<<
>>

13.2. Классификация статей платежного баланса

Для того чтобы ПБ мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. В настоящее время составление ПБ России осуществляет департамент платежного баланса Центрального банка России, и используемая им классификация соответствует изложенной в пятом издании Руководства по платежному балансу Международного валютного фонда, принятого в 1993 г.

Рассмотрим составляющие структуры ПБ.

Структура платежного баланса России приведена на схеме 13.1. Все сделки разделяются на категории. В ПБ в первую очередь проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в счете текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами. Последний для краткости часто называют счетом движения капитала.

СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РОССИИ

1. СЧЕТ ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ

Товары и услуги

Товары (торговый баланс)

Услуги (нефакторные)

Б. Доходы от инвестиций и оплата труда (факторные услуги)

Оплата труда

Доходы от инвестиций

Текущие трансферты

2.

СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ

А. Смет операций с капиталом

1. Капитальные трансферты Б. Финансовый счет

Прямые инвестиции

За границу

В экономику России

Портфельные инвестиции

Активы

Обязательства

Прочие инвестиции

Активы

Наличная иностранная валюта Остатки на текущих счетах и депозиты Торговые кредиты и авансы предоставленные Ссуды и займы предоставленные (непросроченные) Просроченная задолженность Прочие активы

Обязательства

Наличная национальная валюта Остатки на текущих счетах и депозиты Торговые кредиты и авансы привлеченные Просроченная задолженность Прочие обязательства

Резервные активы

3. ЧИСТЫЕ ОШИБКИ И ПРОПУСКИ ОБЩЕЕ САЛЬДО

Схема 13.1.

Структура платежного баланса России

Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Отметим, что сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих валового внутреннего продукта (метод конечного использования). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами. Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Счет текущих операций является наиболее важной для экономического анализа частью ПБ. На нем учитываются сделки с товарами и услугами, а также денежные переводы. Счет текущих операций состоит из четырех субсчетов: торговый баланс, баланс услуг, баланс доходов от инвестиций и оплаты труда, чистые трансферты. Рассмотрим их в этом порядке.

Торговый баланс является первым субсчетом баланса товаров и услуг «Сальдо экспорта и импорта по товарам». Статьи торгового баланса поддаются наиболее точному учету, поскольку основываются на данных таможенной статистики. Однако приходится вносить ряд поправок. Например, «челночный» бизнес, составляющий до 20% импорта, не может быть полностью учтен, и приходится корректировать данные таможни.

Кроме импорта и экспорта традиционных товаров внешней торговли, отражаемых по статьям «Основной экспорт товаров», «Основной импорт товаров», по данной статье отражаются экспорт и импорт товаров, приобретаемых владельцами транспортных средств в портах, а также товаров, экспортируемых (импортируемых) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом).

Экспорт и импорт товаров отражаются в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот) по рыночным ценам. Обычно для оценки операций используются контрактные цены или цены, которые фактически имели место при осуществлении операций.

В отличие от таможенной статистики, импорт товаров в ПБ оценивается по ценам ФОБ (ГТК оценивает импорт товаров по ценам СИФ).

Как и в таможенной статистике, экспорт товаров отражается по ценам ФОБ.

Экспорт ведет к поступлению в страну иностранной валюты и записывается на кредит торгового счета. Например, российский экспорт рыбы в Японию оплачен иенами, которые можно теоретически использовать по-разному: положить на счет в японском банке или купить часть японского предприятия. Или если российские экспортеры хотят получить рубли, то они. купят рубли у Центрального банка России, продав иены.

На практике наши экспортеры в соответствии с законодательством обязаны часть валютной выручки обменивать на рубли. В результате возрастают государственные иностранные активы иен и другой валюты. Эти активы представляют собой требования к странам эмитентам валюты. Поэтому они могут использоваться для уплаты — иностранных долгов, таким образом уменьшая российские обязательства иностранцам.

Баланс услуг является вторым субсчетом баланса товаров и услуг. Он представляет собой сальдо так называемых нефакторных услуг, т. е. не свя-занных с доходами от факторов производства. Цо статье отражаются услугй, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам. По методологии платежного баланса учет услуг осуществляется на валовой основе в полном объеме, включая НДС (налог на добавленную стоимость). В первичной банковской статистике все услуги кодируются в соответствии с разработанным классификатором и перечнем работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности.

