<<
>>

2.8.4. Привлечение финансирования за счет оптимизации налогообложения

Налог на прибыль предприятия. Налогооблагаемая база по данному налогу может быть уменьшена:

- На сумму отчислений в резерв и другие фонды, созданные предприятием. Отчисления в вышеупомянутые фонды не должны превышать 50% от налогооблагаемой прибыли предприятия.

- На суммы, использованные для инвестирования в основные средства и выплаты банковских кредитов, полученных и используемых для этих целей (эта льгота действует только при определенных условиях).

- На 30% от сумм, используемых в качестве капитальных вложений на охрану природы.

- На суммы, затраченные на содержание социальных объектов, определенные нормами, установленными местными органами.

- На сумму благотворительных вкладов, не превышающую 5% от налогооблагаемой прибыли.

- На сумму дивидендов, выплаченных физическим лицам и реинвестированных в производство на техническое перевооружение, реконструкцию и/или расширение видов продукции.

- На суммы, выделенные для научно-исследовательских организаций, не превышающие 10% от налогооблагаемой прибыли.

Законные способы оптимизации налога на прибыль имеют в основе учетный характер и оказывают влияние на рентабельность и денежные потоки предприятия.

- Они уменьшают налог, сокращая налоговую базу (налогооблагаемый доход);

- Сокращенная налоговая база приводит к сокращенной "чистой прибыли после уплаты налога";

- Эти методы на самом деле увеличивают денежный поток предприятия и повышают рентабельность капвложений, поскольку они сокращают налог, не влияя на экономическую сторону операций.

В добавление к налоговым льготам в распоряжении руководства предприятия имеются другие средства оптимизации налога на прибыль.

Для сокращения налоговых выплат предприятие может увеличить себестоимость проданных товаров:

- Используя метод ЛИФО вместо ФИФО или метода средней стоимости для учета запасов;

- Используя метод ускоренного начисления износа основных активов;

- Используя заемное финансирование.

Пример. Оптимизация денежных потоков предприятия за счет метода ЛИФО
Кол-во Стоимость Продаж. цена Общая стоимость Прибыль
Начальные запасы 20 4 80
Закупка 1 30 5 150
Реализация 1 (10) 15 150
Закупка 2 30 6 180
Реализация2 (25) 15 375

Всего 410 525
Конечные запасы 45

1. Рассчитываем конечную СТОИМОСТЬ запасов:

- Средневзвешенная = 410 / (20 + 30 + 30) x 45 = 231

- ФИФО-стоимость = 45 изделий самой последней закупки = 30 x 6 + 15 x 5 =

255

- ЛИФО-стоимость = 45 изделий самой первой закупки = 20 x 4 + 25 x 5 = 205

2. Рассчитываем себестоимость реализованных товаров:

СРТ = стоимость начальных запасов + стоимость закупленных запасов - стоимость конечных запасов

- СРТ методом оценки средней взвешенной = 80 + 150 + 180 - 231 = 179

- СРТ методом ФИФО = 80 + 150 + 180 - 255 = 155

- СРТ методом ЛИФО = 80 + 150 + 180 - 205 = 205

Налоговые льготы для предприятий.

Налоговые льготы вводятся в основном для поощрения инвестиций. На российские предприятия распространяются следующие льготы:

- Увеличенная норма амортизации (уменьшает базу налогообложения);

- Частичный вычет капиталовложений из базы налогообложения;

- "Налоговые каникулы" или уменьшение ставки налога для некоторых отраслей или регионов;

- Льготы для экспортной деятельности;

- Льготы в счет погашения государственного долга предприятиям и задолженности предприятий перед государством.

Инвестиционный налоговый кредит.

Это специфический вид кредитования, предусмотренный Законом РФ "Об инвестиционном налоговом кредите", введенным в действие в 1993 г. Под этим термином понимается отсрочка налогового платежа.

Предприятия со среднесписочной численностью работающих, не превышающей 200 человек (в промышленности и строительстве - до 200 человек; в науке и научном обслуживании - до 100 человек; в других отраслях производственной сферы - до 50 человек; в отраслях непроизводственной сферы и розничной торговли - до 15 человек), имеют право уменьшать сумму налогового платежа на 10 процентов от цен:

1) закупленного и введенного в действие оборудования, изготовленного в Российской Федерации и используемого непосредственно и полностью для:

а) замены оборудования, закупленного ранее по импорту;

б) проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ предприятием;

в) защиты окружающей среды от загрязнения отходами;

2) закупленного и введенного в действие оборудования, указанного в п. 1 со сроком службы более восьми лет (в рамках проводимой предприятием амортизационной политики);

3) закупленных и введенных в действие автоматических линий и автоматизированных участков, управляемых ЭВМ, изготовленных в Российской Федерации;

4) оборудования для создания рабочих мест инвалидов.

Налоговые органы при предоставлении налогового кредита вправе увеличивать указанный процент в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством.

Во всех случаях предоставления предприятию налогового кредита условия кредитного соглашения (до его заключения) согласовываются

налоговым органом с финансовым органом, отвечающим за исполнение соответствующего бюджета.

Налоговый кредит предоставляется путем уменьшения авансовых платежей. При этом сумма налогового кредита и налоговых льгот, предоставляемых этим предприятиям, не должна уменьшать суммы налога на прибыль, фактически полученную в календарном году, более чем на 50 процентов.

Предприятия для получения налогового кредита заключают кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Форма кредитного соглашения устанавливается Государственной налоговой службой Российской Федерации по согласованию с Министерством экономики и финансов Российской Федерации. При этом налоговый орган не вправе требовать от предприятия:

а) начала возврата кредита ранее чем через два года после даты подписания соглашения, а также погашения налогового кредита в срок менее пяти лет, если иной срок не согласован с предприятием;

б) установления процентов на сумму взятого налогового кредита свыше сложного процента инфляции, признаваемого в качестве официального индекса инфляции Правительством Российской Федерации, определяемого для периода кредитного соглашения соответствующим органом.

<< | >>
Источник: Шевчук Д. А.. Корпоративные финансы. М.: — 224 с.. 2008

Еще по теме 2.8.4. Привлечение финансирования за счет оптимизации налогообложения:

  1. 2.8.4. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЗА СЧЁТ ОПТИМИЗАЦИИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
  2. ОПТИМИЗАЦИЯ КАК СРЕДСТВО ПРИВЛЕЧЕНИЯ «ПЕРВОКЛАССНЫХ» КЛИЕНТОВ
  3. 4.5.2. Долгосрочное и краткосрочное финансирование за счет заемных средств.
  4. 4.5.1. Долгосрочное финансирование за счет собственного капитала
  5. 4.5.2.1. Долгосрочное финансирование за счет заемных средств
  6. 16.3. ФИНАНСИРОВАНИЕ С ПРИВЛЕЧЕНИЕМ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА
  7. 16.2. ФИНАНСИРОВАНИЕ ЗА СЧЕТ ВЫПУСКА АКЦИЙ
  8. § 3. Финансирование капитальных вложений за счет собственных средств инвесторов
  9. 2.8.5. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ОПТИМИЗАЦИОННЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
  10. 6. Оптимизация налогообложения при применении упрощенной системы налогообложения
  11. 6.3.2. Унифицированные формы первичной документации как обязательное условие проведения оптимизации налогообложения посредством применения упрощенной системы налогообложения
  12. 2.8.2. ФИНАНСИРОВАНИЕ ЗА СЧЁТ ОПТИМИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