<<
>>

21.2. Анализ имущественного положения

Анализ имущественного положения организации включает анализ состава и структу­ры бухгалтерского баланса в динамике структуры и динамики основных средств.

В соответствии с принятой методикой определяют соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса, сумме чистых активов организации и дают оценку выявленным изменениям на момент проведения ана­лиза.

Используют стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ.

Оценку имущества и источников его финансирования проводят с помощью обычной формы бухгалтерского баланса с пояснениями или сравнительного ана­литического баланса-нетто, который готовится путем уплотнения отдельных ста­тей и объединения их по составу в отдельные экономические разделы.

Рост активов свидетельствует об увеличении имущественного потенциала орга­низации.

В ходе анализа пассивной части баланса обращают внимание на структуру капитала, определяя долю собственного капитала в общем объеме источников средств, изменение объема и структуры капитала по сравнению с предыдущими отчетными датами.

К отрицательным тенденциям относят уменьшение валюты баланса, увеличе­ние доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности и увели­чение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности в валюте баланса.

Положительными тенденциями, как правило, следует считать: стабильно устой­чивое увеличение суммы валюты баланса; превышение темпов роста оборотных активов над темпами роста необоротных активов и темпов роста собственного капитала над темпами роста заемного капитала; совпадение темпов прироста де­биторской и кредиторской задолженности. Расчет среднегодовых значений часто дает возможность получить более точное представление о состоянии имущества и его источников в течение анализируемого периода.

Необходимо учитывать осо­бенности в организации операционного цикла предприятий различных видов эко­номической деятельности.

Величина чистых активов организации указана в пояснениях к балансу и пред­ставляет собой стоимостную оценку имущества организации после формально­го или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. В первом случае расчет ведется по балансовым оценкам, а во втором — по рыночным оцен­кам.

Чистые активы = (внеоборотные активы + [оборотные активы — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал]} — [долгосрочные обязательства + + (краткосрочные обязательства — доходы будущих периодов)].

Для оценки имущественного положения организации в части основных средств служит ряд показателей:

1. Доля активной части основных средств в моментных и средних оценках. К ак­тивной части аналитики могут отнести все основные средства, за исключени­ем зданий и сооружений, или только машины, оборудование и транспортные средства. Расчет осуществляют по первоначальной или остаточной стоимости. Рост значений показателя рассматривают как благоприятную тенденцию.

2. Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, спи­санную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восста­новительной) стоимости.

3. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффици­ент годности. Интерпретация показателей связана с понятием амортизации. Амортизация представляет собой процесс распределения на готовую продук­цию единовременных вложений в основные средства. В экономической ли­тературе встречается описание нескольких методов амортизации. В РФ для целей налогового учета применяют линейную и ускоренную амортизацию. Коэффициенты годности и износа не дают точной характеристики состояния основных средств по ряду причин, но рекомендательно значение коэффициен­та износа не должно превышать 50%.

4. Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на ко­нец отчетного периода основных средств составляют новые основные сред­ства.

5. Коэффициент выбытия определяет, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. В пояснениях к бухгалтерскому балансу приводятся данные обо всех поступивших (выбывших) основных средствах и сумме амор­тизационных отчислений по группам основных средств. Последовательность расчета показателей дана в табл. 21.1.

Таблица 21.1. Показатели состояния и движения основных средств
Наименование показателя Алгоритм расчета
1 Доля активной части основных средств (ОС) Сумма активной части основных средств по группам 1-7: сумма ОС
2 Коэффициент поступления Стоимость поступивших ОС: стоимость ОС на конец периода
3 Коэффициент выбытия Сумма выбывших ОС: сумма ОС на начало периода
4 Коэффициент замены Сумма выбывших ОС за период: сумма поступивших ОС за период
5 Коэффициент годности Остаточная стоимость ОС: первоначальная стоимость ОС
6 Коэффициент износа Сумма накопленной амортизации: первоначальная стои­мость ОС

.

<< | >>
Источник: Под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения. — СПб.: Питер, — 592 с.. 2011

Еще по теме 21.2. Анализ имущественного положения:

  1. 2.2.4.3. Анализ изменения имущественного положения предприятия.
  2. Имущественное положение
  3. 1.10.2 Показатели оценки имущественного положения
  4. 1. Коэффициенты имущественного положения (структуры имущества)
  5. 2.2.4.7. Анализ тенденций изменения финансового положения предприятия ( анализ финансовых коэффициентов)
  6. Анализ финансового положения ссудозаемщика.
  7. Оценка результатов анализа финансового положения коммерческого банка.
  8. § 3. Анализ экономического положения России
  9. 21.4. Анализ положения дел в отрасли
  10. Необходимость прямого и косвенного метода анализа финансового положения предприятия
  11. 3.2.Влияние на показатели анализа финансового положения статической и динамической концепций баланса
  12. 2.2.4.2. Предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто (экономическое чтение баланса)
  13. 3.3. Особенности получения имущественного налогового вычета при строительстве или приобретении отдельных объектов жилой недвижимости Получение имущественного налогового вычета при строительстве жилого дома
  14. Имущественное страхование
  15. 4.3. ИМУЩЕСТВЕННОЕ СТРАХОВАНИЕ
  16. 7.2.2. ИМУЩЕСТВЕННОЕ СТРАХОВАНИЕ
  17. 5.4. Реализация имущественных прав
  18. 3.8.3. Реализация имущественных прав
  19. Предоставление имущественных вычетов