<<
>>

10.2. Бюджетное финансирование в Российской Федерации

Получателями бюджетных средств в Российской Федерации могут быть предприятия всех форм собственности, как участвующие в реализации целевых государственных про­грамм, так и осуществляющие собственные проекты, если они удовлетворяют предъявляе­мым государством требованиям и успешно прошли конкурсный отбор.
Условия и порядок конкурсного отбора подобных проектов определяются законодательными актами РФ.

Бюджетному финансированию присущ ряд принципов, наиболее важными из которых

ЯВЛЯЮТСЯ:

• получение максимального экономического и социального эффекта при минимуме за­трат;

• конкурсный отбор инвестиционных проектов для финансирования с учетом их экономи­ческой Эффективности И приоритетности;

• целевой характер использования бюджетных ресурсов;

• выделение средств на возвратной и, как правило, возмездной основах и др.

Участник, победивший в конкурсе, имеет право выбора формы государственной под­держки, которая может осуществляться путем предоставления бюджетных инвестиций, бюджетного кредита, государственных гарантий, инвестиционного налогового кредита.

Расходы на финансирование бюджетных инвестиций предусматриваются бюджетом со­ответствующего уровня при условии включения их в федеральную (региональную) целевую программу либо в соответствии с решением органа исполнительной власти РФ, ее субъекта или органа местного самоуправления.

Предоставление бюджетных инвестиций влечет возникновение права государственной или муниципальной собственности на эквивалентную часть уставных капиталов и имуще­ства объектов.

Подобные инвестиции включаются в проект бюджета только при наличии надлежащего технико-экономического обоснования, соответствующей проектно-сметной документации, плана передачи земли и сооружений, а также подготовленного договора между Правитель­ством РФ, органом исполнительной власти субъекта РФ или органом местного самоуправ­ления и указанным юридическим лицом об участии Российской Федерации, ее субъекта или муниципального образования в собственности получателя инвестиций.

Бюджетный кредит может быть предоставлен на условиях возмездности, возвратности и наличия у заемщика соответствующего обеспечения. В качестве обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут выступать банковские гарантии, по­ручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев в раз­мере не менее 100% предоставляемого кредита. Обеспечение исполнения обязательств должно иметь высокую степень ликвидности, а его оценка осуществляется в соответствии с законодательством.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя бюджетного кредита упол­номоченным органом.

Бюджетный кредит может быть предоставлен только субъекту Российской Федерации, муниципальному образованию или юридическому лицу, которые не имеют просроченной задолженности по денежным обязательствам перед соответствующим бюджетом (публич­но-правовым образованием), а для юридических лиц — также по обязательным платежам в бюджетную систему Российской Федерации, за исключением случаев реструктуризации обязательств (задолженности).

Заемщики обязаны вернуть бюджетный кредит и уплатить проценты за пользование им в порядке и сроки, установленные условиями предоставления кредита и (или) договором.

Проверка целевого использования бюджетного кредита осуществляется органами госу­дарственной власти и местного самоуправления, обладающими соответствующими полно­мочиями.

При выявлении недостаточности имеющегося обеспечения исполнения обязательств или существенного ухудшения финансового состояния гаранта или поручителя обеспечение испол­нения обязательств заемщика подлежит полной или частичной замене в целях приведения его в соответствие с установленными требованиями. При неспособности заемщика предста­вить иное или дополнительное обеспечение исполнения своих обязательств, а также в случае нецелевого использования средств бюджетного кредита он подлежит досрочному возврату.

При невыполнении заемщиком, гарантом или поручителем своих обязательств по воз­врату бюджетного кредита, уплате процентов и (или) иных платежей, предусмотренных заключенным с ним договором, уполномоченные органы или уполномоченное лицо по их поручению принимают меры по принудительному взысканию просроченной задолженно­сти, в том числе по обращению взыскания на предмет залога.

Предоставление государственных или муниципальных гарантий осуществляется в со­ответствии с полномочиями органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов местного са­моуправления на основании закона о бюджете на очередной финансовый год, решений Правительства РФ, высшего исполнительного органа государственной власти субъекта Российской Федерации, местной администрации муниципального образования, а также договора о предоставлении государственной или муниципальной гарантии.

Обязательным условием предоставления гарантии является проведение анализа фи­нансового состояния получателя, предоставления им надлежащего обеспечения и отсутст­вие у него просроченной задолженности по денежным обязательствам перед государством или муниципальным образованием, по обязательным платежам в бюджетную систему РФ, а также неурегулированных обязательств по государственным или муниципальным гаран­тиям, предоставленным ранее.

