<<
>>

9.4. Проблемы интеграции российской банковской системы в мировую банковскую систему

Одним из важных аспектов становления рыночной экономики в России является ее интеграция в мировую экономическую систе­му с целью полноправного участия в международном разделении труда.
Безусловно, такая интеграция предполагает полное участие России в межгосударственных финансовых организациях. К организациям, имеющим всемирное значение, членство в которых особо актуально для России, относятся прежде всего три следующих специализированных финансово-кредитных институ­та Организации Объединенных Наций, возникших после второй мировой войны: • Международный валютный фонд (МВФ); • Группа Всемирного банка (ВБ); • Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Международный валютный фонд предназначен для регулирова­ния валютно-кредитных отношений государств и оказания им фи­нансовой помощи путем предоставления краткосрочных кредитов в общественной мировой валюте, которая закрепилась за амери­канским долларом с момента создания МВФ в 1944 г. до отмены США обмена доллара на золото в 1971 г. Когда доллар утратил связь с золотом, а США и Международ­ный валютный фонд начали проводить активную политику демо­нетизации, возникла объективная необходимость перестройки ми­ровой валютной системы.
Эти обстоятельства стимулировали дея­тельность по определению и использованию в мировой валютной системе такой денежной единицы, которая была бы нейтральна к экономической ситуации отдельных стран и приемлема для всех членов МВФ и заменила бы золото. После продолжительных дискуссий в качестве компромиссно­го было принято решение, что МВФ начнет эмиссию новых меж­дународных денег, получивших название СДР. Первоначально было объявлено, что СДР имеет такое же золо­тое содержание, как и доллар (0,888 г). По этой причине СДР назы­вали бумажным золотом. Впоследствии в связи с демонетизацией перестали использовать понятие «золотое содержание» СДР, также, как и это понятие в отношении других валют.
Эмиссию СДР осуществляет Международный валютный фонд после официальной демонетизации золота в результате Ямайского соглашения членов МВФ. СДР была признана в качестве главного резервного актива международной валютной системы. Выпуск СДР осуществляется в виде записей по счетам, открытым каждой стра­не в Международном валютном фонде, выступающем в данном слу­чае в роли международного банка. Принятый способ создания международных денег сводит к нулю издержки по их изготовлению и по сравнению с золотом дает боль­шую общественную экономию. Выпущенные в обращение СДР распределяются между страна­ми пропорционально их квотам, т.е. доле в уставном кaпиtaлe фон­да. Размер квот периодически уточняется. Получив СДР, страна имеет право использовать эту валюту на приобретение свободно­конвертируемой или другой валюты, в которой она испытывает потребность для погашения своих иностранных долгов. Всего до 1982 г. было эмитировано СДР на сумму 21,4 млрд рублей. МВФ устроен по образцу акционерного общества. Каждая стра­на имеет квоту, выраженную в СДР. На основе квоты определяются взаимоотношения стран с МВФ (взносы в капитал; возможности использования ресурсов МВФ; количество голосов при принятии соответствующих решений; сумму получаемых страной СДР и др.). Размер квоты определяется в соответствии с размером ВВП, пла­тежного баланса, официальных залоговалютных резервов. Сумма капитала и соответственно квот периодически пересмат­ривается и уточняется. Очередное, одиннадцатое, увеличение ка­питала произошло в январе 1999 г., в результате капитал МВФ воз­рос до 212 млрд СДР (297 млрд долларов). Россия стала членом МВФ в июне 1992 г. Ее квота составляет в настоящее время 5,9 млрд СДР (8,3 млрд долларов). На ее долю при­ходится 2,8% общей суммы квот. Она занимает девятое место (пос­ле Канады). [1] Предоставление кредитов странам — членам МВФ связывается с выполнением ими определенных политико-экономических усло­вий. Необходимо предварительно согласовать со страной-получа­телем кредита определенную экономическую политику, для реали­зации которой использован полученный кредит.
