<<
>>

8.3. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ЭМИССИИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ

НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ

Эмиссия наличных денег — выпуск наличных денег центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами.

Часто под эмиссией налич­ных денег понимают такой выпуск денег в оборот, который приводит к обще­му увеличению находящейся в обороте денежной массы. Наличные деньги выпускаются в оборот в процессе осуществления кас­совых операций кредитными институтами (коммерческими банками), которые выдают клиентам наличные деньги из своих операционных касс. Одновременно клиенты погашают свои ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков.

Налично-денежная эмиссия обладает высокой эластичностью, что опреде­ляется возможностью банков увеличивать по мере необходимости запасы налич­ных денег путем списания денежных средств со своих счетов в центральном банке или депонирования на счетах излишков наличности.

ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА, СВЯЗАННЫЕ С ЭМИССИЕЙ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ

Центральный банк любого государства является монопольным эмитентом наличных денег в обращение. При этом он следит за стабильностью нацио­нальной валюты, так как банкноты сохраняют свою ключевую роль только при условии, что их количество будет ограничено. Центральный банк факти­чески платит банкнотами, которые сам же создает, когда расплачивается требованиями на себя.

В принципе, банкноты могли бы выпускаться в неограниченном количестве. Тем не менее существуют косвенные границы, определяемые задачами, стоящими перед центральным банком.

Центральный банк в конечном счете берет на себя обязательство увязы­вать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполни­тели работ и услуг не согласны обменивать собственные активы. Основными стать­ями активов центрального банка, обеспечивающих выпуск банкнот в обращение, являются официальные валютные резервы, государственные и прочие ценные бумаги, кредиты банкам, предоставленные под залог ценных бумаг. Необходимость обслуживания товарооборота фактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся банк­нот, либо под рост национального богатства.

Предоставление банкнот для платежного оборота в стране является для любого центрального банка технически сложным процессом. Центральные банки занимаются не только производством банкнот, но и их дизайном. Они уделяют большое внимание таким вопросам, как обеспечение долговечности банкнот, раз­работка способов их защиты от подделки.

Банкноты как законное средство платежа имеют определенный срок обрашения. Степень износа банкнот зависит от уровня культуры их использования в качестве сред­ства платежа, сферы обрашения, места хранения. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства и на особой бумаге.

При разработке и изготовлении банкнот на первом месте стоит зашита от подде­лок. Наряду с отличительными признаками (вид бумаги, пунктирная металлическая нить, проверочный регистр и др.) банкноты содержат дополнительные невидимые приметы, различаемые только с помошью специального оборудования. В этом смысле ценность банкнот как платежного средства выше ценности бумаги, на которой они напечатаны.

Банкноты старых серий или номиналов остаются при выпуске новых еше опре­деленное время полноценным законным средством платежа, иентральный банк и даль­ше будет обменивать их по номинальной стоимости или в определенной пропорции исходя из целей укрепления стабильности национальной валюты.

Для получения наличности коммерческие банки используют свои резервы в центральном банке для ее покупки. Это приводит к сокращению резервов на кор­респондентских счетах коммерческих банков в центральном банке. Таким образом, чем предпочтительнее наличность или ниже доверие населения к банкам, тем мень­ше способность банков предоставлять кредит. Если наличность станет единствен­ной формой существования денег, то не будет ни банков, ни банковской системы.

В некоторых странах существуют определенные особенности эмиссии наличных денег. История эмиссии банкнот центральными банками тесно пере­плетена со становлением национальных банковских систем, причем либо с дея­тельностью коммерческих банков (как в Англии)[29], либо с функционированием центрального или государственного банка страны (как в России).

Введение в обращение наличного евро в виде банкнот и монет (евроценты) с 1 января 2002 года в 12 государствах ЕС продемонстрировало эмиссионные способности Европейского центрального банка. Он осуществил подготовку и непо­средственно масштабную наличную эмиссию в достаточно короткие сроки (три года) и на густонаселенной территории (население — 300 млн жителей; терри­тория — 2,5 млн км2).

С 1 июля 2002 года евро стал всеобщим платежным средством, а нацио­нальные валюты стран, входящих в Европейский валютный союз, вышли из обра­щения. Населению этих стран было предоставлено время (шесть месяцев) для обмена национальных банкнот и монет евро по окончательному конверсионному курсу, который был установлен на 1 января 1999 года. После этого национальные банкноты и монеты стран-участниц, замененные на евро, перестали быть легаль­ным средством расчета и все платежи стали осуществляться только в евро. Все детали проведенной наличной эмиссии были согласованы с расчетной системой и национальной инфраструктурой стран — участниц ЕС.

Масштабная работа по выпуску евро потребовала формулирования технико- экономических задач для сферы обращения:

■ планирование потребностей в банкнотах и монетах;

■ планирование и создание дополнительных касс;

■ состыковка технических средств с новым программным обеспечением;

■ работа с населением;

■ маркетинг;

■ специальные мероприятия для клиентов;

■ выполнение транспортных задач;

■ привлечение торговых предприятий и системы автоматторга;

■ обеспечение безопасности проводимых мероприятий.

