<<
>>

3.1.10. Спотовые и форвардные ставки процента при свободе от арбитража

Пусть дан рынок капитала, на котором обращаются три ценные бумаги.
Титул Р(Л') Л'і Л'2 А'з
1 98.5 8.0 108.0
2 102.0 9.5 9.5 109.5
3 100.0 109.0

1.

Определите существующие спотовые и форвардные ставки. Какая структура ставок процента скрывается за ними?

2. Проверьте, является ли рынок свободным от арбитража.

приведет к

7Гі = 0.9174, тг2 = 0.844 и тг3 = 0.7787.

Для существующих на этом модельном рынке спотовых ставок процен­та мы получаем

7-ої = — = —----------- 1 = 0.09,

7Г1 0.9174

г02 =

<< | >>
Источник: Шефер Д., Шваке М. / Пер. с нем. под общей редак­цией 3. А. Сабова и А. Л. Дмитриева. Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений. — СПб: Питер, — 320 с. — (Серия «Учебники для вузов»).. 2001

Еще по теме 3.1.10. Спотовые и форвардные ставки процента при свободе от арбитража:

  1. 11.2.1. Применяется ли ставка НДС 10 процентов при лизинге товаров, облагаемых НДС по ставке 10 процентов
  2. 13.1. Расчет НДС при ставке 0 процентов
  3. 11.1.2. Применяется ли ставка 0 процентов при передаче имущественных прав
  4. Применяется ли ставка 0 процентов при передаче имущественных прав
  5. 11.2.2. Применяется ли ставка НДС 10 процентов в отношении агентского вознаграждения, если агент реализует товары, облагаемые НДС по ставке 10 процентов
  6. 6.3. Подтверждение ставки 0 процентов при выполнении работ (оказании услуг)
  7. 10.1.4. Подтверждение ставки 0 процентов при выполнении работ (оказании услуг)
  8. ФОРВАРДНЫЕ СТАВКИ
  9. Статья 165. Порядок подтверждения права на получение возмещения при налогообложении по налоговой ставке 0 процентов
  10. 3.11. Порядок исчисления НДС 3.11.1. Расчет НДС при ставке 0 процентов
  11. Ссудный процент (процентный доход) и ставка процента.
  12. Постулат классической школы, опровергнутый позитивной физиопсихологией и во всяком случае представляющийся спорным с точки зрения теории и опасным при практическом применении. — Отрицание свободы воли. — Компромиссы эклектиков по вопросу о нравственной свободе.
  13. 15.1. Ссудный процент (процентный доход) и ставка процента
  14. Глава 7. ФОРВАРДНЫЕ СТАВКИ
  15. 3.9. Налоговые ставки 3.9.1. Ставка 0 процентов
  16. 3.11. Налоговые ставки 3.11.1. Ставка 0 процентов
  17. VI Эклектические теории ответственности. — Относительная свобода воли (ограниченная свобода — идеальная свобода — практическая свобода — противодействующий мотив — индивидуальный фактор). — Свобода разума. — Волеопределяемость. — Устрашимость. — Нормальность. — Индивидуальное тождество и социальное сходство. — Состояние преступности. — Заключение.Две конечных проблемы: а) форма социальной санкции; б) критерий социальной санкции. — Меры превентивные, меры вознаграждения, меры репрессивные, меры и