<<
>>

Решение типовых задач

Задача 1. По данным бухгалтерского баланса (форма № 1) и от­чета о прибылях и убытках (форма № 2) дайте оценку кредитоспо­собности предприятия — заемщика (см. Приложения 2 и 3).

Решение

1. Составляется агрегированный баланс и формируются основ­ные показатели отчета о прибылях и убытках (табл.

5.13 и 5.14).
Таблица 5.13

Агрегированный бухгалтерский баланс ОАО «НЛМК» за 2005 г., тыс. руб.

Группа баланса Услов­

ное

обозна­

чение

Коды

строк

баланса

На начало отчетного периода На конец отчетного периода Среднегодо­вое значе­ние
1 2 3 4 5 6

Активы
Наиболее ликвидные 250 +
активы А, + 260 31 979 990 43 802 045 37 891 018
Быстрореализуемые
активы А2 240 12 786 291 15 894 395 14 340 343


Окончание табл. 5.13 rowspan=2 bgcolor=white>А4
1 2 3 4 5 6
Медленно реализуе­мые активы, в том Аз 210 + + 220 + + 230 + + 270 + + 140 42 948 129 43 299 837 43 123 983
числе оборотные акти­вы А3 210 + 220 + 230 + 270 16 451 080 17 668 730 17 059 905
Труднореализуемые 190 - 26 410 467 35 754 632 31 082 549
активы - 140
Баланс
(Ах + А2 + Аз + А4) Ба 300 114 124 877 138 750 909 126 437 893

Пассивы
Наиболее срочные
обязательства П1 620 7630 524 7715 782 7673 153
Краткосрочные обя­ 610 +
зательства П2 + 660
Долгосрочные обяза­
тельства П3 590 921 261 1191 598 1056 429
Постоянные пассивы П4 490 + + 630 + + 640 + + 650 105 573 092 129 843 529 117 708 311
Баланс (П1 + П2 +
+ П3 + П4) Бп 700 114 124 877 138 750 909 126 437 893

Таблица 5.14 Основные показатели отчета о прибылях и убытках ОАО «НЛМК» за 2005 г., тыс.
руб.
Показатель Условное

обозна­

чение

Код

строки

Численное значение за отчетный период
1 2 3 4
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг В 010 119 345 086
Себестоимость проданных то­варов, продукции, работ, услуг С 020 68 567 057

Окончание табл. 5.14
1 2 3 4
Валовая прибыль Пв 029 50 778 029
Коммерческие расходы Рк 030 2549 177
Управленческие расходы Ру 040 2203 767
Прибыль (убыток) от продаж Пп 050 46 025 085
Прибыль (убыток) до налого­обложения Пн 140 46 634 528
Текущий налог на прибыль Нп 150 11 072 973
Чистая прибыль (убыток) Пч 190 35 165 394

2. Выполняются расчеты фактических значений финансово-эко­номических показателей (табл. 5.15):

• коэффициентов ликвидности;

• коэффициентов финансовой устойчивости:

• коэффициентов рентабельности;

0,07

0,74

• коэффициентов деловой активности.

Таблица 5.15

Фактические значения финансово-экономических показателей ОАО НЛМК»

Пока­

затель

Алгоритм расчета Расчет по среднего­довым значениям, тыс. руб. Численные значения коэффициентов, доли единиц
1 2 3 4
Показатели ликвидности
Атл А1 + А2 + А3 П + П2 95 355 344 7 673 153 12,43
Аё А] + А 2 П + П2 52 231 361 7 673 153 6,81
Аал А1

П1 + П2

37 891 018 7 673 153 4,94

Показатели финансовой устойчивости

П1 + П2 + П3 8 729 582
П4

(А] + А 2 + А 3 ) - (П1 + П2 )

П4

117 708 311 87 682 191 117 708 311
Ксз

Км{




Окончание табл. 5.15
1 2 3 4
Ка П4

Ба

117 708 311 126 437 893 0,93
Показатели рентабельности
Ра Пч

Ба

35 165 394 126 437 893 0,28
Рк Пч

П4

35 165 394 117 708 311 0,30
Показатели деловой активности
Кооа В

А + А2 + А3

119 345 086 69 291 266 1,72
Коск В

П4

119 345 086 117 708 311 1,01

3. Дается рейтинговая оценка предприятия-заемщика в зависи­мости от значимости группы показателей (табл. 5.16).

