Лизинг и лизинговые операции банка

Лизинг (от англ. to lease — арендовать, брать в аренду) в широком смысле слова означает аренду оборудования. В зависимости от сро­ка аренда делится на три вида: краткосрочная — от одного дня до одного года (рентинг); среднесрочная — от одного года до трех лет (хайринг); долгосрочная — от трех до 20 лет (собственно лизинг).
В узком смысле слова лизинг — это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собствен­ности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор — оборудование.

Лизинг является специфической формой финансирования вло­жений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. В ли­зинговой сделке обычно участвуют три стороны:

• первая — собственник имущества (лизингодатель), в качестве которого может выступать физическое или юридическое лицо, приобретающее за счет привлеченных или собственных средств в собственность имущество и предоставляющее его в качестве предмета лизинга за определенную плату в аренду на определенный срок на условиях лизингового договора;

• вторая — лизингополучатель, которому передается имущество в пользование;

• третья — продавец имущества, продающий лизингодателю в обусловленный срок имущество.

Лизингом могут заниматься лизинговые компании или лизинго­вые отделы коммерческих банков.

Лизинговые операции не однородны. Так, специалисты выде­ляют финансовый и оперативный лизинг.

При финансовом лизинге лизингодатель обязан приобретать в собственность указанное имущество и передавать его во временное владение и пользование с возможностью последующей продажи этого оборудования по остаточной стоимости. Как правило, при таком виде лизинга срок лизингового договора предполагает пол­ную окупаемость оборудования.

Оперативный лизинг — это лизинг, при котором лизингодатель покупает имущество за свой счет на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга во временное пользование на короткий срок, как правило, меньше срока аморти­зации. При таком договоре имущество не может быть передано в собственность лизингополучателя и арендатору предоставляется право в любое время расторгнуть договор.

Объектом лизинга может быть как новое оборудование, так и уже бывшее в употреблении. Важной частью лизинговых отноше­ний является расчет лизинговых платежей. Лизинговый платеж складывается из амортизационных отчислений, платежей за кре­дитные ресурсы и за дополнительные услуги лизингодателя, комис­сионных выплат и налога на добавленную стоимость, уплачиваемо­го лизингодателем в бюджет. При финансовом лизинге расчет ли­зинговых платежей (ЛП) рассчитывается по формуле аннуитетов (А):

ЛП = А-------------- ^/1--------------- . (7.1)

1 - 1 / (1 + И/Т)ТП

Например, если цена оборудования составляет 100 млн руб., срок лизинга три года при норме амортизации 12%, проценты по кредиту 10% годовых, комиссионное вознаграждение 4%, платежи осуществляются один раз в год, то сумма лизинговых платежей мо­жет быть рассчитана по приведенной формуле и будет равна:

ЛП = А И/Т—^ = 120 млн х 0,14/1 =120 млн х 014 =29,47 млн.

1- 1/(1+И/Т)ТП 1-1/1,52 0,57

При оперативном лизинге, либо при лизинге с ускоренной амортизацией расчет основан на поэтапном определении состав­ляющих лизинговых платежей. Величина амортизационных отчисле­ний (А)[5] рассчитывается по формуле

А = СНаТ, (7.2)

100

где С — балансовая стоимость оборудования;

На — норма амортизационных отчислений;

Т — период действия лизингового соглашения.

Платеж за кредитные ресурсы (Пк) определяется по следующей формуле

= К_Ск, (7.3)

к 100

где К — величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведений лизинговых операций;

Ск — ставка за пользование кредитными ресурсами.

При этом величина кредитных ресурсов определяется по формуле К = £ Т(Сн2+ Ск) (7.4)

где Сн — стоимость оборудования на начало года;

Ск — стоимость оборудования на конец года;

Т — количество лет, на которое заключено соглашение по лизингу.

Для расчета платежей за дополнительные услуги лизингодателя (Пу) используется формула:

Пу = Рк - Ру • Рр = Рд, (7.5)

где Рк — командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя; Ру — расходы за услуги юридических консультаций;

Рр — расходы на рекламу лизингодателя;

Рд — другие виды расходов на услуги лизингодателя.

Размер комиссионных выплат (Пком) определяется по формуле

П = К'Ском (7.6)

ААком 100 ’ V /

где Ском — ставка комиссионного вознаграждения.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет (Нд), производится по формуле

Нд = ^~, (7.7)

В • N 100

где В — выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добав­ленную стоимость;

N — ставка налога на добавленную стоимость.

При этом размер показателя В определяется по формуле

В = Пк + Пквм + Пу. (7.8)

Итак, общая сумма лизинговых платежей (Лп) составит:

Лп - а + Пк + Пком + Пу + Нд, (7.9)

где А — величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений;

Пк — платежи лизингодателю за использованные им кредитных ре­сурсов;

Пком — размер комиссионных выплат;

Пу — плата за дополнительные услуги лизингодателя;

Нд — размер НДС.

Величина лизинговых взносов рассчитывается исходя из их перио­дичности, определенной лизинговым договором, с использованием следующих формул.

1. При ежегодной выплате взносов:

Лв - Лп/Д (7.10)

где Лв — один лизинговый взнос.

2. При ежеквартальной выплате взносов:

Лв - Лп/(7/4). (7.11)

3. При ежемесячной выплате взносов:

Лв - Лп/(7/12). (7.12)

<< | >>
Источник: Под ред. Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: — 430 с. 2011

Еще по теме Лизинг и лизинговые операции банка:

  1. 1.5.2. Лизинговые платежи за принятое в лизинг имущество
  2. 74. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  3. Лизинговые операции
  4. 74. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  5. 7.9. Учет лизинговых операций
  6. 53 ВИДЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
  7. 56. Международные лизинговые операции
  8. Лизинговые операции коммерческих банков
  9. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ И ИХ ОТРАЖЕНИЯ В УЧЕТЕ
  10. Лизинговые операции и их характеристика
  11. Учет лизинговых операций у лизингополучателя
  12. Учет лизинговых операций у лизингодателя