6.3. Денежно-кредитная политика Банка России
Существует три основных способа экономического регулирО* вания экономики: фискальная политика, денежно-кредитная политика, прямое вмешательство государства.
Фискальная политика. Данный способ подразумевает эконо* мическое регулирование за счет мероприятий в области налога: обложения и государственных расходов.
Прямое вмешательство государства характерно для социа* листических стран с директивными методами управления. Нат более ярким примером может служить политика регулирований цен и доходов, направленная на контролирование инфляции за счет замораживания цен и заработной платы, а также рациониро^ вание (распределение товаров в обществе в соответствии с необ* ходимостью).
Денежно-кредитную политику осуществляет Банк России совместно с Правительством согласно выбранной идеологии развития экономики.
Денежно-кредитная политика (ДКП) представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом. Целями денежно-кредитной политики являются: достижение финансовой стабилизации; снижение темпов инфляции; укрепление курса национальной валюты; обеспечение устойчивости платежного баланса страны; создание условий для стимулирования экономического роста.В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики (рис. 6.6).
Рис. 6.6. Типы денежно-кредитной политики |
Денежно-кредитная политика может иметь тотальный либо селективный характер. Тотальный характер — мероприятия Банка России распространяются на все учреждения банковской системы. Селективный характер — мероприятия Банка России Распространяются на отдельные кредитные учреждения или на отдельные виды банковской деятельности.
Инструментами селективной политики являются:
1) установление лимитов учетных и переучетных операций (по отраслям, регионам);
2) лимитирование отдельных видов операций банков;
3) установление маржи при проведении различных финансово-кредитных операций;
4) регламентация условий выдачи отдельных видов ссуд различным категориям заемщиков;
5) установление кредитных потолков и т. д.
Выбор типа денежно-кредитной политики, а соответственно » набора инструментов регулирования Банк России осуществляет ИСХОДЯ ИЗ СОСТОЯНИЯ хозяйственной конъюнктуры. Выбранные ^ разработанные направления денежно-кредитной политики утвер, ждаются законодательным органом. Одним из основных принцип пов определения стратегии центральных банков служит ориен-^ тация на регулирование денежной массы в национальной эко-| номике или регулирование валютного курса национальной денеж«> ной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностран^ ной валюте, т. е. на внутренние или внешние показатели. В, соответствии с выбранной стратегией центральные банки осуще*| ствляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику, используя соответствующие инструменты. Инструмент ты, используемые в денежно-кредитной политике центральным» банками разных стран, должны соответствовать определенным требованиям: а) максимальной действенности; б) равномерности воздействия на конкурентоспособность кредитных институтов. Все инструменты денежно-кредитной политики можно охаракте* ризовать с помощью следующих критериев: традиционные или нетрадиционные; административные или рыночные; общего дей* ствия или селективной направленности; прямого или косвенной) воздействия; краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.
Регулирование валютного курса і национальной денежной едиинцы і |
Ориентир на внешние показатели |
Рис. 6.7. Стратегия Центрального банка |
А |
Согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 35) сформулированы основ-1 ные инструменты денежно-кредитной политики: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных ре-* зервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование банков; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения. Сущность механизма действия основных инструментов денежно-кредитной политики
Таблица 6.2
|
Сущность механизма действия основных институтов денежно-кредитной политики |
1 Продолжение табл. 6.2,
|
Целевыми ориентирами денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе являются:
а) обеспечение низкого уровня инфляции при значительном увеличении денежной массы в реальном выражении;
б) дедолларизация российской экономики и укрепление наци- ональной валюты;
в) снижение процентных ставок и постепенная переориентации денежных потоков из финансового в реальный сектор экономики!
г) остановка утечки капитала за рубеж;
д) реструктурирование внешних и внутренних долгов.
В соответствии с Федеральным законом «О Центральном бан
ке Российской Федерации (Банке России)» Банк России являете органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ явч| ляется поддержание стабильности банковской системы. Исходя из этой цели Банк России должен решать следующие задачи:
1) предупреждать возможность возникновения системного банковского кризиса (путем снижения рисков утраты ликвидности отдельными кредитными институтами);
2) защищать интересы вкладчиков и кредиторов;
3) не допускать монополизации финансового капитала, поддерживать здоровую конкуренцию в банковском секторе экономики
4) способствовать повышению эффективности банковского дела, росту профессионализма и добросовестности банковских работников.
На решение задач в области надзора воздействуют следующий факторы:
макроэкономическая ситуация в стране, состояние банков! ской системы;
1) социально-экономические приоритеты развития общества!
2) совершенство законодательной базы;
3) проводимая Банком России кредитная политика;
4) степень независимости Банка России от органов законодательной и исполнительной власти;
5) исторически сложившиеся особенности организации банковского надзора в стране.