Предоставляя кре­диты на определенных условиях, МВФ оказывает воздействие на выбор пути общественного развития, расстановку социально-по­литических сил в стране-заемщике. Членство в М ВФ предоставляет России возможность получения кредитов в свободно-конвертируемой валюте для финансовой под­держки проводимой экономической реформы и покрытия дефи­цита Государственного бюджета. Группа Всемирного банка представляет собой специализирован­ную финансовую организацию ООН, в состав которой входят: • Международный банк реконструкции и развития (МБРР); • Международная ассоциация развития (МАР); • Международная финансовая корпорация (МФК); • Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Деятельность структур, входящих в группу ВБ, подчинена еди­ной стратегии, но каждая из них, руководствуясь общей целью, выполняет свои функции. В совокупности все организации называются Всемирным бан­ком, являющимся крупнейшим в мире инвестиционным институ­том. Его задача заключается в борьбе с бедностью и отсталостью, в стимулировании экономического роста в странах с переходной эко­номикой. МБРР — головная организация Всемирного банка. Это акцио­нерная организация, подписной капитал которой составлял в июне 1998 г. 190,8 млрд долларов. России принадлежат 44,8 тыс. акций на сумму 5,4 млрд долл. В период образования МБРР в 1996 г. его членами были 38 стран, а в настоящее время членами банка стали практически все страны мира. За 1993—1998 гг. РФ получила 41 заем на сумму 11,4 млрд долларов, в том числе 200 млн на развитие банковских учрежде­ний. Этот кредит был выдан в 1994 г. сроком на 17 лет. [2] МАР была создана в 1960 г., так как условия предоставления кре­дитов непосредственно Банком реконструкции и развития оказались недоступными для самых отсталых в экономическом отношении стран. Она выдает кредиты на срок от 35 до 40 лет, ссуды беспроцен­тные. Взимается только плата на покрытие административных из­держек в размере 0,5% годовых. Ассоциация кредитует правитель­ства стран с низкими доходами.
В 1999 г. МАР выдавала кредиты стра­нам, где ВВП на душу населения был в 1997 г. не более 925 долларов. МФК образована в 1956 г. с целью стимулирования частных ин­вестиций в экономику развивающихся стран. В отличие от МБРР, МФК не требует правительственных гарантий и берет на себя все риски. Она не только предоставляет кредиты, но и приобретает ак­ции с тем, чтобы этими действиями привлекать, страну частных инвесторов. Корпорация участвовала совместно с ЕБРР в создании для России международного фонда содействия приватизации круп­ных государственных предприятий. МФК оказала существенную помощь более чем 2 тыс. предприятиям в 134 странах с тем, чтобы сделать их экономику рентабельной. МАГИ создано в 1988 г. для стимулирования прямых инвести­ций в развивающиеся страны. Оно представляет гарантии, т.е. стра­хует инвестиции от некоммерческих рисков. Агентство организует встречи и переговоры между деловыми кругами и правительства­ми стран, заинтересованными в привлечении иностранных инвес­тиций, предоставляет различные информационные услуги по этой проблеме. В деятельности МАГИ принимают участие 145 стран. За период 1993—1998 гг. Всемирный банк предоставил России 41 заем на общую сумму 11,4 млрд долларов. Россия является участником Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), образованного в 1990 г. (принята в 1994 г.). Акци­онерный капитал банка в размере 10 млн евро делится на 1 млн ак­ций номиналом 10 евро каждая. Россия считается одним из ведущих акционеров: на ее долю приходится 4% всех акций. Главная задача ЕБРР заключается в содействии переходу евро­пейских стран к открытой рыночной экономике. Для этого он ока­зывает содействие развитию и расширению конкурентоспособного частного сектора, прежде всего малых и средних предприятий, спо­собствует мобилизации иностранного и местного капиталов для раз­вития предпринимательской деятельности; направляет инвестиции в объекты инфраструктур, обеспечивающих условия для развития частных предприятий. В отличие от других международных финансовых организаций, в уставе ЕБРР указывается, что банк осуществляет свои операции только в странах, которые привержены принципам многопартий­ной демократии, плюрализму и рыночной экономике. Банк обя­зан не менее 60% своих ресурсов направлять в частный сектор. При этом предоставление государственных гарантий по таким проек­там не требуется. ЕБРР выдает свои кредиты через посредников, которые могут наилучшим образом удовлетворить потребности мел­ких и средних предприятий. До августовского кризиса Россия была