<<
>>

депозитные и сберегательные сертификаты

Разновидностью срочных депозитов и сберегательных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика или его правопреемника на получение денежных средств по истечении установленного срока и процентов по нему. Сертификаты могут быть именными, на предъявителя, могут быть переданы или подарены. Они не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары и оказанные услуги.

Депозитные сертификаты выпускаются на крупные суммы и приобретаются юридическими лицами.

Право требования по депозитному сертификату может быть передано только юридическим лицам, зарегистрированным в РФ или ином государстве, использующем рубль в качестве официальной денежной единицы.

Банковской практике известные два вида депозитных сертификатов - непередаваемые и передаваемые. Первые хранятся у вкладчика до истечения срока. Передаваемые сертификаты могут быть проданы на вторичном рынке. Коммерческие банки РФ выпускают срочные депозитные сертификаты с максимальным сроком обращения до 1 года. В западной практике передаваемые депозитные сертификаты выпускаются на срок от 14 дней до 18 месяцев.

Сберегательные сертификаты предназначены для физических лиц. Срок их обращения может достигать трех лет, условия выпуска согласуются с ЦБ РФ. Если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат становится документом до востребования. Банк обязан выплатить указанную в нем сумму по первому требованию.

Срочные депозитные и сберегательные сертификаты могут быть предъявлены к оплате ранее установленного срока, если это предусмотрено договором их покупки. В этом случае процентная ставка понижается.

Недепозитными формами привлечения банками средств являются выпуск и размещение ими облигаций, векселей, иных долговых ценных бумаг, получение кредитов от центрального банка и других кредитных учреждений, пере-учет векселей и банковских акцептов и т. п.

Банки выпускают простые векселя. Преимущество банковских векселей состоит в том, что они:

могут использоваться для расчетов за товары и оказанные услуги, в качестве залога при получении ссуд физическими и юридическими лицами;

имеют достаточно высокую ликвидность, достаточно высокую процентную ставку, различную срочность;

отсутствуют ограничения на их передачу юридическому или физическому лицу.

Банки, имеющие лицензию на осуществление операций в иностранной валюте, могут выпускать валютные векселя.

При выпуске собственных векселей и проведении прочих операций с векселями банки руководствуются Единообразным законом о переводном и простом векселе, являющимся приложением 1 к Женевской конвенции, к которой СССР присоединился 25 ноября 1936 г.; общими нормами гражданского законодательства РФ, а также Законом РФ "О переводном и простом векселе" от 11 марта

1997 г.

Выпуск банковских векселей до недавнего времени регулировался Центральным банком РФ посредством установления обязательного экономического норматива Н13, в соответствии с которым вексельные обязательства банка не могли превышать размера его капитала. Эмиссия векселей не подлежит регистрации, в связи с чем банковский вексель не является эмиссионной ценной бумагой.

Банки могут выпускать процентные и дисконтные векселя. Выпуск и про-дажа процентных векселей юридическим и физическим лицам осуществляется по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексельную сумму; выпуск и продажа дисконтного векселя - по цене ниже номинала (с дисконтом), погашение - по номиналу.

Облигации, выпускаемые банками для привлечения средств, могут быть именными и на предъявителя, обеспеченными и необеспеченными.

Различают также облигации процентные и дисконтные, конвертируемые в акции банка и неконвертируемые, с единовременным сроком погашения и с погашением по сериям в определенные сроки. Банки вправе выпускать облигации в размере не более 25% уставного капитала и только после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Заем погашается за счет чистой прибыли банка, либо, при ее недостатке, за счет резервного фонда. Для воздействия на курс облигаций банк может покупать или продавать их на бирже.

Межбанковские кредиты (депозиты) - займы, полученные банком от других кредитных организаций, имеют огромное значение с точки зрения поддержания ликвидности банка. Совершение сделок купли-продажи межбанковских кредитов может осуществляться банками напрямую - на основе взаимной договоренности либо через брокеров - специализированные компании, которые получают за свои услуги комиссионное вознаграждение.

