Международный банк реконструкции и развития. Группа Всемирного банка

Группа Всемирного банка

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) начал функционировать с 1946 г. в качестве специализированного органа Организации объединенных наций (ООН), независимого в решениях от нее.

По мере расширения деятельности банком были образованы четыре родственных ему подразделения: Международная финансо­вая корпорация (МФК) — в 1956 г., Международная ассоциация развития (MAP) — в 1960 г. Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС) — в 1966 г. и Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) — в 1988 г.

В настоящее время эти учреждения образуют Группу Всемирного банка со штаб-квартирой, расположенной в Вашингтоне, а МБРР, являющийся родоначальником и центральным звеном группы, вме­сте с MAP именуют Всемирным банком[133]. Группа выступает партне­ром в создании рынков, укреплении экономического потенциала, содействует повышению уровня жизни граждан, особенно в бед­нейших из развивающихся стран.

В 2000 г. представители 147 государств, включая Россию, на сам­мите ООН подписали «Декларацию тысячелетия», в которой приня­ли обязательство направлять совместные усилия на снижение к 2015 г. вдвое уровня бедности среди людей, живущих в крайней нищете в различных странах мира. В ней указаны восемь целей развития:

• сокращение крайней бедности и голода;

• достижение всеобщего начального образования;

• обеспечение равенства полов и предоставление прав женщинам;

• снижение детской смертности;

• повышение уровня здоровья матерей;

• борьба с ВИЧ/СПИДом, туберкулезом, малярией и другими заболеваниями;

• улучшение качества окружающей среды;

• формирование глобального партнерства в целях развития.

МБРР является самым мощным подразделением группы, обла­дающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд долл., а число его учредителей в настоящее время составляет 184 страны. Обязательным условием вступления в члены банка и родственных ему подразделений является членство в МВФ. Каждая из стран в зависимости от квоты в МВФ имеет свою долю акций и соответст­венно голосов в руководящих органах.

Советский Союз, будучи участником Бреттон-Вудской конфе­ренции и подписав документы об учреждении МВФ и МБРР, не ратифицировал их и не внес установленную часть капитала. Лишь в 1991 г. президент СССР подал официальное заявление о приеме страны в эти организации, и к середине 1993 г. все республики бывшего Советского Союза стали полноправными их участниками.

Крупнейшим акционером банка являются США, имеющие при­близительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей 2,79%.

Организация и функции МБРР

Совет управляющих — высший руководящий орган банка. Он состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц, возглавляется Президентом и решает во­просы приема новых стран, изменений размера акционерного ка­питала, временного приостановления членства и др. Советы управ­ляющих МБРР и МВФ ежегодно проводят совместные заседания.

Совет исполнительных директоров руководит повседневной дея­тельностью, постоянно функционирует в штаб-квартире и ежене­дельно проводит заседания. Президент банка является его председа­телем.

Совет состоит из 24 человек — по одному представителю от крупнейших акционеров и 19 регионов. Региональные представители выбираются от одной или нескольких стран. Российская Федерация имеет отдельного представителя. Председатель вносит на рассмот­рение предложения о выделении займов, утверждении финансовых смет, назначении и увольнении сотрудников, численность которых превышает 7 тыс. человек, и др. Руководство главными функцио­нальными направлениями деятельности осуществляют три директо­ра-распорядителя.

Функции МБРР состоят в следующем:

• инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений — от здравоохранения, об­разования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики;

• аналитическая и консультативная деятельность по экономи­ческим вопросам;

• постоянная корректировка состава и содержания оказывае­мых услуг, а также деталей реализуемых программ;

• посредничество в перераспределении ресурсов между богаты­ми и бедными странами.

Банк устойчиво получает прибыль (более 1 млрд долл. ежегодно), хотя ее максимизация не является его основной задачей. Прибыль используется на собственное развитие, а дивиденды акционерам не выплачиваются.

В своей деятельности МБРР придерживается определенных принципов:

• выделение ресурсов — только для эффективных капитало­вложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран;

• принятие инвестиционных решений — исходя лишь из эконо­мических соображений с учетом степени вероятности возвра­та ресурсов;

• предоставление кредитов — только под гарантии правительств стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инве­стируются;

• отсутствие ограничений использования предоставленных ре­сурсов рамками одной страны-участницы;

• направленность деятельности президента и сотрудников ис­ключительно в интересах банка, а не других субъектов, в том числе правительств стран.

