<<
>>

Пассивные и активные операции центрального банка

Функции центрального банка реализуются через операции, ко­торые он выполняет: пассивные операции — по привлечению средств (эмиссия банкнот, вклады кредитных учреждений, правительства и иностранных банков; капитал и резервы); активные операции — по размещению денежных средств (учетно-ссудные операции, вклю­чающие покупку центральным банком казначейских векселей и обязательств, переучет коммерческих векселей, кредитование ком­мерческих банков; инвестиции в государственные ценные бумаги).

Одной из основных активных операций Центрального банка РФ выступает выдача кредитов. В целом все виды кредитов и условия их предоставления можно представить в виде таблицы (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Общая таблица условий и видов кредитования Банка России (БР)

Вид кредита Срок, дней (раб./календ.) Возмож­ность досрочно­го пога­шения Ставка, % годовых Вид обеспечения
Внутридневной 0 0 Блокировка ценных бумаг из Ломбардно­го списка БР
Овернайт 1 (раб.) 11,5% Залог ценных бумаг из Лом­бардного спи­ска БР
Ломбардный 7 или 14 (календ.), в том числе 7 дней — на фиксирован­ных условиях, 14 дней — на аукционной основе Нет Определяется по итогам аукциона, либо устанав­ливается Бан­ком России для операций на фиксиро­ванных усло­виях Залог ценных бумаг из Лом­бардного спи­ска БР
Кредит под залог и поручи­тельства До 180 (ка­ленд.) Да 10% Залог векселей и прав требо­вания по кре­дитным дого­ворам и пору­чительства
Кредит под залог векселей, прав требования по кредитным договорам орга­низаций или поручительства кредитных ор­ганизаций До 180 (ка­ленд.) Да 6,9% — до 90 дней

8,625% — от 91 до 180 дней

Залог векселей, прав требова­ния по кредит­ным договорам организаций или поручи­тельства

При выдаче ломбардных кредитов центральный банк осуществ­ляет следующие расчеты.

1. Расчет суммы начисленных процентов за пользование креди­том Банка России:

I =----- (0'1 )(п ~1---------------------- , (3.1)

365 дн. (366 дн. соотв.)

где I — сумма начисленных процентов за предлагаемый период поль­зования кредитом;

О — запрашиваемая сумма кредита;

(п — 1) — число календарных дней, принимаемых в расчет при начис­лении процентов по кредиту, где п — число календарных дней от начала кредитной операции (дата зачисления денеж­ных средств на корреспондентский счет банка) до ее завер­шения;

і — процентная ставка по кредиту.

2. Расчет наращенной суммы долга по кредиту:

5 = О + I, (3.2)

где 5 — наращенная сумма долга по кредиту.

3. Расчет суммы пеней (неустойки) при неисполнении банком обязательств по кредиту Банка России:

П= (0 ~ 0 31)(” ~ 1, (3.3)

100 - 365

где П — пени (0,3 ставки рефинансирования).

Наращенная сумма окончательного долга определяется по формуле

5 = О + I + П. (3.4)

Максимально возможная сумма кредита, которую банк может получить — это рыночная стоимость государственных ценных бу­маг, скорректированная на поправочный коэффициент Банка Рос­сии. Поправочный коэффициент — числовой множитель (от 0 до 1), рассчитываемый исходя из возможных колебаний цен государст­венных ценных бумаг. Он устанавливается Банком России в целях снижения своих рисков, связанных с их возможным обесценением.

Расчет рыночной стоимости государственных ценных бумаг производится на основании биржевой информации о средневзве­шенных ценах, сложившихся на начало дня, в который производит­ся выдача кредита Банка России по итогам последней торговой сделки на ОРЦБ либо последнего аукциона по размещению госу­дарственных ценных бумаг, по следующей формуле:

т

Р = £ 5(V • а • К, • N), (3.5)

,=1

где , — порядковый номер выпуска государственных ценных бумаг в залоговом портфеле;

т — количество выпусков государственных ценных бумаг в залого­вом портфеле;

V — рыночная цена государственных ценных бумаг;

Qt — общее количество государственных ценных бумаг ,-го выпуска;

К — соответственный поправочный коэффициент Банка России, ус­тановленный по ,-му выпуску;

N — номинальная стоимость государственных ценных бумаг.

Обеспечение считается достаточным, если рыночная стоимость предварительно заблокированных государственных ценных бумаг (сложившейся на начало дня), скорректированная на поправочный коэффициент, больше или равно сумме запрашиваемого кредита, включая сумму начисления процентов за предполагаемый период использования. Таким образом, соблюдается неравенство:

5 = Р < 5 + мах Р (3.6)

где 5 — наращенная сумма долга по ломбардному кредиту или кредиту овернайт;

Р — рыночная стоимость государственных ценных бумаг всех вы­пусков, вошедших в залоговый портфель, скорректированная на соответствующий коэффициент; мах Р — стоимость одной государственной ценной бумаги, имеющей максимально средневзвешенную цену в залоговом портфеле, скорректированная на соответствующий поправочный коэф­фициент.

<< | >>
Источник: Под ред. Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: — 430 с. 2011

Еще по теме Пассивные и активные операции центрального банка:

  1. Пассивные операции Центрального банка
  2. Активные операции Центрального банка
  3. § 1. Пассивные и активные операции
  4. § 4. Пассивные и активные операции
  5. Пассивные и активные операции
  6. Пассивные и активные операции.
  7. Пассивные операции центральных банков.
  8. Пассивные и активные операции банков
  9. 11.3. Пассивные и активные операции банков
  10. Пассивные операции центральных банков.
  11. Активно-пассивные операции коммерческих банков
  12. Пассивные и активные операции инвестиционных банков первого типа
  13. Активные и пассивные операции банкирских домов
  14. 10.5. Активные и пассивные операции банкирских домов
  15. Пассивные и активные операции инвестиционных банков первого типа.
  16. 14.1. Активные и пассивные операции
  17. 3. Активно-пассивные операции банков
  18. Анализ пассивных операций коммерческого банка.
  19. Активные операции центральных банков.