Предоставление государственной или муниципальной гарантии, а также заключение договора о предоставлении государственной или муниципальной гарантии осуществляется после представления в уполномоченный орган документов согласно перечню, устанавлива­емому указанным органом.

Анализ финансового состояния заемщика в целях предоставления государственной или муниципальной гарантии осуществляется соответственно Министерством финансов Рос­сийской Федерации или финансовым органом муниципального образования.

Правительство РФ вправе принимать решения о предоставлении государственных га­рантий в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете на соответству­ющий год и плановый период[85]. Министерство финансов РФ вправе принимать решения о предоставлении государственных гарантий в размере и в случаях, установленных зако­ном о федеральном бюджете на соответствующий год и плановый период и принятыми в соответствии с ним актами Правительства РФ.

В акте Правительства РФ о предоставлении государственной гарантии должны быть указаны: лицо, в обеспечение исполнения обязательств которого предоставляется государ­ственная гарантия; предел обязательств по государственной гарантии; основные условия государственной гарантии.

В условиях мирового финансового кризиса 2008—2009 гг. государственные гарантии по кредитам стали важнейшим инструментом поддержки инвестиционных программ рос­сийских корпораций. Общий объем госгарантий, выданных в 2009 г. почти 100 системо­образующим предприятиям, превысил 200 млрд руб. Основными получателями гарантий стали предприятия автопрома («АвтоВАЗ», «ГАЗ», «КАМАЗ», «Соллерс»), холдинга «Ме- таллоинвест», строительного комплекса (группа «ПИК», «Главстрой», СУ-155), военно-про­мышленного комплекса, транспортной отрасли, банковского сектора и др.

В 2014 году для этих целей было предусмотрено около 700 млрд руб. Однако с учетом неблагоприятной политической обстановки эта сумма была значительно увеличена.

Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором предприятию при наличии оснований, указанных в НК РФ, предо­ставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах умень­шать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начи­сленных процентов. Таким образом, в его основе лежат принципы срочности, платности и возвратности.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от 1 года до 5 лет. Его получатель впра­ве уменьшать свои платежи по соответствующему налогу в течение срока действия договора.

Уменьшение производится по каждому платежу соответствующего налога, по которому предоставлен инвестиционный налоговый кредит, за каждый отчетный период до тех пор, пока сумма, не уплаченная организацией в результате всех таких уменьшений (накоплен­ная сумма кредита), не станет равной сумме кредита, предусмотренной соответствующим договором. Конкретный порядок уменьшения налоговых платежей определяется заключен­ным договором об инвестиционном налоговом кредите.

В соответствии с НК РФ основаниями для получения такого кредита являются:

1) проведение организацией научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ либо технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами и (или) повышение энергетической эффективности производства товаров, выполнения работ, оказания услуг;

2) осуществление организацией внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, со­здание новых видов сырья или материалов;

3) выполнение организацией особо важного заказа по социально-экономическому раз­витию региона или предоставление ею особо важных услуг населению;

4) выполнение организацией государственного оборонного заказа;

5) осуществление организацией инвестиций в создание объектов, имеющих наивыс­ший класс энергетической эффективности, в том числе многоквартирных домов, и (или) относящихся к возобновляемым источникам энергии, и (или) относящихся к объектам по производству тепловой энергии, электрической энергии, имеющим коэффициент полезного действия более чем 57%, и (или) иных объектов, техноло­гий, имеющих высокую энергетическую эффективность, в соответствии с перечнем, утвержденным Правительством РФ;

6) включение организации в реестр резидентов зоны территориального развития в со­ответствии с Федеральным законом от 3 декабря 2011 г. № 392-Ф3 «О зонах терри-

ториального развития в Российской Федерации и о внесении изменений в отдель­ные законодательные акты Российской Федерации». По пунктам 1 и 5 инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен на сум­му кредита, составляющую 100% стоимости приобретенного заинтересованной органи­зацией оборудования, используемого исключительно для перечисленных целей; по пунк­там 2 и 4 — на суммы кредита, определяемые по соглашению между уполномоченным органом и заинтересованной организацией.

В каждом отчетном периоде (независимо от числа договоров об инвестиционном нало­говом кредите) суммы, на которые уменьшаются налоговые платежи, не могут превышать 50% соответствующих платежей по данному налогу, определенных по обычным правилам. При этом накопленная в течение налогового периода сумма кредита не может превышать 50% суммы налога, подлежащего уплате за этот налоговый период. Если накопленная сум­ма кредита превышает предельные размеры, на которые допускается уменьшение налога для данного отчетного периода, то разница между этой суммой и предельно допустимой суммой переносится на следующий отчетный период.

