<<
>>

6.1. Европейские опционы

В учебной литературе принято сосредоточивать внимание на европейских опционах на бездивидендные акции. Мы будем следовать этому дидакди- чески испытанному методу при решении первых трех задач, причем мы перейдем от простой модели «двух моментов времени—двух ситуаций» че­рез биномиальную модель к модели Блэка—Скоулза. Кроме того, мы хотим уяснить для себя, каким образом цена опциона на покупку (опциона колл) зависит от главных определяющих ее факторов. Далее будет показано, что с точки зрения одного владельца акции безразлично, хеджирует ли он с по­мощью опциона колл или опциона пут, если оба опциона оцениваются лишь на основе справедливой цены.

<< | >>
Источник: Шефер Д., Шваке М. / Пер. с нем. под общей редак­цией 3. А. Сабова и А. Л. Дмитриева. Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений. — СПб: Питер, — 320 с. — (Серия «Учебники для вузов»).. 2001

Еще по теме 6.1. Европейские опционы:

  1. Опцион европейский
  2. Европейская левантийская торговля в Сирии в XVI—XVIII вв. и активизация европейского проникновения
  3. Виды опционных контрактов. Покупатель и продавец опционов.
  4. § 28.1. ОПЦИОНЫ
  5. Сделки с опционами.
  6. Исполнение опциона
  7. 19. ВИДЫ ОПЦИОНОВ
  8. 19. ВИДЫ ОПЦИОНОВ
  9. 19. ВИДЫ ОПЦИОНОВ
  10. Цена исполнения опциона
  11. Срок использования опциона
  12. 18. ОПЦИОН И ЕГО ОСОБЕННОСТИ
  13. 18. ОПЦИОН И ЕГО ОСОБЕННОСТИ
  14. 18. ОПЦИОН И ЕГО ОСОБЕННОСТИ