<<
>>

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя предприятиями. В качестве кредитора выступает предприятие-продавец, в качестве заемщика — предприятие-покупатель. В условиях коммерческого кредита поставщик предоставляет отсрочку платежа за товар под обя­зательство должника вернуть в определенный срок сумму ос­новного долга, а в отдельных случаях и начисляемые проценты.
Коммерческий кредит, как правило, предполагает включение стоимости за пользование кредитом в цену товара, продукции.

С учетом мирового опыта выделяют следующие виды ком­мерческого кредита:

— фирменный кредит;

— вексельный (учетный кредит);

— открытый счет;

— факторинг.

Фирменный кредит — это традиционная форма кредито­вания, при которой поставщик (продавец) предоставляет кре­дит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который вы­плачивается поставщику после подписания договора.

Фирменный кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при по­гашении предприятием-заемщиком задолженности по ссуде. Кредитная и товарная сделки оформляются одновременно. Особенность коммерческого кредита заключается в том, что сделка ссуды не является главной целью. Кредитная сделка со­путствует сделке купли-продажи, способствуя скорейшей ре­ализации товаров.

В условиях фирменного кредита предприятие-покупатель может передать кредитору вексель как долговое свидетельст­во и обязательство платежа. Участники кредитных отношений в этом случае регулируют свои хозяйственные отношения и создают платежные средства в виде векселей — оформленных письменных обстоятельств должника кредитору уплатить ука­занную сумму в определенный срок.

Вексельный (учетный) кредит — это кредит продавца век­селедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комисси­онных платежей и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т. е. совершить пролонгацию векселя, которая бывает прямая, простая и косвенная. При прямой пролонгации векселя делается соответствующая запись на векселе, удосто­веренная подписями сторон. При простой пролонгации такая запись не делается. При косвенной пролонгации составляется новый вексель, а старый изымается из обращения.

Возврат вексельного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя.

Учетная ставка по векселю представляет собой процент­ную ставку, применяемую для расчета величины учетного про­цента.

Учет векселя — это покупка векселя до наступления срока его оплаты. При учете векселя взимается определенный про­цент. Учетный процент представляет собой разницу между но­миналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.

Коммерческие банки, осуществляя операции с векселями, могут одновременно применять несколько учетных ставок. Эти ставки называют частными учетными ставками. Учетная ставка, которую применяет Центральный банк РФ в операциях с ком­мерческими банками и кредитными учреждениями, называется официальной учетной ставкой. Уровень этой ставки обычно ниже уровня частных учетных ставок.

Открытый счет — это договор, принятый обеими сто­ронами, в соответствии с которым покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Порядок осуществления сделки таков: ког­да покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Факторинг (от англ. factor — посредник) — это разновид­ность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитова­нием недостатка оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупате­ля и является специфической разновидностью краткосрочно­го кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:

— взыскание дебиторской задолженности покупателя;

— предоставление продавцу краткосрочного кредита;

— освобождение продавца от кредитных рисков по опера­циям.

Основная цель факторинга — это получение средств не­медленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его пла­тежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Операции факторинга в Российской Федерации регулируют­ся главой 43 “Финансирование под уступку денежного требо­вания” ГК РФ.

По договору финансирования под уступку денежного тре­бования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требо­вания клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), выте­кающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент переуступа­ет или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование (ст. 824 ГК РФ).

Финансовыми агентами могут быть банки и иные кредит­ные организации, а также коммерческие организации, имею­щие разрешение (лицензию) на осуществление данного вида деятельности, т. е. факторинга.

Предметом уступки, под которую предоставляется финан­сирование, может быть как денежное требование, срок плате­жа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Последующая уступка денежного требования финансовым агентом не допускается, если иное не предусмотрено в договоре.

Должник обязан произвести платеж конкретному финан­совому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке де­нежного требования данному финансовому агенту и в уведом­лении определено подлежащее исполнению денежное требова­ние, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок предоставить должнику доказатель­ства того, что уступка денежного требования данному финан­совому агенту действительно имела место.

В случае обращения финансового агента к должнику с тре­бованием произвести платеж должник вправе предъявить к за­чету свои основанные на договоре с клиентом денежные требо­вания, которые уже имелись у должника ко времени получения им уведомления об уступке требования финансовому агенту.

Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регу­лируются договором, который называется “договор финанси­рования под уступку денежного требования”. При заключении договора банк проверяет кредитоспособность продавца и по­купателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производиться без риска неполучения платежа. В рам­ках данной суммы банк автоматически оплачивает переусту­паемые ему платежи.

Договор может быть открытым и закрытым (конфиденци­альным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом дебиторы не ставят­ся в известность о наличии факторингового договора. В догово­ре также оговаривается, предусмотрено или нет право регресса, т. е. обратной переуступки требований (возврата их к продавцу).

