<<
>>

§ 1. Политика обязательного резервирования

Наиболее распространенным инструментом воздействия на денежную массу коммерческих банков выступает политика ми­нимальных обязательных резервов, под которыми понимается часть привлеченных денежных средств, перечисляемая (храни­мая) в центральном банке.
Норму такого отчисления регулирует сам центральный банк, что и дает ему возможность влиять на сумму предоставляемых кредитов.

Как уже говорилось в предыдущем разделе, в условиях раз­вития безналичного оборота денежная масса имеет возможность мультиплицироваться, т.е. увеличиваться или сокращаться в оп­ределенных размерах. Величина мультипликатора определяется как 1/г (г — норма обязательных резервов).

Рассмотрим следующий пример.

Коммерческий банк привлек депозиты на сумму 100 тыс. руб. в безналичной форме. При условии, что норма обязатель­ных резервов равна 0, он может представить экономике кредиты на сумму 100 тыс. руб., что единовременно увеличит денежную массу, и в соответствии с формулой количества денег в обраще­нии (при прочих равных условиях) и объем ВНП. Если учесть, что все выданные средства пойдут в банки, которые также выда­дут кредиты, то общий объем денежной массы увеличится на неопределяемую величину. Для ограничения данного процесса и контроля центральный банк вводит норму обязательных резер­вов, например в сумме 20%. В этом случае в нашем примере первый банк сможет выдать кредитов уже не 100 тыс. руб, а только 80, что несколько уменьшит темпы увеличения ВНП. А поскольку действует не один банк, а множество, то возникает процесс мультипликации. Второй банк, получив денежные сред­ства, представляет 20% в центральный банк, и у него остается сумма меньшая чем ранее. Следующий банк получает, таким об­разом, еще меньше и отдает соответственно меньше.

В результате денежная масса увеличится лишь в пять раз, т.е. составит 500 тыс. руб. Следовательно, увеличивая или уменьшая норму обязательных резервов, центральный банк может регулиро­вать объем денежной массы в стране в ту или иную сторону, при­чем в достаточно крупных размерах.

Задача 1. Объем денежной массы в стране составил на конец го­да 202 млрд руб. В начале года центральный банк произвел эмиссию в размере 3 млрд руб. и установил норму обязательных резервов в размере 10%. Каков будет объем денежной массы в стране?

Решение. Поскольку эмиссия происходит путем кредитова­ния коммерческих банков, то вся выпущенная сумма в размере 3 млрд. руб. осела на счетах в коммерческих банках. При усло­вии, что безналичные деньги имеют способность к мультипли­кативному расширению, общая сумма денежных средств, пред­ставленная на денежном рынке коммерческими банками, соста­вит 3 млрд руб. х 1/0,1=30 млрд руб. То есть денежная масса увеличилась на 30 млрд руб. и составила 202 млрд руб. + 30 млрд руб. = 232 млрд руб.

Решите самостоятельно.

Задача 2 Экономика находится в условиях экономического “бума”. Денежная масса в обращении составляет 500 000 долл. Норма обязательных резервов — 10%. Что должен сделать цен­тральный банк, чтобы предотвратить надвигающийся кризис?

Задача 3 Допустим, общая сумма вкладов в коммерческий банк составляет 100 тыс. руб., общая сумма резервов — 37 тыс. руб., а норма обязательных резервов — 10%. Какой размер ссуд может выдать этот банк и вся банковская система в целом?

Задача 4 Норма обязательных резервов банка составляет 20%, бессрочные чековые вклады в банк — 300, наличные деньги — 15, сумма резервных отчислений — 75. Каковы избы­точные резервы банка?

Задача 5. Предположим, что в банк, у которого нет избыточ­ных резервов, приходит вкладчик и приносит 600 долл. налич­ными. Банк добавляет эти деньги к своим резервным отчисле­ниям в центральный банк. Затем выдает ссуду в размере 300 долл. Как изменится предложение денег?

Задача 6. В системе коммерческих банков только один банк имел избыточные резервы на сумму 100 тыс. руб. Это позволило ему выдать ссуду, причем в максимально возможном размере. Заемщик получил половину ссуды в форме открытия текущего счета, а вторую — в виде наличных денег, которые банк с этой целью взял из центрального банка. Если известно, что норма резервных отчислений составляла 20%, а полученные наличные деньги не вернулись обратно, то каков рост предложения денег.

Задача 7. Объем номинального ВНП в стране 4000 млрд руб., скорость обращения денег равна 4, а денежный мультипликатор — 0,16. Какой объем денежных средств необходим?

Задача 8 Как увеличение денежной массы на 4 млрд руб. из­менит предложение денег, если норма обязательных резервов равна 0,10, норма внутренних резервов — 0,15, а объем депози­тов превышает объем наличности в два раза?

<< | >>
Источник: Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: Учеб. пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, - 310 с. 2003

Еще по теме § 1. Политика обязательного резервирования:

  1. Политика обязательного резервирования
  2. ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ РЕЗЕРВИРОВАНИЕ
  3. ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ РЕЗЕРВИРОВАНИЕ
  4. § 2.2. Терминология обязательного резервирования
  5. Обязательное резервирование
  6. Политика обязательных резервов.
  7. 62. ПОЛИТИКА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ
  8. 62. ПОЛИТИКА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ
  9. § 2.6. Финансовая система с полным резервированием
  10. Изменение нормы резервирования в коммерческих банках.
  11. 22.2.2. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов
  12. 6.1. Расходы на обязательное страхование 6.1.1. Взносы на обязательное пенсионное страхование
  13. Глава 5. ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ МЕДИЦИНСКОЕ СТРАХОВАНИЕ. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФЕДЕРАЛЬНОГО И ТЕРРИТОРИАЛЬНЫХ ФОНДОВ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО МЕДИЦИНСКОГО СТРАХОВАНИЯ
  14. Обязательные резервы.
  15. § 2.5. Срочность обязательных резервов
  16. Фонды обязательного медицинского страхования
  17. Обязательные резервы