Для кредитования правительственных программ широко используются централизованные ресурсы ЦБ РФ. При предоставлении кредитов за счет централизованных ресурсов применяется ограничение процентной ставки (три пункта сверх учетной ставки Центрального банка РФ). Получение займа у Центробанка является традиционной пассивной операцией коммерческих банков, связанной с оказанием им помощи при временном недостатке ресурсов (предоставление однодневных расчетных кредитов и др.). При этом КБ получают кредиты у ЦБ РФ в форме переучета векселей, в порядке рефинансирования, а также в форме ломбардного кредита (под залог государственных ценных бумаг).

Преимуществом привлечения межбанковских кредитов и кредитов ЦБ РФ для банка является отсутствие требования обязательного резервирования. К недостаткам их использования относится более высокая стоимость (в среднем) по сравнению со стоимостью депозитов, что отрицательно сказывается на доходности банков. Для оценки зависимости различных операций банков от привлеченных кредитов используются показатели, называемые коэффициентами рефинансирования. Они отражают соотношение между полученными кредитами (в том числе, отдельно от ЦБ РФ, от других КБ, от небанковских кредитных организаций) и кредитами выданными (либо другими активными операциями банков). Рост этих показателей оценивается отрицательно, поскольку свидетельствует о высокой зависимости банка от самых дорогих ресурсов и, следовательно, о наличии значительных резервов роста доходности за счет привлечения более дешевых средств. Те не менее наличие определенной доли межбанковских ресурсов в пассивах коммерческого банка может свидетельствовать о высоком доверии к данному банку, позволяющем ему приобретать на рынке необходимые средства для поддержания своей ликвидности.

Переучет векселей и акцептов как форма привлечения банками средств основана на использовании предприятиями коммерческих векселей в качестве средства платежа по различным видам заключаемых сделок. Банк может перепродать (переучесть в другом банке, в т.ч. в ЦБ РФ) ранее приобретенные (учтенные) им векселя, не дожидаясь срока их погашения, получив за них соответствующую денежную сумму со скидкой к цене, выплачиваемой при погашении векселя.

Новыми источниками ресурсов комбанков являются соглашения об обратном выкупе (репо). Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Если фирма желает вложить большую сумму наличных на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе. Банк продает фирме ценные бумаги с обязательством выкупить их через определенный срок по более высокой цене. Разница между этими ценами составляет фактическую плату за кредит, предоставленный банку. Обеспечением операций репо обычно являются государственные ценные бумаги, обладающие большой надежностью и ликвидностью. При проведении срочных репо (от одного дня до месяца перемещения ценных бумаг по балансам банка и фирмы не происходит, они служат лишь как залоговое обеспечение. Развитие операций репо связано с их преимуществами и для фирмы (высокая ликвидность - возможность вернуть средства на следующий же день и получить доход немногим менее дохода по депозитным сертификатам при невысоком риске), и для банка (отсутствие резервных требований).

В мировой банковской практике большое развитие получили такие средства привлечения дополнительных ресурсов как выпуск капитальных нот и облигаций, а также получение займов на рынке евродолларов.

Займы на рынке евродолларов доступны крупным коммерческим банкам. Евродоллары - это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США, включая филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкладов для получения займов обычно в периоды затруднений на внутреннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.

<< | >>
Источник: М.Б. ТУРКОВСКАЯ . ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС. 2005

Еще по теме депозитные и сберегательные сертификаты:

  1. Депозитный и сберегательный сертификаты
  2. 3.5. Депозитные и сберегательные сертификаты
  3. Депозитные и сберегательные сертификаты
  4. 16. ДЕПОЗИТНЫЙ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ СЕРТИФИКАТЫ
  5. 16. ДЕПОЗИТНЫЙ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ СЕРТИФИКАТЫ
  6. 16. ДЕПОЗИТНЫЙ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ СЕРТИФИКАТЫ
  7. ДЕПОЗИТНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  8. 68. Особенности правового регулирования депозитных счетов. Использование депозитных сертификатов
  9. 37. Особенности правового регулирования депозитных вкладов. Использование депозитных сертификатов
  10. 2.7.2. Прочие депозитно-сберегательные учреждения
  11. 4.10.3. Инвестирование в депозитные сертификаты, защищенные от инфляции
  12. § 3. Цена и доходность депозитных сертификатов и векселей
  13. Сберегательный сертификат
  14. 10.3. Цена и доходность депозитных сертификатов и векселей
  15. Сберегательный сертификат
  16. Депозитный сертификат
  17. 16.2. ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКАИ ДЕПОЗИТНЫЙ ПРОЦЕНТ