<<
>>

Ипотечный банк

Ипотечный банк — это банк, специализирующийся на выдаче кредитов под залог недвижимости (ипотечных кредитов).

Первые ипотечные банки возникли в Западной Европе в конце XVIII в. В настоящее время банки такого типа являются неотъем­лемым элементом кредитных систем развитых стран.

Типичные ипотечные банки формируют большую часть своих пассивов за счет эмиссии ипотечных облигаций и целевых накопи­тельных сбережений. Выплата денег по ипотечным облигациям обеспечивается совокупностью заложенной в банк недвижимости.

Привлечение ресурсов через систему целевых накопительных сбе­режений предполагает накопление заемщиком 30—40% стоимости жилья на сберегательном счете (процент по накоплениям на дан­ном счете ниже рыночного) и дальнейшую выдачу льготного кредита.

Основную часть активов ипотечных банков составляют долго­срочные ипотечные кредиты, выдаваемые на покупку и строительст­во жилья, развитие сельскохозяйственного производства.

Благодаря своей специфике ипотечные банки имеют большое социальное значение и играют важную роль в развитии ряда отрас­лей экономики.

Однако нехватка доступных ресурсов — одна из проблем ипо­течных банков. Обеспечивать ипотечные кредиты за счет вкладов очень сложно из-за разрыва в сроках (срок ипотечного кредита со­ставляет 10—20 лет, а вклада — не более года). Для рефинансирова­ния ипотечных кредитов необходим рынок ипотечных ценных бу­маг. Такая необходимость привела к возникновению и развитию секьюритизации — новшеству в деятельности коммерческих банков.

Секьюритизация активов — это «конверсия» долговых требова­ний банка (по ипотечным кредитам, кредитным картам, потреби­тельским ссудам др.) в обращаемые на рынке ценные бумаги. Такая финансовая инновация возникла в 1970-е гг. в США. Традиционно ипотечные кредиты выдавались за счет депозитов клиентов как главного источника финансирования банков и сберегательных уч­реждений. Поэтому предоставление дополнительных ипотечных кредитов возможно либо за счет привлечения дополнительных ре­сурсов, либо после окончания срока выданных кредитов. И с точки зрения банка более разумно сразу после выдачи ипотечного кредита продать свои права кредитора на фондовом рынке, предварительно обратив их в ценные бумаги, и привлечь тем самым дополнитель­ные средства для выдачи новых кредитов. Облигации, выпущенные в процессе секьюритизации ипотечных кредитов, называются облига­ции с ипотечным покрытием (Collaterauling mortgage obligation — СМО).

Таким образом, секьюритизация выполняет ряд функций.

1. Функция страхования рисков. Продавая обязательства по кре­дитам в виде ценных бумаг, коммерческий банк перекладывает кре­дитный риск третьему лицу — посреднику, который размещает цен­ные бумаги (облигации) и выступает гарантом. Для инвесторов вложения в такие ценные бумаги являются дивесифицированными и обеспеченными.

2. Функция рефинансирования. Выход коммерческих банков на рынок ценных бумаг позволяет им восполнять недостатки в кре­дитных ресурсах, привлекая средства под кредитные портфели.

3. Функция управления ликвидностью коммерческого банка. Регу­лирующие органы устанавливают нормативы показателей ликвид­ности. По этой причине банки, особенно крупные, постоянно ис­пытывают нехватку ликвидности, имея чрезмерную сумму риско­ванных активов. Для решения данной проблемы банки продают часть активов посредством секьюритизации.

<< | >>
Источник: Под ред. Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: — 430 с. 2011

Еще по теме Ипотечный банк:

  1. Ипотечный банк
  2. 13.2. Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
  3. 6.2.Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
  4. Эффект от масштаба и диверсификации депозитных учреждений: верно ли, что крупный банк — это «плохой» банк?
  5. 28.1. Центральный банк (Банк Канады)
  6. 30.2. Центральный банк РФ (Банк России)
  7. Центральный банк РФ (Банк России)
  8. Центральный банк (Банк Канады)
  9. 14.2. Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Всемирный банк
  10. 29.2. Центральный банк (Банк Италии)
  11. Центральный банк (Банк Италии)
  12. Ипотечные банки
  13. Ипотечный кредит