<<
>>

10.3. Перспективы развития инвестиционных банков в России

В настоящее время в России не действуют инвестиционные банки, подобные инвестиционным банкам обоих типов, функционирующих в западных странах. Функцию инвестиционных банков второго типа западного образца с конца 80-х — начала 90-х годов по сути выполняют некоторые наиболее крупные коммерческие банки, осуществляющие кредитование среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов.

В современных условиях значительно возрастает роль коммерческих банков по финансированию российской экономики на новой технологической базе.

Крупные банки осуществляют на практике перелив капитала в более выгодные, перспективные отрасли, неся непосредственную ответственность за свой выбор. Финансирование долгосрочных инвестиционных программ предполагает осуществление анализа и контроля текущей деятельности предприятий со стороны банков, однако далеко не все предприятия готовы к этому. Там, где это происходит, банки становятся непосредственными активными участниками разработки стратегии и финансового обеспечения инновационной деятельности предприятий и научных организаций в рамках новых организационных структур.
О серьезности намерений банков в плане инвестиций в реальные секторы экономики свидетельствует и раз-витие крупными банками такого направления деятельности, как проектное финансирование.

Одним из эффективных путей решения проблемы инвестиций является создание финансово-промышленных групп, холдингов. Коммерческие банки активно поддержали идею данных объединений, однако фактическое создание таких групп в большинстве случаев формально не регистрируется. Это объясняется прежде всего несовершенством законодательства, неразвитостью института частной собственности, довольно медленным проведением земельной реформы, а также несовместимостью форм бухгалтерского учета производственных и финансовых структур. Тем не менее основа для расширения финансирования инвестиций со стороны банков есть, так как существуют свободные денежные средства, которые могли бы быть инвестированы.

Однако коммерческие банки сталкиваются со многими сложными проблемами.

Работая с инвестициями, они являются сейчас фактически единственным элементом системы частных учреждений, осуществляющих финансирование инвестиционных проектов в промышленности. Кроме того, нет маркетинговых центров, предприятий по подготовке инвестиционных проектов и инвестиционного проектирования; только началось проектирование кредитно-рейтинговых бюро, собирающих информацию о качестве потенциального заемщика или инвестиционного института; отсутствует депозитарная сеть; не получили достаточного развития инвестиционные фонды. В результате издержки банков при подготовке и осуществлении инвестиционного проекта исключительно высоки, риск на каждом этапе также велик, поскольку существует множество экономических факторов, которые могут негативно повлиять на инвестиционный процесс. При этом расширение деятельности коммерческих банков в инвестиционной сфере зависит от таких факторов, как предоставление большей самостоятельности и прав, сохранение тенденции повышения эффективности долгосрочных вложений и снижения доходности краткосрочных финансовых операций, направление государственной инвестиционной политики на поощрение частных инвестиций, стабилизация самой банковской системы, переживающей кризисные времена.

Таким образом, как показывает практика, коммерческие банки в России выполняют роль инвестиционного банка второго типа. В этом отношении они похожи на коммерческие банки ФРГ и некоторых других стран. Кроме того, российские коммерческие банки также осуществляют размещение определенной доли ценных бумаг.

<< | >>
Источник: Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др. ; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2003. - 600 с.. 2003

Еще по теме 10.3. Перспективы развития инвестиционных банков в России:

  1. Перспективы развития инвестиционных банков в России
  2. 3.2. Перспективы развития анализа финансового состояния коммерческих банков
  3. 2.1 Зарубежный опыт деятельности коммерческих банков в области активных операций и перспективы использования его в России
  4. 7.3. Перспективы развития корпоративных структур в России
  5. Перспективы развития фондового рынка в России
  6. 43. Перспективы развития таможенно-банковского контроля России
  7. § 2. Перспективы развития политической науки в России
  8. Глава 17.Перспективы развития электронной коммерции в России
  9. § 3. Перспективы развития банковской системы в России в условиях антикризисных программ.
  10. ГЛАВА 5 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НАЛОГОВОГО КОНСУЛЬТИРОВАНИЯ В РОССИИ
  11. История становления и развития банков в России
  12. Формирование инвестиционной политики государства в условиях развития рыночных отношений в России
  13. Перспективы инвестиционной активности
  14. 3. Перспективы гражданского общества в России.