Деятельность МБРР

Главными направлениями деятельности МБРР до середины 1950-х гг. было стимулирование развития пострадавшей от войны экономики стран Западной Европы. Первый заем был предоставлен Франции в 1947 г. Постепенно кредитная политика менялась и те­перь существенная часть ресурсов выделяется развивающимся стра­нам Азии, Африки, Латинской Америки и Восточной Европы. По­мимо этого, по сравнению с промышленным сектором возросла доля средств, направляемых на развитие сельского хозяйства, здраво­охранения, образования и т.д.

Продавая собственные облигации и другие ценные бумаги пен­сионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, банкам, а также физическим лицам разных стран, МБРР привлекает ресурсы на весьма выгодных условиях, поскольку его долговые обязательства являются высоко ликвидными и одними из самых надежных в мире. Банк имеет высший международный кредитный рейтинг — ААА. Ак­ционерный капитал и нераспределенная прибыль также служат ис­точниками ресурсов, при этом соотношение собственных и привле­ченных средств выдерживается с большим страховым резервом.

Банк предоставляет займы развивающимся странам на срок 15— 17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее вре­мя их размер изменялся в пределах 7—7,5%. Практикуется отсрочка начала погашения основной суммы займов примерно на пять лет.

Результаты деятельности банка отражаются в ежегодно публикуе­мых им балансе и отчете о прибылях и убытках (табл. 15.1). Следует иметь ввиду, что его финансовый год включает период с 30 июня по 1 июля. Доходы и расходы! МБРР представлены в табл. 15.2.

Таблица 15.1. Баланс Международного банка реконструкции и развития, млн долл.
Активы На 30 июня Пассивы1 На 30 июня
2004 г. 2003 г. 2004 г. 2003 г.
1 2 3 4 5 6
Задолженность

банков

1 803 1 929 Заимствования 108 066 108 554
Инвестиции 31 146 27 916 Ценные бумаги, проданные по со­глашениям об об­ратной покупке и подлежащие опла­те за полученное обеспечение в денежной форме - 153
Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям о перепродаже 840 212
Не обращающие­ся беспроцентные облигации до востребования на счете подписного капитала 1 790 1 794 Суммы к оплате по валютным сво­пам 80 231 77 451
Причитающиеся суммы по валют­ным свопам 83 022 81 343 Суммы к оплате для поддержания стоимости валют­ных резервов в счет погашения под­писного капитала 92 64

Окончание табл. 15.1
1 2 3 4 5 6
Суммы к получе­нию для поддер­жания стоимости валюты в счет по­гашения подпис­ного капитала 113 166
Другие суммы к получению 1 070 1 523 Прочие пассивы 5 361 6 212
Непогашенные

займы

105 626 111 762 Итого пассивы 193 750 192 434
Прочие активы 3 803 3 707 Капитал 35 463 37 918
Итого активы 229 213 230 352 Итого пассивы и капитал 229 213 230 352

Источник: Всемирный банк: Годовой отчет, 2004 (- bank. org/annualreport).

Таблица 15.2. Доходы и расходы Международного банка реконструкции и развития, млн долл. bgcolor=white>Расходы

Заимствования:

проценты выплаченные

Доходы, расходы На 30 июня
и результаты 2004 г. 2003 г. 2002 г.
Доходы

Займы:

проценты полученные

4328 5659 6779
сборы по обязательствам 75 83 82
Инвестиции и торговля: доходы полученные 339 428 747
окончательные потери -35 -10 -9
Доходы от Фонда пенсионного обеспе­чения персонала 93
Прочие доходы 235 202 184
Итого доходов 4942 6362 7876
2707 3509 4797
погашение эмиссий и других заимст­вований 81 85 110
Административные расходы 934 882 876
Взносы по специальным программам 179 156 176
Резервы на покрытие убытков по займам и гарантиям -665 -1300 -15
Прочие расходы 9 9 8
Итого расходов 3246 3341 5952
Текущий доход 1696 3021 1924
Следствие введения с 2001 г. Стандарта FAS 133 (Financial Accounting Standards) -4100 2323 854
Чистый доход -2404 5344 2778

Источник: Всемирный банк: Годовой отчет, 2004 (k. org/annualreport).