Европейский центральный банк провел поэтапное и равномерное распре­деление денежной наличности:

■ доставка денег кредитным институтам;

■ возложение на них полной ответственности за передачу денег своим клиентам;

■ предварительная загрузка банкоматов наличностью без гарантий;

■ полная ответственность кредитных институтов за риски на случаи унич­тожения, воровства или ограбления, а также за риск досрочного использования денежных средств.

Крупные банкноты распространялись кредитными институтами, банкноты низкого достоинства и монеты — торговой сетью стран — участниц ЕС. Националь­ные центральные банки предоставляли клиентам своих кредитных институтов стартовые пакеты наличности, состоящие из набора монет, с намерением «при­учить» население к новым монетам и продлением сроков работы филиалов банков.

Обеспечение безопасности столь масштабной эмиссионной деятельности потребовало усиления работы правоохранительных органов, привлечения спе­циальных служб, тщательной проверки новых банкнот в условиях соблюдения строжайших мер.

Обработка денежной наличности кредитными институтами разных стран была проведена в целях соблюдения принятых параметров всех монет независимо от территории их обращения.

Важное значение имели меры по информаиионному обеспечению со стороны Евро­пейского иентрального банка, принятые в ходе наличной эмиссии:

■ побуждение клиентов кредитных институтов заранее отнести накопленные монеты в банки и подготовка работников торговли к приему любых сумм мелочью при расчете за проданные товары с целью минимизации запасов наличности у населения и сокращения потока обмениваемых монет;

■ разъяснение с помошью средств массовой информации основных моментов ввода в обращение новой наличности с указанием сроков выпуска и сведений о новых банкнотах и монетах.

Российская Федерация как независимое и суверенное государство стало выпускать на своей территории благодаря эмиссионной деятельности Банка Рос­сии собственную национальную наличную валюту (российские рубли) с 1 июля 1993 года, а российские монеты разного достоинства в копейках — с 1 января 1998 года.

С 2005 года на территории Республики Беларусь в связи с созданием единого Союзно­го государства планируется обращение в качестве законного платежного средства российского рубля.

В этих целях было подписано межгосударственное соглашение о введении единой денежной единицы — российского рубля и формировании единого эмиссионного цент­ра. Работа по введению единой денежной единицы будет осуществляться поэтапно. Итоги работы будут оформляться отдельными протоколами с таким расчетом, чтобы эта работа была полностью завершена к концу 2005 года в увязке с процессом эконо­мической интеграции в Союзном государстве.

Достижение уровня важнейших макроэкономических и финансовых показателей, включая показатели платежных балансов, необходимых для введения российского рубля в качестве единственного законного платежного средства на территории Союзного государства, предполагает обеспечение с этой целью:

■ снижения годового уровня инфляции и величины дефицита государственного бюджета до согласованного уровня;

■ недопущения формирования обязательных резервов кредитных организаций в иностранной валюте и в государственных ценных бумагах;

■ прекращения использования кредитов центральных банков на финансирова­ние дефицита государственного бюджета и других государственных фондов, включа­емых в определение расширенного бюджета правительства, в том числе покупку госу­дарственных ценных бумаг при их первичном размещении.

В области валютного регулирования намечено установление единых:

■ определений валютных ценностей, валютных операций, включая их классифика­цию, а также понятия «резидент» и «нерезидент»;

■ порядка открытия резидентами счетов в иностранных валютах в кредитных организациях, счетов в кредитных организациях иных государств;

■ порядка открытия нерезидентами счетов в иностранной и национальной валю­тах в кредитных организациях и совершения операций по этим счетам;

■ порядка осуществления валютных операций на территориях Российской Федера­ции и Республики Беларусь;

■ принципов осуществления валютного контроля.

<< | >>
Источник: Под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. Деньги, кредит, банки : учебник;— 6-е изд., стер. — М.: КНОРУС, — 560 с.. 2007

Еще по теме 8.3. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ. РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА В ЭМИССИИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ:

  1. 60. ЭМИССИЯ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
  2. 60. ЭМИССИЯ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР
  3. 2.3. Эмиссия наличных денег
  4. 4.3. Эмиссия наличных денег
  5. 2.4. Налично-денежная эмиссия
  6. Организация налично-денежной эмиссии.
  7. Источники налично-денежной эмиссии.
  8. 20. Деятельность, осуществляемая ЦБ РФ в связи с денежной эмиссией и организацией налично-денежного обращения в РФ
  9. 7.1. Предложение наличных денег центральным банком. Денежная база
  10. 7.1. Предложение наличных денег центральным банком. Денежная база
  11. 59. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ. ЭМИССИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
  12. 59. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ. ЭМИССИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ
  13. 109. Роль налично-денежного обращения в деятельности предприятий. Управление налично-денежным оборотом. Кассовый план предприятия