<<
>>

Факторинговые операции банка

Факторинг (от англ. /акШ — агент, посредник) является разно­видностью комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотного капитала поставщика и переуступкой неоплаченных долговых требований, которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг.
Факторинг как форма финан­сирования включает в себя гарантии от кредитных и валютных рис­ков, а также информационное, страховое, бухгалтерское, консал­тинговое и юридическое сопровождение поставщика. Эта посред­ническая операция проводиться банком или фактор-фирмой для ускорения оборота роста ликвидности средств производителей.

Факторинг, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку), дает возможность поставщику получить кредит в размере до 90% стоимости поставляемого товара, увеличить объем продаж, число покупателей и свою конкурентоспособность. Благо­даря факторингу поставщику создаются оптимальные условия для концентрации усилий на основной производственной деятельности, ускорения оборота капитала и соответственно увеличения прибыли.

У поставщика уменьшается сумма баланса и улучшается структура и оборачиваемость его средств за счет увеличения показателя соот­ношения собственного и привлеченного капитала. Для покупателя он выгоден, поскольку позволяет ему получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа до двух месяцев), увеличить объем закупок и улучшить конкурентоспособность.

В области внешней торговли факторинг предстает как приобре­тение банком (фактор-фирмой) требований экспортера к импортеру и их инкассацию с рассрочкой платежа по операциям с немедлен­ной оплатой наличными.

Главными экономическими достоинствами факторинга являют­ся: увеличение прибыли его пользователей и превращение их деби­торской задолженности в деньги.

Факторинговая операция состоит в покупке денежных требова­ний, их инкассации, кредитовании и гарантии от кредитных и ва­лютных рисков.

Технически в основе операций факторинга лежит так называемое дисконтирование фактур, т.е. покупка факторинго­вой компанией основной части счетов-фактур и векселей клиента на условиях немедленной оплаты. Независимо от поступления дол­га от дебиторов оплата остальной части производиться в установ­ленный срок. В качестве клиентов банка обычно выступают мелкие и средние торгово-промышленные компании, торговые агенты и дилеры, рассчитывающиеся по открытому счету.

В соответствии с принятой в 1988 г. Конвенцией о международ­ном факторинге операция считается факторингом в том случае, ес­ли она удовлетворяет как минимум двум из четырех признаков:

• наличие кредитования;

• ведение бухгалтерского учета поставщика;

• инкассирование его задолженности;

• страхование от кредитного риска.

Сегодня факторинг представляет собой универсальную систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, страхового, кредитного и юридического сбыто - вого характера.

В современной российской практике договор факторингового обслуживания заключается, как правило, при соблюдении следую­щих требований:

• поставки должны осуществляться на условиях 100-процентной отсрочки платежа;

• отсрочка платежа по договору не должна превышать 90—120 дней;

• требуется наличие нескольких (от четырех) постоянных поку­пателей (данное требование может быть снижено в том слу­чае, если покупателем является сетевой магазин);

• минимальный планируемый объем финансирования в рамках факторингового обслуживания должен быть 3 млн руб. в месяц;

• оплата по договору поставки должна предусматривать только безналичный расчет.

В международной торговле факторинговые операции использу­ют двухфакторный, прямой импортный и экспортный факторинг.

Двухфакторный факторинг обеспечивает финансирование и со­кращает административные расходы за счет: запроса лимита/обес­печения рисков, поставки/рассылка фактуры; финансирования и оплаты средств в соответствии с договором.

В этом случае экспортер информирует своего экспорт-фактора о сумме, подлежащей обеспечению.

Последний запрашивает у им­порт-фактора лимит, а тот проверяет денежные позиции импортера и предоставляет гарантииэкспорт-фактору, который информирует экспортера о разрешении на лимит. Затем следует продажа доку­ментов, поставка товаров или услуги, передача копии счета экс­порт-фактору, отсылающему ее импорт-фактору. Одновременно с направлением товара экспортер отсылает импортеру счет с помет­ками о переуступке.

Финансирование экспорт-фактором экспортера производится после поставки товара (услуги). Вслед за этим импортер делает полный платеж импорт-фактору, а тот переводит полученную сум­му экспорт-фактору, который отсылает экспортеру непрофинанси- рованный остаток требований за вычетом стоимости факторинго­вых услуг.

Прямой импортный факторинг обеспечивает платежи производя запрос лимита/обеспечение рисков, поставку/рассылку фактуры а также оплату средств. Из-за различий валютно-правовых основ раз­ных стран предварительное финансирование со стороны импорт- фактора затруднительно.

Прямой экспортный факторинг не использует факторинговую фирму в стране импортера, последовательно проводя следующие мероприятия: запрос лимита/обеспечение риска, поставка/рассылка фактуры, финансирование и доплата.