За 60 лет своей деятельности банк предоставил займов на сумму, превышающую 370 млрд долл., что в 2 раза превосходит масштабы инвестиций МВФ. Объем кредитования в 2003 финансовом году превысил 18 млрд долл. Участие в банке почти всех стран мира позволяет действовать глобально. Выполняя разные функции, МБРР и МВФ являются партнерами и взаимно дополняют друг друга. Другие подразделения Группы Всемирного банка решают свои за­дачи и имеют отличительные особенности функционирования.

Подразделения МБРР

Международная финансовая корпорация (МФК) создана для сти­мулирования деятельности частного сектора экономики в разви­вающихся странах без получения правительственных гарантий. Она выпускает собственные облигации, имеющие высший рейтинг на мировом рынке, а примерно пятую часть потребности в привлечен­ных ресурсах покрывает за счет заимствований у Всемирного банка.

Корпорация может инвестировать средства в акционерные ка­питалы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку. Она финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятии — от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охране окружающей среды. Предоставляются также консультативные услуги и техническая по­мощь местным органам власти и предприятиям по широкому спек­тру направлений.

Одними из главных принципов деятельности МФК являются: финансирование не более 25% общей суммы расходов по новым проектам; приобретение не более 35% акций предприятий и не уча­стие в их управлении (не владение контрольными пакетами). Раз­меры процентных ставок зависят от экономического потенциала страны и характера финансируемого проекта. Погашение займов осуществляется в течение 3—15 лет с предоставлением отсрочки платежей до 12 лет. Обязательства 2003 финансового года превы­сили 3,6 млрд долл. Совокупный портфель обязательств — около 22 млрд долл. Ее участниками являются 175 стран. Доля РФ в капи­тале этой организации — 3,39%.

Международная ассоциация развития (MAP) создана для оказа­ния помощи беднейшим из развивающихся стран, которые не в состоянии брать займы у МБРР. Ассоциация предоставляет им, как правило, беспроцентные кредиты на срок 35—40 лет в зависи­мости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют более 60 стран с годовым доходом на душу населения, не превышающим 875 долл.

Средства MAP формируются за счет взносов (по подписке и добровольные) более богатых участников, а также за счет прибыли и платежей по предоставленным кредитам. Российская Федерация вносит существенный вклад в пополнение ресурсов ассоциации.

Несмотря на юридическую самостоятельность, MAP во многих случаях осуществляет совместную с МБРР деятельность и имеет об­щий с ним персонал, помещения и другое техническое обеспечение. Напомним, что МБРР вместе с MAP называют Всемирным банком. Совокупный объем кредитования превышает 135 млрд долл. В на­стоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более чем 130 про­ектам на общую сумму свыше 8,0 млрд долл., ее членами выступают 164 страны. Доля РФ в капитале этой организации — 0,28%.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан для стимулирования расширения инвестиций пу­тем обеспечения условий для проведения примирительных и арбит­ражных переговоров между правительствами стран и иностранными инвесторами. Центр осуществляет также консультативную и изда­тельскую деятельность по правовому обеспечению иностранных ин­вестиций. В настоящее время его членами являются 139 стран, а общее число рассмотренных спорных случаев превышает 100. Число разбирательств, зарегистрированных в 2003 финансовом году, соста­вило 16. РФ не является членом этой организации.

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) создано для оказания помощи развивающимся странам в привлече­нии частных иностранных инвестиций посредством предоставления инвесторам гарантий от политических рисков: экспроприации, во­енных действий и гражданских беспорядков, нарушений условий контрактов и т.п. Агентство предоставляет также консультативные услуги правительствам по вопросам возможностей и условий при­влечения инвестиций.

Среди заявок на страхование инвестиций, предпочтение отдает­ся обоснованным с финансовой, экономической и экологической точек зрения проектам, способным содействовать развитию страны. Страховые полисы МАИГ гарантируют частные инвестиции в тече­ние 15—20 лет, при этом максимальный размер страхового покры­тия на один проект не превышает 50 млн долл.

В настоящее время выдаваемые агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышающем

2,5 млрд долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тыс. дополнительных рабочих мест. Совокупный объем вы­данных гарантий превышает 10 млрд долл. Гарантии, выданные в 2003 финансовом году, составляли 1,8 млрд долл. Членами МАИГ являются 163 страны. Доля РФ в капитале этой организации — 2,96%.