одним из основных полу­чателей финансовых ресурсов ЕБРР. Ей было предоставлено 25% вы­данных этим банком кредитов. После августовского кризиса кредит­ная политика ЕБРР в отношении России пересмотрена в направле­нии индивидуального подхода к рассмотрению каждого проекта инвестирования с точки зрения его устойчивости на финансовом рынке. Особое место среди международных валютно-кредитных орга­низаций занимает Банк международных расчетов (БМР), в составе которого участвуют 34 страны. Россия стала членом БМР в 1996 г. БМР может быть определен как банк центральных банков. На него возложены две основные функции: • содействовать сотрудничеству между центральными банками и обеспечивать благоприятные условия для осуществления между­народных расчетов и других финансовых операций; • содействовать в качестве банка-агента или банка-депозита- рия при проведении международных финансовых расчетов своих членов. Важную роль на международном финансовом рынке играют Лондонский и Парижский клубы кредиторов. В настоящее время Россия является членом этих клубов. В Парижский клуб кредиторов Россия вступила в 1997 г. в каче­стве страны-кредитора, надеясь ускорить процесс погашения дол­га, который образовался еще у бывшего Советского Союза. Одна­ко из числа российских должников только 25 работают с Парижс­ким клубом (Вьетнам, Эфиопия, Алжир, Йемен, Мозамбик и др.). Они должны России 50 млрддолларов. Не входят в члены Парижс­кого клуба основные должники России — Куба, Монголия, Афга­нистан, Сирия и др. В соответствии с положением клуба значительная часть долгов списывается или долги могут быть проданы. Благодаря содействию Парижского клуба Россия получила возмож­ность в бюджете 1999 г. предусмотреть поступление около 3,5 млрд долл. в счет погашения кредитов, ранее представленных бывшим респуб­ликам СССР Лондонский клуб кредиторов объединяет более 600 коммерческих банков, которые кредитовали в основном развивающиеся страны. В отличие от Парижского клуба, занимающегося проблемами пра­вительственных кредитов, Лондонский клуб занимается задолжен­ностью перед частными коммерческими банками, кредиты кото­рых не находятся под защитой страхования. Россия, принявшая на себя долговые обязательства бывшего Советского Союза, должна была членам Лондонского клуба около 40 млрд долларов. В погашении этого долга систематически предо­ставлялись отсрочки. Всего было предоставлено более 20 отсрочек. Однако состояние российской экономики было настолько неудов­летворительно, что внешний долг, даже с учетом предоставленных отсрочек, приходилось погашать за счет привлечения новых кре­дитов от международных финансовых организаций или участни­ков Парижского или Лондонского клубов [3]. Вступление России в межгосударственную црганизацию, а так­же признание ее в качестве члена Парижского и Лондонского клу­бов кредиторов значительно укрепило позиции РФ на мировых финансовых рынках, способствует ее адаптации к современной системе валютно-кредитных отношений. Это открывает для Рос­сии более широкие возможности интеграции российских и зару­бежных банков и дает возможность инвестирования российского капитала на международном финансовом рынке, привлечения ино­странного капитала в различные отрасли экономики.
<< | >>
Источник: Свиридов О. Ю.. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», — 480 с.. 2004

Еще по теме 9.4. Проблемы интеграции российской банковской системы в мировую банковскую систему:

  1. Реструктуризация российской банковской системы и стратегические проблемы развития банковского инвестирования производства
  2. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  3. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  4. Проблемы банковской системы России.
  5. 37. Современные проблемы и направления реформирования банковской системы
  6. 9. Банковская система Российской Федерации
  7. Перспективы развития российской банковской системы
  8. Процесс восстановления российской банковской системы
  9. Структура банковской системы Российской Федерации
  10. Банковская система Российской Федерации
  11. § 2. Причины современной кризисной ситуации в российской банковской системе.
  12. Банковская реформа 1927 г. и создание двухуровневой банковской системы.
  13. Глава 18. Особенности современных банковских систем. создание двухуровневой банковской системы в России
  14. § 1. Общая характеристика российской кредитно-банковской системы
  15. 17.4. Этапы развития банковской системы в Российской Федерации
  16. Особенности формирования российской банковской системы и оценка ее инвестиционного потенциала