Коммерческий кредит — это товарная форма кредита, который выражает отношения по поводу перераспределения материальных ценностей между предприятиями, одно из кото­рых является кредитором, а другое — заемщиком.

При коммерческом кредите в кредитную сделку включа­ются только собственные ресурсы кредитора, реализующего свою продукцию. Это не обязательно временно свободные ре­сурсы в процессе кругооборота фондов.

При коммерческом кредите кредитные ресурсы постав­щика еще могут не находиться в форме материальных фондов на одной из стадии кругооборота. При банковском кредите это обязательно временно свободные ресурсы в денежной форме и, как правило, это привлеченные или заемные средства. При банковском кредите объект сделки — ссудный капитал, при коммерческом кредите — товар.

Предоставление коммерческого кредита не только ускоря­ет реализацию товара, но и позволяет получить дополнитель­ный доход в форме ссудного процента, который включается в стоимость проданных товаров.

Плата за пользование коммерческим кредитом зависит от срока кредита. При предоплате стоимость товаров и размер ссудного процента ниже, чем оплата после получения товара через определенный период времени.

Заемщику выгоднее получить кредит в товарной форме, так как он сразу получает право собственности на потреби­тельную стоимость материальных ценностей, на их исполь­зование в процессе производства или продажи населению. Платеж в погашение ссуды можно совершить позднее, при этом достигается временная экономия денежных средств для расчетов.

Предприятие может одновременно получать коммерчес­кий кредит и его выдавать.

Для отдельного предприятия коммерческий кредит можно определить как разницу между стоимостью товаров, отпущен­ных покупателям на условиях отсрочки платежа, и стоимостью товаров, полученных на аналогичных условиях. Завершение у покупателя-заемщика кругооборота фондов, высвобождение стоимости в денежной форме позволит ему погасить коммер­ческий кредит.

Коммерческий кредит имеет строго ограниченное направ­ление. Он, например, может предоставляться отраслями, про­изводящими средства производства, отраслям, потребляющим их, а не наоборот. Здесь и кредитор, и заемщик являются про­изводителями продукции или посредниками в ее реализации. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки — заемщик выступает в качестве производителя или посредника.

Границы коммерческого кредита зависят, с одной сторо­ны, от способностей кредитора предоставлять ссуду в товарной форме, наличия у него товарных ресурсов, достаточности де­нежных средств для авансирования в очередной кругооборот фондов, возможности получения в банке ссуды под векселя, а с другой — от уровня кредитоспособности заемщика.

Конкретный срок коммерческого кредита зависит от вида товаров, суммы сделки, финансового состояния покупателя и продавца, наличия долгосрочных связей между поставщиком и покупателем, уровня конкурентной борьбы между производи­телями, качества товара и других факторов.

Независимо от того, какой товар продается (продукция или средства труда), коммерческий кредит может быть только краткосрочным.

Коммерческая форма кредита тесно взаимодействует с банковским кредитом. В современных условиях экономики объем свободных денежных средств недостаточен и это не поз­воляет сконцентрировать их в банках в требуемых размерах в качестве ресурсов кредитования.

Использование коммерческого кредита в современных условиях является естественным результатом развития товарно-денежных отношений, различных форм собственно­сти, отказа от сложившейся монопольной практики банков­ского кредитования.

Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями. Выполняя пе­рераспределительную функцию, он может в известной мере заменять банковский кредит. При этом поставщики — креди­торы имеют более легкий доступ к банковским ресурсам (через операцию учета векселей в банке), чем заемщик, находящийся в затруднительном финансовом положении.

Коммерческий кредит облегчает реализацию товара, спо­собствует в конечном счете ускорению кругооборота капитала.

Достоинства коммерческого кредита в том, что он:

— способствует восстановлению сбалансированности де­нежной и товарной массы;

— позволяет получить реальное признание общественной полезности и стоимости товара, что подтверждает товарную обеспеченность денег;

— осуществляет оперативность в предоставлении средств в товарной форме — имеет техническую простоту в оформлении;

— активизирует механизм мобилизации свободных товар­ных ресурсов и их перераспределение;

— сокращает расходы предприятий-заемщиков, так как цена за пользование коммерческим кредитом, как правило, меньше, чем процентная ставка по банковскому кредиту;

— расширяет возможности предприятий маневрировать оборотными средствами;

— способствует оказанию взаимной финансовой поддерж­ки предприятиями;

— содействует развитию ссудного рынка.

Недостатки коммерческого кредита:

— ограниченность применения во времени и размерах;

— вынужденный со стороны поставщика характер отсроч­ки платежа;

— сильное влияние банковской сферы при учете векселей;

— наличие кредитных рисков для поставщика и банков.

Главный риск несет поставщик товаров, поскольку для

него эта сделка означает иммобилизацию средств, риск при из­менении цены товара, при несоблюдении получателем сроков оплаты и при банкротстве покупателя.

