13.1. Управление налоговыми рисками как элемент системы управления компанией
• каковы факторы налоговых рисков, возникающих у компаний;
• в чем отличие минимизации и оптимизации налоговых платежей компаний, высокорисковых и консервативных налоговых стратегий;
• каковы основные методы и инструменты снижения налоговых рисков при правильном выборе стратегии компании в отношении налогообложения;
• какие положения современного законодательства о налогах и сборах целесообразно учитывать при принятии решений об инвестировании денежных средств, в том числе в ценные бумаги, о банковском и коммерческом займе, о решении по выплате дивидендов и др.
Необходимость учета налоговых факторов в процессе управления деятельностью организации признается и отечественными, и зарубежными практиками. Причем взгляды на роль налогообложения в деятельности организации существенно изменились за последние три десятилетия (рис. 13.1).
В 1990-х годах налоговые платежи рассматривались как затраты на ведение бизнеса, и компании старались их минимизировать, не нарушая налоговое законодательство, что сводило учет налоговых факторов лишь к созданию налоговых «схем». В начале 2000-х гг. стремление к увеличению стоимости бизнеса для инвесторов вызвало корректировку задач, стоящих перед организациями.
В дополнение к процессу исчисления и уплаты налогов налогообложение стало учитываться в процессе управления денежными потоками в качестве одного из факторов, влияющих на стоимость компании. Налогообложение перестало быть изолированным от процесса управления организацией[113]. В результате постепенно произошел поворот от минимизации к оптимизации налоговых платежей. Налоговая оптимизация — это процесс, связанный с достижением определенных пропорций всех аспектов деятельности хозяйствующего субъекта в целом, осуществляемых им сделок и проектов[114].
Затраты |
Стоимость |
Риск |
Задействованные подразделения И службы:
• налоговый отдел;
• финансово- аналитическая служба;
• юридическая служба;
• служба внутреннего контроля;
• фронт-офис;
• совет директоров;
• комитет по аудиту;
• другие
+ |
• соблюдение налоговых обязательств;
• минимизация налогов
СУЩЕСТВЕННО
1990-е гг.
Начало 2000-х гг.
После 2003 г.
• эффективная налоговая ставка;
• увеличение ROI;
+ |
• управление финансовыми потоками;
• оптимизация налогов
ВАЖНО
• управление налоговыми рисками;
• учет налоговых аспектов при принятии управленческих решений;
• внутренний контроль
НЕОБХОДИМО
Рис. 13.1. Развитие взглядов на роль налогообложения в процессе управления организацией
После 2003 г.
на первый план вышла высокая чувствительность бизнеса к различного рода рискам, в том числе налоговым. Усложнение налогового законодательства, увеличение международных транзакций, значительные санкции и даже банкротство в случае выявления уклонения от налогов, наконец, ущерб, наносимый репутации корпорации судебными разбирательствами, — все это вызывает необходимость рассмотрения налогообложения как сферы потенциальных рисков для организации. Руководители многих корпораций значительно серьезнее стали относиться к операциям, которые могут повлечь негативную реакцию налоговых органов или необходимость судебной защиты налогового планирования.Акционеры и аудиторы также все больше внимания уделяют прозрачности и достоверности информации о соблюдении налоговых обязательств. Собственники предпочитают располагать полной информацией относительно налоговых рисков и принятых в отношении них мер. Все это вызывает потребность в целенаправленном управлении налоговыми рисками (Tax risk management[115]) как части корпоративного управления.
В настоящее время налоговый аспект присутствует в любом сегменте управления финансами компании, влияет на все ее ключевые финансовые решения. Налогообложение влияет не только на достижение важнейших финансовых целей корпорации (увеличение чистой прибыли и стоимости), но и на управление доходами, расходами, прибылью и капиталом, а опосредованно и на другие направления финансовой политики компании (формирование политики корпорации, управление инвестициями, портфелем ценных бумаг и т.д.). В связи с этим учет налоговых аспектов в процессе принятия управленческих реше
ний должен стать неотъемлемой частью современных корпоративных финансов, согласовываться с целями и задачами развития компании (рис. 13.2). Для этого учет налоговых аспектов должен проводиться на постоянной основе, быть закреплен внутренней организационно-распорядительной документацией, его цели и задачи должны быть согласованы с советом директоров и другими уполномоченными структурами корпорации.
ЦЕЛЬ: достижение таких пропорций всех аспектов деятельности корпорации, при которых увеличение прибыли сопровождалось бы увеличением стоимости корпорации и допустимыми налоговыми рисками
Предоставление клиентам услуг по налоговому планированию |
Минимизация налоговых рисков |
СТРАТЕГИЯ: |
Увеличение чистой прибыли и стоимости корпорации
АНАЛИЗ И ПЛАНИРОВАНИЕ:
Определение налоговых последствий осуществляемых операций
Прогнозирование величины налоговых платежей и чистой прибыли
Разработка внутренней налоговой документации
РЕГУЛИРОВАНИЕ И КОНТРОЛЬ:
Расчет, своевременная и полная уплата налогов
Внутренний контроль за исчислением и уплатой налогов
Рис. 13.2. Системный учет налоговых аспектов в процессе управления деятельностью корпорации[116]
Налоговые платежи — одна из значительных статей расходов для большинства компаний, а потому управление налоговыми рисками и их мониторинг необходимы как часть внутреннего контроля за рисками деятельности корпорации[117]. Такое систематическое управление позволит более взвешенно и аккуратно подойти к процессу принятия управленческих решений, снизить налоговые риски, поскольку отсутствие негативных неожиданностей повысит доверие инвесторов и контрагентов.