Таблица 5.16

Рейтинговая оценка экономического состояния предприятий ОАО «НЛМК»

Показатель Значимость группы в общей рей­тинговой оценке Фактическая

величина

коэффициен­

тов

Оценка отдель­ных коэффици­ентов в баллах Оценка в баллах группы показа­телей с учетом значимости группы, доли единицы
1 2 3 4 5

Показатели ликвидности
Ктл 12,43 5
Ксл 6,81 5
Кал 4,94 5
Среднее значе­
ние по группе 0,15 5,00 0,75

Окончание табл. 5.16
1 2 3 4 5
Показатели финансовой устойчивости
К-сзсс 0,07 5
Кмсос 0,74 5
Ка 0,93 5
Среднее значе­
ние по группе 0,10 5,00 0,50
Показатели рентабельности
Ра 0,28 5
Рк 0,93 5
Среднее значе­
ние по группе 0,60 5,00 3,00

Показатели деловой активности
Кооа

Коск

1,72

10,01

2

2

Среднее значе­ние по группе 0,15 2,00 0,30
Рейтинг пред­приятия 1,00 4,55

Таким образом, предприятие относится к первому классу заем­щика.

4. Осуществляется расчет прогноза возможного банкротства предприятия-заемщика по «2-счету» Э. Альтмана. Уровень коэф­фициентов (Хі, Х2, Хз, Х4, Х5), необходимых для «2-анализа», пред­ставлен в табл. 5.17.

Таблица 5.17 Вероятность банкротства предприятия — заемщика
Значения X Среднегодовые значения, тыс. руб. Расчетные значения X, доли единиц
1 2 3
X А1 + А 2 + А3 37 891 018+14 340 343+17 668 730 0,6
' 1 Ба 126 437 893

Окончание табл. 5.17
1 2 3
х2 = ^

2 Ба

35 165 394 126 437 893 0,3
Х3 = ^

3 Ба

46 634 528 126 437 893 0,4
X. - Ї4 117 708 311 13,5
Пт + П2 + П3 7 673 153+1 056 429
и

“|ы

119 345 086 126 437 893 0,9

I - 1,2 • 0,6 +1,4 • 0,3 + 3,3 • 0,4 + 0,6 • 13,5 +1,0 • 0,9 = 11,3

Таким образом, для предприятия-заемщика ОАО «НЛМК» ве­роятность банкротства очень низкая.

Задача 2. По данным бухгалтерского баланса (форма № 1) и от­чета о прибылях и убытках (форма № 2) дайте оценку финансовых результатов хозяйственной деятельности и кредитоспособности предприятия — заемщика (см. Приложения 4 и 5).

Решение

1. Составляется агрегированный баланс и формируются основ­ные показатели отчета о прибылях и убытках (табл. 5.18 и 5.19).

Таблица 5.18 Агрегированный бухгалтерский баланс ОАО «ЛТ» за 2005 г., тыс. руб.
Группа баланса Условное

обозначе­

ние

Коды строк баланса На нача­ло от­четного периода На конец отчет­ного периода Среднего­

довое

значение

1 2 3 4 5 6

Активы
Наиболее ликвидные
активы А1 250 + 260 334 401 327 163 330 782
Быстрореализуемые
активы Аз 240 176 230 204 473 190 352

Окончание табл. 5.18
1 2 3 4 5 6
210 + 220 +
Медленно реализуе­ А3 + 230 + 270 + 127 843 116 633 122 238
мые активы, в том 140
числе оборотные
активы А3 210 + 220 + + 230 + 270 127 843 101 632 114 737
Труднореализуемые
активы А4 О

1

О

сл

451 996 436 046 444 021
Баланс
(Ах + А2 + А3 + А4) Ба 300 1090 470 1084 315 1087 393

Пассивы
Наиболее срочные обязательства П1 620 203 538 164 012 183 775
Краткосрочные обя­зательства П2 610 + 660 42 033 118 839 80 436
Долгосрочные обяза­тельства П3 590 5385 7365 6 375
Постоянные пассивы П4 490 + 630 + 839 514 794 099 816 807
Баланс