Определенный риск несет банк при учете векселя. Так как в случае банкротства должника банк не получит сумму обяза­тельства у покупателя, риск связан с возможным удорожанием кредита.

Законодательно закреплено понятие векселя — это состав­ленное по установленной законом форме безусловное письмен­ное долговое денежное обязательство, выданное одной сторо­ной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

В зависимости от характера сделки, лежащей в основе вы­пуска векселей, и их обеспечения (товарами) различают ком­мерческие, финансовые и фиктивные векселя.

Коммерческий вексель используется как альтернативное платежное средство. Финансовый вексель применяется для оформления ссудных сделок в денежной форме. В этом случае он является способом защиты прав кредитора по своевремен­ному выполнению обязательств заемщиком.

Предприятия, находящиеся в затруднительном финан­совом положении, зачастую используют возможность учета векселей банками путем оформления фиктивных (“дружес­ких” , или “бронзовых”) векселей. “Дружеские” векселя выпи­сываются двумя фирмами друг другу на одинаковые суммы по одинаковым условиям. “Бронзовый” вексель выписывается на вымышленное лицо. За “бронзовым” векселем, как и за “дру­жеским”, не стоит никакой реальной сделки, никакого реально­го финансового обязательства.

Рассмотрим более подробно простые и переводные векселя.

Простой вексель представляет собой документ, содержа­щий простое и ничем не обусловленное обязательство векселе­дателя (должника) уплатить определенную сумму денег в оп­ределенный срок и в определенном месте покупателю или его приказа.

Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств:

— вексель может передаваться из рук в руки по переда­точной надписи;

— ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, совершивших безо­боротную надпись;

— при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;

— содержание векселя точно установлено законом, и дру­гие условия считаются ненаписанными;

— вексель является абстрактным документом, и в силу этого не обеспечивается залогом, закладом или неустойкой.

Переводной вексель (тратта) представляет собой пись­менный документ, содержащий безусловный приказ векселе­дателя плательщику уплатить указанную сумму денег в опре­деленный срок и в определенном месте третьему лицу.

Главное отличие переводного векселя от простого, по су­ществу, являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Выдать (трассировать) переводной вексель — значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему.

Законодательство о простом и переводном векселе пря­мо указывает на содержание векселя. Те элементы, указания, части вексельного содержания, которые вместе составляют вексельное обязательство, называются вексельными реквизи­тами. Отсутствие одного из них в векселе лишает этот доку­мент вексельной силы. Вексель должен содержать место и вре­мя составления, вексельные метки (наименование “вексель”), сумму векселя, срок платежа и место платежа. Всякий век­сель обязательно должен содержать обозначение дня, месяца и года его составления. Без этого невозможно определить, был ли векселедатель в момент составления векселя дееспособен. Отметка времени составления векселя важно для определения вексельного срока, когда он исчисляется периодом с момента составления. Документ обязательно должен содержать наиме­нование “вексель”, на языке составления.

Расширение практики выдачи и применения векселей уже давно выступает одним из важных направлений развития рын­ка кредитно-денежных услуг. Ведь смысл векселя в том, чтобы не только гарантировать возврат долга, но и активно исполь­зовать это долговое обязательство для ускорения оборота ре­сурсов в целях повышения эффективности коммерческой де­ятельности. Поэтому векселедержатель, не дожидаясь уплаты по векселю, ищет юридическое или физическое лицо, которое бы купило вексель (в качестве покупателя обычно выступает банк) или приняло его в качестве платежного средства за при­обретаемые товары и услуги.

Вексель — один из самых старых и важнейших финансо­вых инструментов активной реализации товарно-денежных отношений и коммерческого кредита. В странах с развитыми финансовыми системами, например в Германии, вексель зани­мает весьма достойное место в финансовом обороте — 20—25%. И это при наличии современных электронных кредитов, кото­рые можно оформить в течение часа.

Вексель позволяет смягчить уровень неплатежей, ускоря­ет вовлечение в оборот материальных ресурсов, стимулирует сокращение у предприятий запасов товарно-материальных ценностей, ускоряет расчеты в экономике.

12.3.

<< | >>
Источник: Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова. — 4-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», — 400 с. 2013

Еще по теме Коммерческий кредит:

  1. Коммерческий кредит.
  2. Коммерческий кредит.
  3. Коммерческий кредит
  4. 9.3. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
  5. Коммерческий кредит.
  6. 34. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
  7. 112. Определение коммерческого кредита
  8. 56. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
  9. 51 КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
  10. 34. КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ
  11. 9.4. Коммерческий кредит
  12. хозяйственная (коммерческая) форма кредита
  13. Учет коммерческих кредитов
  14. 2.3. КРЕДИТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ 2.3.1. Коммерческий кредит
  15. Коммерческий кредит