<<
>>

8.5. Системы корпоративного риск-менеджмента

Каждое предприятие в своей производственной деятельности сталкивается с от­дельным, свойственным только ему, набором рисков. Существующая на предприя­тии система управления, производственная и управленческая культура тоже обла­дают исключительными особенностями, поэтому сама система риск-менеджмента и процедура ее внедрения для каждого отдельного предприятия будут уникаль­ными.
Но одновременно существуют и общепринятые стандарты, которые дикту­ют некоторую общность в разработке и внедрении систем риск-менеджмента для различных предприятий. Рассмотрим эти общие положения.

Система управления рисками в любой компании и процесс ее внедрения и под­держания должны иметь следующие составляющие:

• описание цели и необходимости внедрения системы риск-менеджмента;

• разработку политики компании в области управления рисками;

• составление карт рисков компании;

• разработку стандартов управления рисками в компании;

• формирование функциональной структуры системы риск-менеджмента;

• продвижение культуры риск-менеджмента.

Необходимость внедрения системы риск-менеджмента в компании может быть продиктована наличием ряда как внешних, так и внутренних факторов. К внеш­ним факторам могут относиться: опасный характер производства; колебания цен на производимую продукцию; рост волатильности финансовых рынков; отрасле­вая конкуренция; интеграционные процессы; требования регулирующих органов; совершенствование корпоративного управления. К внутренним факторам могут относиться, например, следующие: масштабная инвестиционная деятельность компании; увеличение кредитного портфеля или снижение его качества; про­блемы в управлении дебиторской задолженностью; проблемы в финансировании долгосрочной и текущей деятельности компании.

После выявления необходимости внедрения системы риск-менеджмента на пред­приятии обычно формируется рабочая группа, которая занимается дальнейшими разработками и продвижением.

В первую очередь рабочая группа формирует по­литику компании в области управления рисками, которая согласуется с высшим менеджментом и затем доводится до сведения всех сотрудников компании. В ней определяются цели системы управления рисками на предприятии, декларируется необходимость такого управления, определяются общие требования к действиям персонала в связи с возникающими рисками.

Этап составления карт рисков предполагает прежде проведение унифика­ции терминологии, используемой в компании по понятиям, связанным с риск- менеджментом. Затем составляются карты рисков по отдельным подразделениям, направлениям, проектам, процессам. Полученные карты сводятся в обобщенную по всей компании карту риска. Это необходимо для выявления группы наиболь­ших угроз и разработки стратегии управления рисками.

Далее разрабатывается стандарт, регулирующий процесс управления рисками с момента выявления до момента контроля, определяющий ответственных за про­цесс управления рисками в компании лиц, процедуры взаимодействия с подразде­лениями, участвующими в процессе на разных этапах управления рисками, а также процедуры учета и отчетности.

Важнейшей составляющей системы риск-менеджмента является ее функцио­нальная структура. В функциональной структуре отражаются все ключевые участ­ники системы управления рисками, перечисляются их функции и полномочия, определяется порядок их взаимодействия.

Последняя составляющая системы управления корпоративными рисками в виде культуры риск-менеджмента на первый взгляд может показаться не столь важной, но практически все специалисты по риск-менеджменту утверждают, что без соз­дания корпоративной культуры риск-менеджмента невозможно его эффективное внедрение. Такая культура должна рассматривать снижение риска как источник будущей прибыли компании.

Считается, что предприятие имеет правильную культуру риск-менеджмента, если она характеризуется следующими чертами:

• имеется хорошо разработанная стратегия и принят лидерский стиль управ­ления.

Разработку и реализацию стратегии, понятной для всех сотрудников, осуществляет высшее руководство компании;

• ответственность и система поощрения персонала четко определены и понят­ны всем сотрудникам;

• система риск-менеджмента разработана так, что содействует принятию ри­сков и управлению ими.

Любая система риск-менеджмента является мероприятием, требующим от ком­пании определенных затрат, поэтому важно иметь информацию о ее эффективно­сти, которая может выражаться в прямой экономии средств компании. Как прави­ло, системы риск-менеджмента оказываются экономически выгодными. В качестве примера можно привести результаты внедрения интегрированной системы риск- менеджмента в ОАО Магнитогорский металлургический комбинат.[66]

В результате внедрения системы управления рисками ОАО ММК за 2004 г. по­лучило общий экономический эффект в размере 552,6 млн руб., который слагает­ся из следующих составляющих:

• эффект от снижения производственного риска, складывающийся из получен­ных страховых возмещений и экономии на страховых платежах, возникшей в результате выбора оптимальных условий страхования путем проведения тендера. Этот эффект составил 301 млн руб.;

• эффект от снижения валютного риска, возникший за счет его снижения. Ве­личина эффекта составила 204,3 млн руб.;

• эффект от снижения кредитного риска, возникший за счет повышения каче­ства дебиторской задолженности. Эффект составил 47,3 млн руб.

<< | >>
Источник: Под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения. — СПб.: Питер, — 592 с.. 2011

Еще по теме 8.5. Системы корпоративного риск-менеджмента:

  1. 8.1. СУЩНОСТЬ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ КАК СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ
  2. 9.2.1. Организация риск-менеджмента
  3. 4.4. Организация риск-менеджмента
  4. 4.5. Стратегия риск-менеджмента
  5. 4.3. Сущность и содержание риск-менеджмента
  6. типы функций риск-менеджмента
  7. Корпоративный менеджмент
  8. Корпоративный менеджмент
  9. Субъект управления в риск-менеджменте
  10. 9.2.3. Приемы риск-менеджмента
  11. 4.6. Приемы риск-менеджмента
  12. 9.2. Риск-менеджмент: наиболее остро встаетвопрос в венчурных фирмах
  13. 1. Государственный и корпоративный налоговый менеджмент
  14. 1. Содержание и элементы корпоративного налогового менеджмента
  15. 8. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
  16. 8.4. ИНСТРУМЕНТЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
  17. 8.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА УПРАВЛЕНИЯ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА
  18. ГЛАВА 4 РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
  19. 9.2.2. Стратегия риск-менеджмента