингодателя;
Ру — расходы по оказанию юридических услуг;
Рэ — расходы по эксплуатации оборудования.
Пу1 = (3,2 + 3 + 5): 4 = 2,8 тыс. руб.
Рассчитаем Нп], по формуле (7.7):
(11 045 + 418 + 2,8) х 20/100% = 293,2 тыс. руб.
Определим размер лизингового платежа за 1-й год:
Лп1 = 1100 + 1045 + 418 + 2,8 + 293,2 = 2859 тыс. руб.
3. Рассчитаем размер лизингового платежа за 2-й год, для чего определим А2, Пк2, Пком2, Пу2, Нд2.
Вычислим А2:
А2 = 11 000 х 2° = 1100 тыс. руб.
2 100
Определим Пк2:
ПК2 = 9350 х — = 935 тыс. руб.
К2 100 ^
Рассчитаем Пком2:
Пком2 = 9350 х 100 = 374 тыс. ру6.
Вычислим Пу2:
Пу2 = = 2,8 тыс. руб.
Определим выручку по лизинговой сделке, облагаемую налогом на добавленную стоимость (В2), по формуле (7.8):
В2 = 935 + 374 + 2,8 = 1311,8 тыс. руб.
Найдем НЛ2:
Нд2=1311,8 х 2 = 262,4 тыс. руб.
Рассчитаем размер лизингового платежа за 2-й год:
Лп2 = 1100 + 935 + 374 + 2,8 + 262,4 = 2674,2 тыс. руб.
4. Определим размер лизингового платежа за 3-й год, для чего вычислим А3, Пк3, Пком3, Пу3, Нд3.
Вычислим А3:
А3 = 11 000 х — = 1100 тыс. руб.
3 100
Найдем Пк3:
Пк3 = 8250 х — = 825 тыс. руб. к3 100 Рассчитаем Пком3:
Пком3 = 8250 х 100 = 330 тыс. ру6.
Определим Пу3:
Пу3 = = 2,8 тыс. руб.
Вычислим В3:
В3 = 825 + 330 + 2,8 = 1157,8 тыс. руб.
Найдем Нлз:
Нд3 = 1157,8 х — = 231,8 тыс. руб. д3 100
Определим размер лизингового платежа за 3-й год:
Лп3 - 1100 + 825 + 330 + 2,8 + 231,6 - 2489,4 тыс. руб.
5. Рассчитаем размер лизингового платежа за 4-й год, тыс. руб. для чего определим А4, ПК4, Пком4, Пу4, Нд4.
Найдем А4:
А4 = 11 000 х — = 1100 тыс. руб.
4 100
Вычислим Пк4:
Пк4 = 7150 х — = 715 тыс. руб. к4 100
Определим ПкомФ
Пком4 = 7150 х 100 = 286 тыс. ру6.
Рассчитаем Пу4:
Пу4 = = 2,8 тыс. руб.
Найдем В4:
В4 - 715 + 286 + 2,8 - 1003,8 тыс. руб.
Вычислим Нл4:
Нд4 = 1003,8 х — = 200,8 тыс. руб.
’ 100 *3
Определим размер лизингового платежа за 4-й год:
Л4 - 1100 + 715 + 286 + 2,8 + 200,8 - 2304,6 тыс. руб.
6. Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей за период действия лизингового соглашения:
Лп - 2859 + 2674,2 + 2489,4 + 2304,6 - 10 327,2 тыс. руб.
7. Рассчитаем остаточную стоимость оборудования (Со):
Со - С - Ап - 11000 - 4400 - 6600 тыс. руб.
График выплаты лизинговых платежей |
8.
Составим график выплаты лизинговых платежей (табл. 7.2).Дата | Сумма платежа, тыс. руб. |
01.01.07 | 2581,8 |
01.01.08 | 2581,8 |
01.01.09 | 2581,8 |
01.01.10 | bgcolor=white>2581,8|
Итого | 10 327,2 |
Таблица 7.2 |
Задача 2. Стартовая стоимость объекта лизинга 3,6 млн руб.; период полной амортизации около 12 месяцев, равномерно по месяцам; учетная ставка ЦБ РФ 11% годовых. В связи с размером вышеуказанной ставки, амортизационных отчислений, а также комиссионных лизингодателя (например, в размере 6% годовых) и других расходов ежемесячные отчисления в покрытие издержек по оказанию кредитных и других услуг составят 1,4% в месяц от фактически задействованных финансовых средств.
Составьте график лизинговых платежей и определите общую сумму расходов лизингополучателя. Выявите преимущество получения оборудования по лизингу по сравнению с приобретением его за счет кредита под проценты на уровне учетной ставки Центрального банка РФ.
В целях наглядной иллюстрации отдельных преимуществ финансовой модели лизинга по сравнению с традиционной схемой приобретения оборудования за счет кредита в данном примере используется упрощенная схема расчета лизинговых платежей по формуле
Стоимость Ставка
Сумма платежей = объекта лизинга, руб. процента, ед. х ^
по лизингу 1 — (1 /1 + Ставка процента, ед.) , '
где t — количество выплат.
График лизинговых платежей |
Решение. График лизинговых платежей представлен в табл. 7.3.
Меся цы | Остаточная стоимость на начало месяца | Амортизационные ежемесячные отчисления | Ежемесячные отчисления в покрытие стоимости услуг | Ежемесячные лизинговые платежи (3 + 4) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1 | 3960 | 330 | 55,4 | 385,4 |
2 | 3630 | 330 | 50,8 | 380,8 |
3 | 3300 | 330 | 46,2 | 376,2 |
4 | 2970 | 330 | 41,6 | 371,6 |
5 | 2640 | 330 | 36,9 | 366,9 |
6 | 2310 | 330 | 32,3 | 362,3 |
7 | 1980 | 330 | 27,7 | 357,7 |
8 | 1650 | 330 | 23,1 | 353,1 |
9 | 1320 | 330 | 18,5 | 348,5 |
Таблица 7.3 |
Окончание табл. 7.3
|
Таким образом, за весь период действия лизингового соглашения, предусматривающего полную финансовую амортизацию объекта лизинга в течение одного года, расходы лизингополучателя, распределенные на 12 месяцев, составят 4320,2 тыс. руб. (без НДС), причем на долю кредитных и других услуг придется 360,2 тыс. руб., что составляет 9,1% стоимости объекта (для сравнения — учетная ставка ЦБ РФ равна 11%), т.е. ниже ставки рефинансирования на 1,9 пунктов. Следовательно, приобретение оборудования по лизингу более выгодно, нежели за счет кредита.
Лизинг имеет преимущества перед кредитом, поскольку предполагает 100%-ное кредитование, в то время как получить кредит можно только на определенную сумму оборудования (в пределах 75%). Мелким и средним компаниям проще получить лизинг, нежели кредит из-за необходимости дополнительной гарантии по кредиту. Лизинговое соглашение более гибко, чем кредит, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателей схему финансирования, заключающуюся в сроках оплаты арендной платы, начало которой можно отсрочить на определенный период времени, что невозможно при кредитовании, суммы платежей и снижении налогооблагаемой прибыли у арендатора, так как лизинговые платежи включаются в себестоимость товара, в то время как выплаты кредита осуществляются за счет прибыли.
Однако нельзя считать, что у лизинга нет недостатков — арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования, лизинг дороже кредита, при финансовом лизинге даже за устаревшее оборудование приходится платить до окончания срока договора. В то же время риск устаревания оборудования, прежде всего морального, целиком ложится на арендодателя.
Еще по теме Решение типовых задач:
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач
- Решение типовых задач