(П + П2 + П3 + П4)

Би + 640 + 650 700 1090 470 1084 315 1087 393

Таблица 5.19 Основные показатели отчета о прибылях и убытках ОАО «ЛТ» за 2005 г., тыс. руб.
Показатель Условное

обозначение

Код

строки

Численное значение за отчетный период
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг В 010 174 520
Себестоимость проданных това­
ров, продукции, работ, услуг С 020 192 743
Валовая прибыль Пв 029 -18 233
Коммерческие расходы Рк 030 2 019
Управленческие расходы Ру 040
Прибыль (убыток) от продаж Пп 050 -20 252
Прибыль (убыток) до налогооб­
ложения Пн 140 -36 394
Текущий налог на прибыль Нп 150 2 584
Чистая прибыль (убыток) Пч 190 -40 470

2. Выполняются расчеты фактических значений финансово — экономических показателей (табл. 5.20): коэффициентов ликвидности; коэффициентов финансовой устойчивости: коэффициентов рентабельности; коэффициентов деловой активности.

Таблица 5.20

Показатели финансовой устойчивости

Фактические значения финансово-экономических показателей ОАО «ЛТ»

3. Дается рейтинговая оценка предприятия — заемщика в зави­симости от значимости группы показателей (табл. 5.21).

Таблица 5.21

Рейтинговая оценка экономического состояния предприятий ОАО «ЛТ»

bgcolor=white>0,47
Показатель Значимость группы в общей рей­тинговой оценке, доли единиц Фактическая величина коэф­фициентов, доли единиц (Оценка отдель­ных коэффици­ентов, в баллах Оценка группы показателей с учетом ее зна­чимости, доли единиц
Показатели ликвидности
Ктё 2,44 5
Кё 1,97 5
Кая 1,25 5
Среднее значе­
ние по группе 0,15 5,00 0,75
Показатели финансовой устойчивости
Ксзсс 0,33 5
Кмсос 0,46 4
Ка 0,75 5
Среднее значе­
ние по группе 0,10 4,67
Показатели рентабельности
Ра -0,05 2
Рк -0,04 2
Среднее значе­
ние по группе 0,60 2 1,20
Показатели деловой активности
Кооа 0,27 2
Коск 0,16 2
Среднее значе­
ние по группе 0,15 2 0,30
Рейтинг пред­
приятия 1,00 2,72

Таким образом, предприятие относится к третьему классу заем­щиков.

4. Осуществляется расчет прогноза возможного банкротства предприятия-заемщика с помощью 2-модели Э. Альтмана. Уровень коэффициентов (Хц Х2, Х3, Х4, Х5), необходимых для 2-анализа, представлен в табл. 5.22.

Таблица 5.22 Вероятность банкротства предприятия — заемщика
Значения X Среднегодовые значения, тыс. руб. Расчетные значения X, доли единиц
Х Аі + А 2 + А з 330 782 +190 352 +114 737 0,6
1 Ба 1 087 393
V Пч -40 470
Х 2 = —11

2 Ба

1 087 393 -0,04
х3 = Ь

3 Ба

-36 394 1 087 393 -0,03
X 4 = Ї4 816 807 3,0
4 П1 + П2 + П3 183 775+ 80 436+ 6375
в 174 520
X 5 = —

5 Ба

1 087 393 0,2

г = 1,2 • 0,6 +1,4 • (-0,04) + 3,3 • (-0,03) + 0,6 • 3,0 +1,0 • 0,2 = 2,6

Таким образом, для предприятия-заемщика ОАО «ЛТ» вероят­ность банкротства средняя.

<< | >>
Источник: Под ред. Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: — 430 с. 2011

Еще по теме Решение типовых задач:

  1. Решение типовых задач
  2. Решение типовых задач
  3. Решение типовых задач
  4. Решение типовых задач
  5. Решение типовых задач
  6. Решение типовых задач
  7. Решение типовых задач
  8. Решение типовых задач
  9. Решение типовых задач
  10. Решение типовых задач
  11. Решение типовых задач
  12. Решение типовых задач
  13. Решение типовых задач