Вопросы и задания для самопроверки
1. Дана облигация номинальной стоимостью $1000, купонная ставка: 6,375%, купон выплачивается раз в полгода.
Облигация выпущена 01.01.2009 г., срок по-гашения — 31.12.2016 г.:
♦ определить стоимость облигации на дату размещения, если безрисковая процентная ставка составила 5% годовых;
♦ инвестор продал облигацию сразу после получения первого купона. Безрисковая процентная ставка на 01.07.2009 г. составила 4%. Найти доходность вложения (рассчитать номинальную и эффективную ставки доходности).
3. Облигация федерального займа с постоянным доходом, номиналом 1000 руб. создает купонные выплаты один раз в полгода по 6% годовых, погашается через три года. Какой должна быть ее стоимость на рынке, если рыночная доходность облигаций этого класса 7% годовых?
4. Компания Запнефть выплачивает дивиденд по своим привилегированным акциям в размере 300% от номинала.
Номинал привилегированных акций составляет 25 руб. Безрисковая ставка 10% годовых:♦ рассчитать теоретическую стоимость привилегированных акций компании;
♦ рассчитать теоретическую стоимость привилегированных акций компании, если текущий дивиденд равен 300% от номинала, а в каждый год из последующих компания планирует увеличивать размер дивиденда на 1% от номинала.
5. Доходность государственных облигаций составляет 4%. Ожидаемая доходность фондового индекса — 12%. Чему равна ожидаемая доходность акций, бета-коэффициент которых равен 1,2?
6. На рынке обращаются акции двух компаний, А и В. Бета-коэффициент акций компании А равен 0,6; бета-коэффициент акций компании В — 1,2. Ожидаемая инвесторами доходность данных акций соответственно 6 и 10%. Найти ожидаемую доходность акций компании С, бета коэффициент которых равен 0,8.
7. На рынке обращаются колл-опционы на обыкновенные акции компании Востнефть со страйком 40 руб. за акцию. Спотовая цена акции в момент оценки равна 35 руб. Срок исполнения опционов равен 6 месяцев. Безрисковая ставка 7% годовых. Рыночная стоимость колл-опционов составляет 3 руб. Рассчитать теоретическую стоимость аналогичного пут-опциона.
Рекомендуемая литература
1. Бернстайн П. Фундаментальные идеи финансового мира: Эволюция. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.
2. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2007.
3. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. — М.: НТО им. С. И. Вавилова, 2009.
4. Вострокнутова А. И., Друзь И. А. Инвестиции. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2007.
5. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. — СПб.: Питер, 2000.
6. Шарп У. Ф., Александер Г. Д., Бэйли Д. В. Инвестиции / Пер. с англ. — М.: Инфра-М, 2009.
Еще по теме Вопросы и задания для самопроверки:
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Вопросы и задания для самопроверки
- Задания для самопроверки
- Задания для самопроверки