Российская Федерация и МБРР

Деятельность в Российской Федерации Группы Всемирного бан­ка стала осуществляться с середины 1992 г. В настоящее время наша страна является одним из крупнейших ее партнеров. В 2004 финан­совом году по выставленному МБРР лимиту кредитования (6 млрд долл.), включая гарантии, РФ занимала шестое место среди круп­нейших заемщиков (рис. 15.1). Всемирный банк выступает главным зарубежным источником долгосрочного финансирования государст­венного сектора. Используя свои родственные организации, и других посредников, он играет важную роль и в финансировании частного сектора страны. С 1993 г. в Москве функционирует постоянное представительство Всемирного банка с численностью сотрудников около 50 человек.

bgcolor=white>Рис 15.1. Лимиты рисков, принимаемых МБРР
Млрд.
Лимит концентрации просроченных задолженностей
і 1—

і 6 і

I Г"

і 2 і

Страновые лимиты предоставления займов
и “ и

т Е Н Б А

1 £ д р р —

Й с 0 А Г р 1 т ■

И ы з Е Г 7

К Е И Н с У И

А 3 Л Т £ р Н

Я Я Н и и И я я д я я я

Источник: Всемирный банк: Годовой отчет, 2004 (йир://^№^ worldbank. о^/аппиа1героЦ)

Со времени вступления во Всемирный банк на реализацию около 70 проектов России было выделено займов на сумму более 13 млрд долл. Отраслевую структуру этих займов иллюстрирует рис. 15.2, а крупнейшие из них представлены в табл. 15.3. Долгое время на­ша страна была второй среди крупнейших заемщиков банка, ус­тупая лишь Китаю. За год она получала кредитов на сумму пример­но 1,7 млрд долл., а Китай — 2,3 млрд долл. В связи с этим к 2003 г. Российская Федерация выплатила долгов на сумму более 1 млрд долл. по ранее полученным кредитам. В то же время она не лиди­ровала по объему полученных кредитов в расчете на душу населе­ния. Если в РФ этот показатель составлял примерно 12,5 долл., то у Армении — более 24 долл.

Транспорт: 11% — 1498 млн долл.

Рис. 15.2. Отраслевая структура займов МБРР, выделенных РФ за период 1993—2004 гг.


Таблица 15.3. Крупнейшие займы, предоставленные России Всемирным банком
Наименование займа Финансо­вый год Сумма, млн долл.
Реабилитационный заем 1993 600
Первый нефтяной реабилитационный заем 1993 426
Заем на ремонт и содержание шоссейных дорог 1994 300
Второй нефтяной реабилитационный заем 1994 495
Жилищный проект 1995 400
Второй реабилитационный заем 1995 600
Заем на ремонт мостов 1996 350
Заем на структурную перестройку угольного сектора 1996 500
Заем на структурную перестройку экономики 1997 600

Банк прогнозировал дальнейшее расширение сотрудничества с нашей страной и в недалекой перспективе был готов увеличить объ­емы займов до 2—3 млрд долл. в год. Однако в РФ нередко возника­ют проблемы своевременного и целевого использования предостав­ленных средств, что неоднократно отмечалось экспертами банка. Тем не менее в России был утвержден крупнейший за всю историю банка проект, реализация которого началась в 1998 финансовом году. Это заем на реформирование системы социальной защиты сроком на 17 лет в размере 800 млн долл. (три транша по 300, 200 и 300 млн долл.).

В свою очередь, в соответствии с действовавшей Программой Правительства РФ по оживлению инвестиционной деятельности, также предполагалось усиление сотрудничества с банком. В частно­сти, намечались заимствования средств на реализацию проекта раз­вития портов (200 млн долл.), проекта водоснабжения и канализации (300 млн долл.), проекта разработки Приобского месторождения нефти (500 млн долл.), проекта газификации городов и сельских рай­онов европейской части России (800 млн долл.) и др.

Банковский кризис в нашей стране снизил интенсивность со­трудничества со Всемирным банком. В целом масштабы получае­мых РФ кредитов уменьшились, а ее политика заимствований стала более сдержанной. В 1999 г. РФ отказалась от бюджетозамещающих займов банка в связи со значительным улучшением показателей экономического положения страны. В настоящее время в России наблюдается профицит государственного бюджета, а также значи­тельный профицит счета текущих операций платежного баланса. Крупнейшие кредиты для Российской Федерации, одобренные бан­ком после 1998 г., представлены в табл. 15.4.