Для определения риска или перестрахования экспорт-фактор пользуется страхованием кредитов в стране импортера или подстра­ховывается гарантией государственной организации.

Имеется еще один вид международного факторинга, когда прак­тикуются операции финансирования требований концернов, при котором сделки сходны с комбинацией двухфакторной схемы и стандартного внутреннего факторинга.

Возможности международного факторинга позволяют система­тически получать товар с отсрочкой платежа до трех месяцев, пре­доставляя, по существу, товарный кредит.

Для российских банков главными клиентами по факторингу вы­ступают российские импортеры, которым приходится делать пред­оплату, открывать аккредитив или предоставлять платежные гаран­тии за поставляемый товар (услуги).

Стоимость факторингового обслуживания — важный вопрос и для поставщика, и для покупателя. Авансируя экспортеру средства до наступления срока погашения требований, факторинговая ком­пания кредитует его. Величина аванса колеблется от 70 до 90% (как правило, 20%) суммы сделки в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10—30% (после вычета процента за кредит и комиссии за услуги) зачисляются на блокированный счет клиента (страховой фонд), депонируемый в банке-посреднике (факторе).

Процент страхового фонда можно определять по каждой компа­нии индивидуально, в зависимости от существующих условий (суммы платежных требований, сроков их оплаты и т.д.). Опыт факторинговой работы позволяет рассчитать страховой процент как средний по предприятиям со сходными условиями работы. Для это­го можно воспользоваться формулой

Рг = [(53 - 5Д/ 53И 100%, (7.15)

где Рг — величина процента страхового фонда (по конкретному пред­приятию);

Бз — сумма, затраченная банком на покупку дебиторской задол­женности (без процентов, комиссионных, пени, если они ос­тавлены банком себе и т.п.);

Бк — сумма, полученная банком поставщика по окончании дейст­вия факторингового договора.

Страховой фонд необходим фактору для того, чтобы обеспечить свою устойчивость при неоплате приобретенных платежных требо­ваний. Таким образом, если адресат платежных требований оказы­вается неплатежеспособным, то убытки делят между собой фактор и поставщик (клиент фактора).

При успешном окончании факторингового договора — после оплаты долга покупателем — компания ликвидирует блокирован­ный счет, а сумма страхового фонда возмещается поставщику. Срок возвращения кредита составляет 90—120 дней.

Плата, взимаемая по факторингу, состоит из двух элементов платы:

• за управление;

• за учетные операции.

Плата за управление, т.е. комиссии или комиссионное возна­граждение — это плата банку за проведение расчетных операций самостоятельно, без участия клиента. Фактически это плата за ин­кассирование банком операций по платежным требованиям пред­приятия-поставщика, за обслуживание долгов и т.д. Она рассчиты­вается как процент от годового оборота поставщика и значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры его производ­ственной деятельности, оценки компанией объема работ, кредитно­го риска, кредитоспособности покупателей, а также от специфики рынка финансовых услуг той или иной страны.

Плата за учетные операции взимается с суммы средств, предос­тавляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочны­ми получениями и датой инкассирования требований. Процент за пользование факторинговым кредитом выступает как сумма возна­граждения банка-посредника за покупку срочных или просрочен­ных платежных требований. При установлении процента за факто­ринговый кредит анализируются учетная ставка центрального банка и текущая плата за кредит, а также срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем. Процент по факторинговому кредиту обычно на 2—4% выше официальной учетной ставки, используемой при овердрафте или краткосрочном кредитовании клиентов с ана­логичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необ­ходимостью компенсации дополнительных затрат и риска, принято­го на себя банком.

<< | >>
Источник: Под ред. Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. 2-е изд., доп. и перераб. - М.: — 430 с. 2011

Еще по теме Факторинговые операции банка:

  1. Факторинговые операции банка
  2. 76. ФАКТОРИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  3. 76. ФАКТОРИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  4. Анализ факторинговых операций
  5. 55 ФАКТОРИНГОВЫЕ И ФОРФЕЙТИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
  6. Факторинговые операции
  7. Факторинговые операции банков
  8. Внутрибанковское ценовое регулирование операций и услуг коммерческого банка: финансовая прочность банка и модель спреда
  9. 7.3.Операции коммерческого банка
  10. 12.3. Операции Сберегательного банка РФ
  11. Пассивные операции Центрального банка
  12. Анализ активных операций коммерческого банка.
  13. § 3.3. Операции рефинансирования Банка России
  14. Анализ пассивных операций коммерческого банка.
  15. Пассивные и активные операции центрального банка
  16. Классификация активных операций коммерческого банка
  17. ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА
  18. ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА
  19. 14.1. Функции и операции Центрального банка РФ