4.2.3. Оптимальная структура портфеля
*
Вначале мы рассчитаем матрицу, обратную матрице «дисперсия—кова- риация»
Так как мы имеем дело с матрицей 2x2, мы должны заменить цифры вдоль главной диагонали, поменять знаки чисел побочных диагоналей и, наконец,
лучим[26] |
полученные таким образом числа разделить на определитель.
Тогда мы по- 012\ 1 /0.0200 0.0090\ /2188.61 983^^21 ^22 ) 0.00 0 0 09 V0-0090 0.0045/ V 983-78 492.15 и можем сейчас при учете
Е[Хі] - (1 + ?7)р(Хі) = 1.10 - 1.12 = -0.02,
Е[ЛГ2] - (1 + г;)р{Х2) = 1.185 - 0.120 = 0.065
подставить в (4.52): ■
9\ = 2188.61 ■ (-0.02) + 983.78 • 0.065 = 20.1735,
в2 = 983.78 • (-0.02) + 492.15 • 0.065 = 12.3144. Из (4.54) мы получим
Таким образом, оптимальный рисковый портфель имеет структуру о>і = = 0.621 и из2 = 0.379.
Еще по теме 4.2.3. Оптимальная структура портфеля:
- 11.4. Оптимальный инвестиционный портфель
- Модели оптимального портфеля инвестиций
- 12.3. Выбор состава оптимального портфеля ценных бумаг
- МОДЕЛИ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ И ВОЗМОЖНОСТИ ИХ ПРАКТИЧЕСКОГО ПРИМЕНЕНИЯ
- ПОСТРОЕНИЕ ПОРТФЕЛЯ, АППРОКСИМИРУЮЩЕГО ОПТИМАЛЬНОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ
- 9.2.3. Оптимальная структура капитала
- Оптимальная структура инвестиционных ресурсов
- методика выбора оптимальной СТРУКТУРЫ ПРОЦЕССА ОБУЧЕНИЯ
- 3.2. Леверидж и структура капитала 3.2.1. Факторы оптимальной структуры капитала
- МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ВЫБОРУ ОПТИМАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕССА ОБУЧЕНИЯ
- Понятие, цели, состав и структура портфеля
- Математическое приложение 1: Оптимизация структуры портфеля из п разновидностей рисковых ценных бумаг
- Портфель, состоящий из ценных бумаг государственных структур.
- 11.1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели формирования инвестиционного портфеля
- 12.3. ЭФФЕКТИВНАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ 1РИ НАЛИЧИИ МНОГИХ РИСКОВАННЫХ АКТИВОВ 12.3.1. Портфели из двух рискованных активов
- Вопрос 53. Оптимальность по Парето.
- Существует ли «оптимальная» команда?
- Оптимальное управление
- ОПТИМАЛЬНЫЙ ВАРИАНТ ПОТРЕБЛЕНИЯ
-
Государственные и муниципальные финансы -
Деньги -
Финансы организаций (предприятий) -
Деньги. Кредит. Банки -
Инвестиции -
Корпоративные финансы -
Международные финансы -
Теории денег -
Управление финансами -
Финансовая математика -
Финансовая статистика -
Финансовый анализ -
Финансы -
Финансы (шпаргалки) -
Финансы и кредит -
-
Аудит. Бухгалтерский учет -
Банковское дело -
Бизнес -
История -
Маркетинг и менеджмент -
Налоги и налогообложение -
Психология -
Социология и Политология -
Управление персоналом и Контроллинг -
Финансы -
Ценные бумаги -
Шпаргалки -
Экономика -