Таблица 15.4. Крупнейшие кредиты РФ, одобренные Всемирным банком в посткризисный период
Наименование проекта, программы Год Сумма, млн долл.
Проект по оказанию технической помощи бюд­жетно-финансовой сфере на уровне регионов 1999 30,0
Пилотный проект по рациональному управлению лесным хозяйством 2000 60,0
Проект муниципального водоснабжения и канали­зации в РФ 2000 122,5
Программа финансирования образовательной ре­формы в трех регионах России 2001 50,0
Проект реструктуризации Российского Севера 2001 80,0
Программа развития таможенной службы 2003 140,0
Программа борьбы с туберкулезом и СПИДом 2003 150,0
Проект поддержки программ электронного обучения 2004 100,0

Изыскивая новые формы взаимодействия с Правительством РФ, Всемирный банк стал использовать схему гарантийных опера­ций. Примером может служить известный проект «Морской старт» с участием США, Норвегии, России и Украины. Банк выставил финансировавшему проект «Чейз Манхэттен бэнк» гарантии от не­коммерческих рисков на сумму 100 млн долл. В свою очередь, Прави­тельство РФ обеспечило встречные гарантии для Всемирного банка и, если бы страховая ситуация наступила, было бы обязано выплатить гарантийные обязательства. Такая форма взаимодействия предпоч­тительнее для страны, нежели прямое кредитование, поскольку со­провождается относительно небольшим приростом внешнего госу­дарственного долга.

Стратегия деятельности банка в РФ на 2003—2005 финансовые годы предусматривала оказание поддержки эффективной реализации комплексной программы реформ Правительства, содействие в смяг­чении рисков, мешающих стабильному экономическому росту, и распространение позитивных результатов реформ на более широкие слои населения. Она направлена на решение трех основных проблем:

• улучшение условий предпринимательства и развитие конку­ренции;

• совершенствование системы управления государственным сек­тором;

• снижение социальных и экологических рисков.

В настоящее время портфель банка для РФ включает 24 теку­щих инвестиционных проекта, охватывающих разнообразный круг проблем: от снижения социальных и экологических рисков до со­вершенствования системы управления в государственном секторе.

Прямые инвестиции в российский частный сектор осуществляет МФК. Она проводит также исследовательскую и консультативную работу. В настоящее время суммарный объем инвестиций корпора­ции более чем по проектам превысил 500 млн долл. В числе круп­нейших проектов МФК в Росс можно назвать: выделение ресурсов на реструктуризацию предприятий послеприватизационный пери­од, на развитие фондового рынка агропромышленного комплекса, на инвестиции в нефтяную промышленность др.

Оказывая поддержку Российской Федерации, как и прочим стра­нам, Группа Всемирного банка часто взаимодействует с другими международным организациями. Например, Всемирный банк и Ев­ропейский банк реконструкции и развития предоставили совмест­ный заем на реализацию проекта развития финансовых учреждений в России. Для повышения эффективности деятельности российского банковского сектора до уровня мировых стандартов аккредитован­ные в рамках проекта банки получили на льготных условия; доступ к кредитным ресурсам с целью совершенствования качеств; предос­тавляемых услуг, модернизации технического обеспечения и т.д. Под­робнее этот проект будет рассмотрен далее.

Помимо рассмотренных банков, в глобальном масштабе дейст­вуют и другие влиятельные кредитно-финансовые организации: Парижский клуб, Лондонский клуб[134] и др. Активное сотрудничество с ними в настоящее время позволяет Российской Федерации осу­ществлять урегулирование проблем выплаты своего внешнего долга и получения долгов от стран-должников.

15.1.

<< | >>
Источник: Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М.. Деньги. Кредит. Банки. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: — 783 с. 2011

Еще по теме Международный банк реконструкции и развития. Группа Всемирного банка:

  1. 14.2. Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Всемирный банк
  2. Международный банк реконструкции и развития
  3. Группа Всемирного банка
  4. 181. Состав организаций, входящих в группу Всемирного банка
  5. Европейский банк реконструкции и развития
  6. Европейский банк реконструкции и развития
  7. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
  8. Банк международных расчетов
  9. Банк международных расчетов
  10. 182. Основные цели организаций группы Все- мирного банка
  11. 14.1. Банк международных расчетов (БМР)
  12. Евразийский банк развития
  13. Банк развития и внешнеэкономической деятельности РФ
  14. Группы и команды в международной компании
  15. Российский банк развития и его задачи в сфере производственного инвестирования
  16. Глава 20 МЕСТО И РОЛЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В ОРГАНИЗАЦИИ И ФУНКЦИОНИРОВАНИИ ФИНАНСОВО­ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