Под налоговыми рисками чаще всего понимают опасность наступления событий с негативными для компании последствиями, причем не только финансовыми потерями, но и ущербом для ее репутации. Существует несколько различных причин возникновения рисков:
• риски окружения — риски, возникающие в результате интерпретации налогового законодательства налоговыми органами и судами. К данной категории относятся также риски, возникающие вследствие неопределенности применения налоговых законов в различных обстоятельствах, и риски возможного изменения налогового законодательства или практики. Хозяйствующий субъект не может повлиять на вероятность наступления данных рисков, а потому их можно обозначить как внешние риски;
• риски процесса — риски, связанные с неверным исполнением налоговых обязательств, ошибками в налоговом учете или налоговом планировании. К данной категории относятся риски возникновения технических или фактических ошибок в процессе исчисления налогов и (или) просрочки их уплаты. Также налоговые риски могут быть следствием неудовлетворительного исполнения схем налогового планирования. Например, они могут возникнуть из-за недостаточного документального подтверждения некоторых важ
ных обстоятельств (в частности, установления трансфертных цен), из-за некомпетентности, неудовлетворительной мотивации или мошенничества руководства или сотрудников организации;
• риски трансфертного ценообразования — риски, возникающие при операциях с взаимозависимыми лицами по ценам, отличающимся от рыночных цен. К примеру, наличие в налоговом законодательстве норм, предполагающих проверку соответствия рыночному уровню цен при реализации продукции и услуг, ценных бумаг, что может повлечь значительное увеличение суммы налоговых платежей или распределение налоговых платежей по региональным структурным подразделениям.
Указанные выше причины возникновения неопределенности могут отразиться на самых различных объектах риска:
• на транзакциях в пределах холдинговой группы или с третьими лицами (взаимозависимыми, находящимися в офшорных зонах и Т.Д.);
• на правовой структуре корпорации[118].
Объекты риска |
Риски трансферного ценообразования |
Так, правовая структура группы будет объектом риска, если, например, фактическое управление офшорной компанией «по причинам практичности» осуществляется в России, поскольку в этом случае компания может подпадать под налогообложение и в России. При транзакциях в пределах концерна (группы, холдинга, объединения) могут возникнуть риски, связанные с неверным оформлением данных операций согласно налоговому законодательству либо их неотражением в налоговом учете. Причем цепь транзакций может провалиться вследствие одной технической ошибки. Изменения в налоговом законодательстве могут повлиять на эффективность долгосрочных инвестиций.
Категории риска
Выполнение функций посредника между государством и налогоплательщиками
Транзакции в пределах концерна с третьими лицами | Риски окружения | |
Правовая структура банковской группы |
Риски процесса |
Рис. 13.3. Оистема налоговых рисков корпорации |
Выделение категорий и объектов риска позволит охватить и структурировать всю совокупность налоговых рисков хозяйствующего субъекта (рис. 13.3). Однако для принятия решения о том, какие риски можно принять, а какими следует целенаправленно управлять, необходимо оценить не только вероятность наступления налоговых рисков, но и их потенциальные негативные последствия. Это прежде всего ответственность за нарушение законодательства о налогах и сборах, которая выражается в применении к нарушителю
налоговых санкций в виде пени, штрафов, приостановления операций по счетам и пр. Причем, согласно действующему налоговому и административному законодательству, меры ответственности могут быть применены как непосредственно к корпорации, так и к его руководителю. Также следует учитывать и наличие уголовно-правовых санкций для руководителя в случае выявления уклонения от налогов. И, наконец, результат негативных последствий — это изменения в финансово-экономическом состоянии компании вследствие применения соответствующих санкций и ухудшения деловой репутации.
Еще по теме 13.1. Управление налоговыми рисками как элемент системы управления компанией:
- 4. Элементы налогового менеджмента как системы управления
- 10.3. Требования к системе управления рисками брокерско-дилерской компании
- 116. Диверсификация как инструмент управления рисками
- Развитие корпоративного управления, управления рисками и внутреннего контроля в кредитных организациях
- 10.2. Система управления рисками
- Налоговый менеджмент как система управления.
- Управление рисками инвестирования для начинающих или как не потерять все свои деньги.
- Иван Захаров. Управление рисками инвестирования для начинающих или как не потерять все свои деньги., 2012
- Ситуация "Показатели, характеризующие отдельные элементы системы управления персоналом"
- 7.2.6. Задачи контроллера в системе стоимость- ориентированного управления компанией
- Основные элементы системы управления персоналом предприятия
- 42. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
- 4.6. Управление элементами оборотного капитала 4.6.1. Управление запасами
- Стратегия и тактика управления рисками
- 36. УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ
- 23 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
- Бланк И.А.. Управление финансовыми рисками.- К.: Ника-Центр, - 600 с., 2005