Нефакторные услуги разделены на следующие виды: а) транспортные, включая фрахт и страхование перевозок (речь идет как о грузах, так и о перевозках людей); б) туризм, включая все расходы резидентов страны во время пребывания в других странах (еда, размещение, местный транспорт и др.); в) услуги в сфере бизнеса. Эта статья включает в себя целый класс растущих по объему и по значению международных операций, таких как услуги проектных организаций, консультантов, платежи за участие в международных конгрессах, симпозиумах, конференциях и других международных встречах, платежи за участие в различных выставках и ярмарках; г) роялти и лицензионные вознаграждения.

Здесь учитываются выплаты за использование в другой стране лицензий, прав на тиражирование той или иной печатной, аудио- или видеопродукции. В баланс услуг входят также услуги связи, строительные, страховые, финансовые, информационные, развлечения, культурные мероприятия и отдых, услуги государственных учреждений, не включенные в другие статьи.

Классификатор услуг находится в стадии доработки. Например, поездки, связанные с лечением и обучением как резидентов — физических лиц за границей, так и нерезидентов — физических лиц в России, приходится относить к туризму из-за отсутствия соответствующего кода.

Если расчеты осуществляются комплексно за товары и услуги и выделить отдельно платежи за услуги практически невозможно, то они по действующим правилам не включаются в банковскую статистику и не попадают в ПБ.

По своей экономической природе товары и нефакторные услуги связаны с международным обменом продуктами деятельности в реальном секторе экономики. Поэтому они объединены в балансе товаров и услуг.

Доходы от инвестиций и оплата труда являются третьим субсчетом счета текущих операций. На нем отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам (или наоборот). Он состоит из двух статей:

— оплата труда, полученная (+) и выплаченная (-);

— доходы от инвестиций к получению и к выплате.

Первая статья показывает вознаграждение работников, полученное ими °т резидентов другой экономики, например зарплату сезонных и приграничных рабочих. Отражаются только поступления от работников, занятых за рубежом не более 183 дней в году, т. е. законодательно считающихся резидентами. За пределами этого срока их переводы на счет в России должны отражаться как переводы иностранцев на счете «Текущие трансферты». Во второй статье «Доходы от инвестиций» отражаются доходы от собственности на иностранные финансовые активы, которые нерезиденты выплачивают резидентам, или наоборот. Пример инвестиционных доходов представляют проценты по иностранным кредитам, дивиденды и другие аналогичные фор-мы дохода. Здесь учитывается именно периодический доход по инвестициям Пли кредитам, а не сами первоначальные инвестиции или погашение основ-ной суммы долга. Если срок кредита меньше года, то и в этом случае будут учитываться только процентные платежи, тогда как погашение основной суммы долга будет отнесено на счет операций с капиталом.

Трансферт по определению является операцией, в которой одна институциональная единица предоставляет другой единице товар, услугу, актив или права собственности, не получая взамен в качестве эквивалента товар, услугу или актив. В ПБ проводится различие между текущими и капитальными трансфертами.

Четвертый и последний субсчет счета текущих операций — «текущие трансферты». Они увеличивают уровень располагаемого дохода и потребления товаров и услуг получателя и уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления донора. Например, зарубежная «гуманитарная» (т. е. безвозмездная и односторонняя) помощь в форме потребительских товаров и услуг и переводы частных лиц или частным лицам, включая переводы эмигрантов и переводы Пенсионным фондом пенсий лицам, проживающим за границей. В России по этой статье учитываются также взносы нашей страны в международные экономические организации.

У операций, вносимых в последние два субсчета, есть одна общая черта — они не создают обязательств компенсировать, выплатить обратно или погасить эти платежи в будущие периоды. Именно это заставляет отнести их к те-кущим операциям, а не к операциям с капиталом.

<< | >>
Источник: Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. Деньги. Кредит. Банки: Учебник Г. Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова . — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2003. — 624 с.. 2003

Еще по теме 13.2. Классификация статей платежного баланса:

  1. Классификация статей платежного баланса по методике МВФ
  2. Взаимосвязь счетов платежного баланса. Колебания валютного курса как инструмент автоматического урегулирования платежного баланса
  3. Официальные валютные резервы Центрального Банка. Влияние макроэкономической политики на состояние платежного баланса. Дефицит и кризис платежного баланса
  4. Макроэкономическое значение, основные статьи и структура платежного баланса. Торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала
  5. 17.4. Содержание бухгалтерского баланса и правила оценки его статей
  6. Платежный баланс, его отличие от расчетного баланса и методы балансирования.
  7. Способы регулирования пассивных статей баланса
  8. Содержание бухгалтерского баланса и правила оценки его статей
  9. 2.1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
  10. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
  11. 89. БАЛАНСЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ, ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
  12. 89. БАЛАНСЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ, ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС
  13. Методология составления платежного баланса
  14. Платежный баланс
  15. 12.2. Платежный баланс