Решение о предоставлении инвестиционного налогового кредита по налогу на прибыль (доход) предприятия в части, поступающей в бюджет субъекта РФ, принимается финансо­вым органом субъекта РФ.

Законом субъекта РФ и нормативными правовыми актами, принятыми органами мест­ного самоуправления по региональным и местным налогам, могут быть установлены иные основания и условия предоставления инвестиционного налогового кредита, включая сроки его действия и ставки процентов.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется на основании заявления предпри­ятия и оформляется договором установленной формы.

Договор об инвестиционном налоговом кредите должен предусматривать порядок уменьшения налоговых платежей, сумму кредита (с указанием налога, по которому орга­низации предоставлен инвестиционный налоговый кредит), срок действия договора, на­числяемые на сумму кредита проценты, порядок погашения суммы кредита и начисленных процентов, документы об имуществе, которое является предметом залога, либо поручи­тельство, ответственность сторон.

Форма договора устанавливается органом исполнительной власти, принимающим ре­шение о предоставлении инвестиционного налогового кредита. Для его получения пред­приятие должно предоставить в соответствующий орган следующие документы:

• заявление налогоплательщика;

• бизнес-план инвестиционного проекта;

• данные о предполагаемых сроках и источниках погашения инвестиционного налогового кредита;

• расчет налога, по которому возможно предоставление инвестиционного налогового кре­дита, заверенный налоговой инспекцией;

• баланс и отчет о прибылях и убытках за предыдущий отчетный период и по итогам пред­шествующего получению инвестиционного налогового кредита года;

• документы об имуществе, которое является предметом залога, или поручительство;

• справка налоговой инспекции об отсутствии задолженности по текущим платежам в бюджет города;

• копии учредительных документов налогоплательщика, заверенные нотариально либо органом, осуществившим регистрацию организации (устав, учредительный договор, сви­детельство о регистрации, протокол о назначении директора);

• расчет бюджетной эффективности при реализации инвестиционного проекта.

При этом необходимо отметить, что одному налогоплательщику может быть предостав­лено несколько инвестиционных налоговых кредитов, но при этом по каждому бизнес-пла­ну может быть выдан только один кредит, хотя и по нескольким налогам одновременно.

Несмотря на привлекательность данного инструмента бюджетного финансирования, за прошедшее десятилетие он не получил должного развития в Российской Федерации. Поэтому и при составлении бизнес-плана, и при расчете экономической эффективности привлечения инвестиционного налогового кредита следует проанализировать целесообраз­ность его использования по сравнению с альтернативными вариантами финансирования, а также оценить степень прозрачности бизнеса заемщика и соблюдения им требований законодательства о налогах и сборах РФ.

К сведению

Как правило, инвестиционный налоговый кредит берут крупные корпорации. Например, в 2003 г. данным инструментом воспользовалось ОАО «Балтийский судостроительный завод» в целях реализации программы модернизации произ­водства. При этом общий объем инвестиций составил около 1 млрд руб., а сумма налогового кредита 145 млн руб. сроком на 7 лет.

В настоящее время для российских корпораций открылась возможность получения го­сударственного финансирования из специальных фондов — резервного, ФНБ, ПФР и др.

Порядок формирования и использования средств подобных фондов устанавливается Правительством РФ.

На получение средств из таких фондов могут претендовать проекты, реализация кото­рых соответствует приоритетам социально-экономического развития РФ и невозможна без участия государства.

Прочими формами государственной поддержки корпораций являются: софинансирова- ние, предоставление различных гарантий, участие в капитале и др.

Бюджетное финансирование в любых его формах приводит к снижению стоимости ка­питала и является одним из наиболее дешевых и выгодных способов привлечения средств. К его недостаткам следует отнести ограниченность по срокам и объемам, а также слож­ность и длительность получения.

<< | >>
Источник: Под ред. М.А. Эскиндарова, М.А. Федотовой. Корпоративные финансы : учебник . коллектив авторов ;. — М. : КНОРУС,— 480 с. — (Бакалавриат).. 2016

Еще по теме 10.2. Бюджетное финансирование в Российской Федерации:

  1. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы Российской Федерации
  2. Раздел 2. БЮДЖЕТНОЕ УСТРОЙСТВО И БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  3. Глава 4. Бюджетное устройство и бюджетная система Российской Федерации
  4. Бюджетная классификация Российской 1- Федерации
  5. 2.2. БЮДЖЕТНАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  6. 7.2. Бюджетная система Российской Федерации
  7. 29. БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  8. Бюджетная система Российской Федерации
  9. Бюджетная система Российской Федерации
  10. Бюджетное устройство Российской Федерации