Согласно международной банковской практике организация банковского регулирования и надзора может осуществляться следующим образом:
1) под эгидой Центрального банка (Россия и многие другие страны);
2) ведущая роль принадлежит Правительству, как правило, в лице Министерства финансов (Франция);
3) независимое агентство, несущее ответственность перед парламентом или президентом (Федеральное ведомство банковского надзора — Германия);
Прямой (превентивный) |
4) смешанный тип организации, например, в США — Федеральная Резервная Система (ФРС), Федеральная Корпорация страхования депозитов (ФКСД), контролер денежного обращения (КДО), Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР). В России отдельные банковские операции в последнее время (в первую очередь с корпоративными ценными бумагами) переходят под контроль другого государственного органа — Федеральной комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ). Банковский надзор может быть двух видов: прямой (превентивный) и более либеральный (защитное регулирование), возможно сочетание методов того и другого видов. Совокупность этих методов представляет собой банковский надзор.
Банковский надзор
Защитное регулирование
Текущий надзор
— требования к выполнению обязательных нормативов;
— контроль над отдельными банковскими операциями;
— жесткая система отчетности и аудита;
Лицензирование банковской деятельности |
— выдача лицензии; — отзыв лицензий |
— принятие мер воздействия и т. п.
— относительная свобода лицензирования;
— рекомендательно-совещательный характер отношения ЦБ и остальных банков;
— возможность для кредитных организаций самостоятельно устанавливать процентные ставки;
— отсутствие финансовой поддержки со стороны государства и ЦБ;
— создание системы саморегулирующихся организаций
— Разумный банковский надзор — Рис. 6.8. Банковский надзор
Методы регулирования, осуществляемые ЦБ РФ, делятся н; административные и экономические, регулирующие и надзорньг (рис. 6.9):
Методы регулирования
X |
1 |
X
Экономические |
Регулирующие Надзорные |
Административные
Прямые ограничения (лимиты, запреты)
Оказывают косвенное воздействие на деятельность банков
Направлены на снижение банковских рисков
Нацелены на организацию контроля за выполнением банковского законодательства и инструкций ЦБ
налоговые |
нормативные |
корректирующие
Рис. 6.9. Методы регулирования Центрального банка РФ
Надзор за деятельностью кредитных организаций может осу-4 ществляться в следующих формах: анализ отчетности коммерческого банка, регулярно представляемой в Банк России в установленном порядке;
1) проверка отдельных направлений деятельности кредитной организации в целом представителем Банка России (ревизия на месте);
2) проведение внешнего аудита аудиторской фирмой. Сведения о фирме и аудиторское заключение представляются в Банк России.
Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит своими силами и публиковать заверенные аудиторской фирмой балансы и «Отчет о прибылях и убытках».
При нарушении коммерческим банком банковского законодательства или отдельных нормативов Банк России имеет право:
1) взыскать штраф;
2) назначить временную администрацию для управления проблемным банком;
3) отозвать лицензию на право осуществления банковской деятельности.
Основными тенденциями развития банковского регулирования и надзора в России являются:
1) постепенный переход на международные стандарты регулирования и надзора;
2) введение системы «раннего оповещения» и «быстрого реагирования» на появление проблемных кредитных организаций;
3) переход на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности;
4) укрепление банковского менеджмента;
5) совершенствование методов банковского регулирования и надзора.
Пути развития банковского регулирования представлены на рис. 6.10.
Своевремен | Совершен | Создание в БР | Развитие систе | Раскрытие инфор |
ность | ствование | системы | мы повышения | мации Банком |
применения | методологии | мониторинга | достоверности | России о финансо |
ЦБ РФ к | банковского | предприятий | бухгалтерского | вом состоянии бан |
банкам мер | надзора | реального | учета и переход | ков, полученной в |
воздействия | сектора | на международные стандарты | ходе исполнения им надзорных функций |
Региональный | Усиление | |||
надзор за состоянием | БАНКОВСКИЙ НАДЗОР: | законодательной инфра | ||
банков | ПУТИ РАЗВИТИЯ | структуры банковской деятельности |
Новации в области проведения инспекционных проверок
Совершенствование судебных процедур банкротства кредитных организаций
Системный
Повышение качества надзора |
подход к банковскому надзору
Усовершенствование надзорных условий за проведением операций банков с реальным сектором экономики
Разработка механизма контроля за рисками кредитных организаций
Рис. 6.10.
Еще по теме 6.3. Денежно-кредитная политика Банка России:
- 6.3.Денежно-кредитная политика Банка России
- 17. Компетенция Банка России в области денежно-кредитной политики
- 8.3. Функции Банка России. Денежно-кредитная политика и методы ее проведения
- § 3.6. Наблюдения и выводы для денежно-кредитной политики Банка России
- 66. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ
- 14.2. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ
- 59. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- 59. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
- Методы денежно-кредитной политики центрального банка
- 148. Основная цель денежно-кредитной полити- ки Банка России на современном этап
- Раздел 4. Денежно-кредитное регулирование и денежно- кредитная политика: теоретические и практические аспекты
- Операции центрального банка денежно-кредитная политика и Федеральная резервная система
- 48. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА