<<
>>

З

ЗАДАТОК (advance) — денежная сумма, выдаваемая одной из до­говаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне, в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения (ст.

380 ГК РФ). Соглашение о за­датке всегда оформляется в письменном виде, а передаваемая де­нежная сумма именуется в нем задатком. В противном случае речь идет об авансе, который выполняет лишь платежную функцию и не носит обеспечительного характера, присущего задатку. Иными словами, при некоторых обстоятельствах (в частности, в случае не­исполнения договора, по которому был выдан задаток, ненадлежа­щего его исполнения, получения не того результата, на который рассчитывал заказчик, и т. п.) задаток в полной сумме может быть удержан, т. е. не возвращен заказчику, тогда как аванс в этом случае подлежит возврату хотя бы частично (ст. 380—381 ГК РФ).

ЗАЕМ (loan) — предоставление одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или других вещей, определенных родовыми признаками.

Оформляется договором за­йма, согласно которому заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества ( ст. 807 ГК РФ).

ЗАЛОГ (mortgage) — один из основных способов обеспечения обя­зательства, представляющий собой договор между должником (зало­годателем) и кредитором (залогодержателем), в силу которого зало­годатель передает залогодержателю определенное имущество, за счет которого последний может удовлетворить свои требования в случае неисполнения обязательства (ст. 334—358 ГК РФ). (См. Обеспечение.)

ЗАТРАТЫ (expenses, expenditure) — выраженные в денежной оценке некапитализируемые и декапитализируемые расходы и на­числения, относимые к отчетному периоду при исчислении финан­сового результата за этот период.

Затраты представляют собой либо часть ранее сделанных, т. е. капитализированных, расходов, либо расходы и начисления, признаваемые затратами в момент их произ­водства. Начисления обусловлены необходимостью использования привлеченных ресурсов (например, начисление заработной платы наемным работникам). Именно затраты важны для определения финансового результата, поскольку последний рассчитывается со­поставлением доходов с расходами (или их частью), этот доход обу­словившими. Таким образом, затраты, во-первых, возникают тогда, и только тогда, когда производится сопоставление соответствующих другу расходов и начислений, с одной стороны, с доходами — с дру­гой, и, во-вторых, они всегда привязаны к тому периоду, за который исчисляется финансовый результат. Признание затрат автомати­чески означает сокращение потенциальных экономических выгод, приводящее к уменьшению капитала собственников. Начисления и последующие расходы ресурсов, связанные с уменьшением капита­ла собственников по их решению, как затраты не трактуются.

Затраты являются ключевым элементом управленческого уче­та в целом и систем калькулирования себестоимости в частности. Принято выделять различные их виды (см. рис. З1), что позволяет рассчитать себестоимость продукции, организовать учет по цен­трам ответственности, рассчитать различные показатели прибыли и рентабельности. Классификации затрат весьма многообразны и всегда имеют специфику, обусловленную национальными особен­ностями организации и ведения бухгалтерского и налогового уче­тов. В международном контексте достаточно широко распростра­нены классификационные группировки, применяемые в англо­американской системе учета; эти группировки прямо или косвенно подразумеваются и в МСФО (см.: [Хорнгрен, Фостер; Международ­ные стандарты финансовой отчетности]).

В литературе термины «затраты» и «расходы» нередко рассма­триваются как синонимы. Возможна и иная трактовка термина «за­траты». (См. {Расходы — Затраты — Издержки}, Издержки, Потери, Расходы, Убытки.)

ЗАТРАТЫ АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ (opportunity costs) - упущенный доход в связи с отказом от альтернативного использования некоторо­го ресурса.

Предположим, что фирма имеет актив, который она может либо использовать для производственных целей, либо сдать в аренду за 10 тыс. долл. в год. Если принимается решение об использовании актива в производстве, альтернативные затраты как раз и составят упомянутую сумму. Отсюда следует очевидный вывод: используемый в производстве актив должен приносить доход, как минимум превы­шающий величину альтернативных затрат. Понятие альтернативных затрат применимо к большинству активов фирмы, поскольку любой актив - это иммобилизация денежных средств, которым всегда мож­но найти альтернативное применение. Так, средства, омертвленные в дебиторской задолженности, могли бы быть вложены в краткосроч­ные ценные бумаги и принесли бы доход (умножив среднюю величи­ну дебиторской задолженности на процентную ставку по рыночным ценным бумагам, несложно исчислить ориентировочную величину альтернативных затрат: так, если по результатам сделки возникла де­биторская задолженность в сумме 90 тыс. долл., которая будет оплаче­на через два месяца, а доходность по краткосрочных ценным бумагам составляет 14% годовых, то величина альтернативных затрат составит 90 х 2/12 х 14% : 100% = 2,1 тыс. долл.).

Себестоимость по методу «Директ- костинг» (усеченная
/

- А /

Сырье
Первичные затраты
Переменные затраты
Л
>
Труд

к

Производственные затраты

>
Переменные НР
Конверсион­ные затраты
у
Накладные расходы (НР)
Л
Постоянные НР
У
У
Себестоимость по методу «Абсорпшен- костинг» (полная себестоимость)
Административно - управленческие расходы
>
Постоянные затраты
Непроизводствен­ные затраты

У

Коммерческие расходы

Рис.

31. Виды затрат (расходов) и их группировки

Поскольку альтернативных вариантов использования ресурсов, в принципе, может быть много, приведенная выше дефиниция нуждается в уточнении: под альтернативными затратами будем понимать максимально возможный доход от альтернативного при­менения потраченных (использованных) ресурсов. Приведем не­сложный пример.

Пример: Профессиональный бухгалтер В. Устюжанин работает в аудитор­ской фирме как наемный работник и имеет годовой доход в сумме 300 тыс. руб. Это наилучший из всех доступных вариантов его работы в качестве на­емного работника. Устюжанин рассматривает возможность ухода из фирмы и открытия собственной практики. По его расчетам, совокупный годовой доход мог бы составить 1,2 млн руб., а соответствующие расходы — 700 тыс. руб.; иными словами, его конечный доход в этом случае будет равен 500 тыс. руб. Итак, возможны два альтернативных варианта действий: 1) остаться работать в фирме и отказаться от возможных к получению в новом бизнесе 500 тыс. руб.; 2) открыть собственный бизнес и отказаться от возможных к получению в фирме 300 тыс. руб. Для первого варианта альтернативные за­траты (т. е. упущенный доход) равен 500 тыс. руб., для второго — 300 тыс. руб. Оценка предпочтительности того или иного из возможных вариантов поведения с учетом альтернативных затрат выглядит следующим образом.

Вариант 1. Доход — 300 тыс. руб., текущие расходы — 0, альтернативные затраты — 500 тыс. руб. Итого: —200 тыс. руб.

Вариант 2. Доход — 1200 тыс. руб., текущие расходы — 700 тыс. руб., альтер­нативные затраты — 300 тыс. руб. Итого: +200 тыс. руб.

Таким образом, с учетом альтернативных затрат вариант 1 «убыточен», второй вариант «прибылен». Сумма в 200 тыс. руб. — прибыль (убыток) — поддается интерпретации. Дело в том, что в приведенном примере выбор того или иного варианта предполагает помимо прочего оценку фактора ри­ска, связанного с открытием и ведением собственного бизнеса: если 300 тыс. руб. — это гарантированный доход, то 500 тыс. руб. — это доход рисковый. Иными словами, если Устюжанин не хочет рисковать, он выбирает вариант 1 и жертвует 200 тыс. руб. — эта сумма представляет собой плату за нежела­ние рисковать.

ЗАТРАТЫ БЕЗВОЗВРАТНЫЕ (past costs) - см. Затраты свя­занные.

ЗАТРАТЫ ВМЕНЕННЫЕ (imputed costs, implicit costs) - сово­купная величина затрат: а) фактически имевших место, но не от­ражаемых в системе учета, б) альтернативных затрат. Классический пример затрат первого вида - затраты труда и времени собствен­ника, осуществляющего некоторые менеджерские функции в при­надлежащей ему фирме и не получающего за это официальной заработной платы. Под альтернативными затратами понимается максимально возможный доход от альтернативного применения потраченных (использованных) ресурсов; эти затраты еще назы­вают доходом упущенных возможностей. В литературе вмененные затраты (издержки) иногда называются неявными в отличие от за­трат, учитываемых в системе учета и называемых явными.

ЗАТРАТЫ (ИЗДЕРЖКИ) ЭКОНОМИЧЕСКИЕ (economic costs) -

совокупная величина явных (Cac) и вмененных (C ) затрат, прини­маемая во внимание при оценке результативности работы фирмы:

C = C + C .

ec ac imp

К явным относятся затраты (издержки, расходы), отражаемые в системе бухгалтерского учета; к вмененным — затраты, в системе учета не отражаемые; последние состоят из двух частей: альтерна­тивных затрат и не вознаграждаемых затрат труда и времени соб­ственника, осуществляющего в принадлежащей ему фирме неко­торые управленческие функции. (См. Затраты альтернативные, Затраты вмененные.)

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) КОНВЕРСИОННЫЕ (conversion cost) —

производственные затраты (расходы), связанные с трансформаци­ей сырья и материалов в готовый продукт, т. е. это сумма прямых затрат труда и (производственных) накладных расходов.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) МАРЖИНАЛЬНЫЕ (ПРЕДЕЛЬ­НЫЕ) (marginal cost) — прирост общих затрат, обусловленный выпу­ском дополнительной единицы продукции. Величина маржиналь­ных затрат зависит прежде всего от переменных затрат. Допустим, что анализируется целесообразность выпуска дополнительной партии товаров, при этом возможны две ситуации, когда производ­ственные мощности (для простоты — станок, на котором произво­дится продукция) загружены: а) полностью, б) неполностью. Ви­дим, что если решение о расширении объемов производства будет признано целесообразным, желаемым, то уровни дополнительных затрат в случаях а) и б) будут принципиально и существенно раз­личными — в случае а) необходима покупка дополнительного стан­ка, тогда как в случае б) затраты сведутся лишь к затратам сырья, материалов, труда. Несложно понять, что если производственные мощности фирмы не загружены, а спрос на продукцию достаточ­но высок для того, чтобы рынок поглотил и дополнительно выпу­щенные товары, то суждение об экономической целесообразности решения о наращивании объемов производства может делаться по показателю «Маржинальный доход» (см. рис. О1), т. е. без учета условно-постоянных затрат.

Предположим для простоты, что производительность станка равна 80 изделиям и у фирмы имеется 100 станков. Если фирма ра­ботает эффективно, то предполагается, что последний станок был приобретен в том случае, если 99 станков были загружены полно­стью. В случае, когда сотый станок производит, например, лишь 35 изделий, то очевидно, что при увеличении объемов производства на очередную единицу продукции, маржинальные затраты будут снижаться. Это будет продолжаться до тех пор, пока мощности не будут загружены полностью; в этом случае намерение произвести очередную единицу продукции будет сопровождаться необходимо­стью купить дополнительный станок, т. е. маржинальные затраты немедленно возрастут.

Объем

производства

Рис. З2. График маржинальных (предельных) затрат

Подобная логика справедлива и в отношении затрат в целом для любого хозяйствующего субъекта: при наращивании объемов производства маржинальные затраты снижаются, однако это сни­жение не может продолжаться бесконечно. По мере накопления производственного и технологического опыта и стабилизации дея­тельности компании достигается некий оптимальный уровень про­изводства, а при его увеличении маржинальные затраты начинают возрастать; в частности, одной из причин является возрастание управленческих расходов, обусловленное необходимостью услож­нения систем управленческого контроля, внутреннего аудита и др. Таким образом, в реальной жизни кривая маржинальных затрат (расходов) имеет ^-образный вид, т. е. с позиции минимизации за­трат можно рассчитать оптимальный объем производства продук­ции в натуральных единицах (см. рис. З2).

Идея маржинальных (предельных) затрат используется в систе­мах ценообразования, калькулирования себестоимости, оценки работы управленческого персонала и др.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) НАКЛАДНЫЕ (overhead) - затраты (рас­ходы), которые нельзя напрямую увязать с производством конкрет­ного вида продукции. По сути, это любые расходы, не являющие­ся расходами материалов, напрямую связанными с производством продукции, и затратами труда производственного персонала. При­меры: амортизация основных средств, расходы на рекламу, страхов­ка, административно-управленческие расходы. Очевидно, что в за­висимости от обособления тех или иных объектов калькулирования трактовка накладных расходов может быть разной. Этим, в частно­сти, предопределяется деление расходов на общехозяйственные (на­пример, амортизация основных средств управленческого и обще­хозяйственного назначения) и общепроизводственные (например, амортизация основных средств, используемых в производстве).

Заметим, что в западных моделях учета к накладным относят только затраты производственного характера, т. е. затраты, прини­маемые во внимание при исчислении себестоимости (смысл терми­на «накладные» как раз и заключается в том, что эти расходы «на­кладываются» на первичные и по некоторому алгоритму участвуют в формировании себестоимости). Поэтому непроизводственные затраты (административно-управленческие расходы и коммерче­ские расходы) не относят к категории накладных.

В отечественных системах бухгалтерского и налогового уче­тов трактовка накладных расходов, как, впрочем, и других ви­дов расходов, отличается от международной (например, англо­американской) практики; так, согласно ст. 318 НК РФ суммы на­численной амортизации по основным средствам, используемым при производстве товаров, работ, услуг, относятся к прямым расходам. Естественно, что подобные расхождения сказываются и на опреде­лении себестоимости продукции; для понимания сути подобных расхождений предлагаем читателю сравнить определения, приве­денные соответственно в ст. 318 НК РФ, в МСФО 2 «Запасы» и в работе Ч. Хорнгрена и Дж. Фостера (см.: [Хорнгрен, Фостер, с. 20-40; Международные стандарты финансовой отчетности, 1999, с. 109]).

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) НАКЛАДНЫЕ (ПРОИЗВОДСТВЕН­НЫЕ) (factory overhead) — совокупные затраты на производство продукции за минусом первичных затрат (т. е. затрат сырья и ма­териалов и затрат труда). Являются одним из ключевых элементов себестоимости, а их включение в себестоимость объясняется тем обстоятельством, что они непосредственно связаны с производ­ственной деятельностью, т. е. без них невозможно производство продукции. Однако в отличие от первичных затрат накладные про­изводственные расходы невозможно приписать к какому-то кон­кретному виду производимой продукции. В отдельных системах анализа и калькулирования себестоимости продукции накладные производственные расходы (затраты) могут подразделяться на переменные и постоянные и учитываться раздельно. Заметим, что подобное подразделение является достаточно условным, поэтому чаще всего такие расходы считаются условно-постоянными. В за­падных моделях бухгалтерского учета уточняющее прилагательное «производственные» не применяется (оно излишне).

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) НАКЛАДНЫЕ ПЕРЕМЕННЫЕ (vari­able overhead) — затраты (расходы) производственного назначения, которые нельзя олицетворять с производством конкретной про­дукции, но которые тем не менее зависят от объемов производства. Примеры: отдельные виды арендной платы, расходы на электро-, водо- и теплоснабжение производственных мощностей, оплата труда некоторых категорий работников, расходы по ремонту тех­ники и др.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) НАКЛАДНЫЕ ПОСТОЯННЫЕ (fixed overhead) — затраты (расходы), относимые к функционированию производственных мощностей фирмы в целом. Примеры: аморти­зация производственного оборудования, налог на имущество, рас­ходы по страхованию, арендные платежи, оплата труда мастеров, бригадиров и др.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) НА ПЕРИОД (period costs) — часть сово­купных затрат (расходов), минующая стадию капитализации в виде незавершенного производства и относимая в полном объеме к от­четному периоду, т. е. проходящие только через отчет о прибылях и убытках. Синонимы расходы отчетного периода, периодические затраты, незапасоемкие затраты. Примеры: проценты за кредит к уплате, штрафы к уплате и др.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) НА ПРОДУКТ (product costs) — часть со­вокупных затрат (расходов), либо относимая к себестоимости произ­веденной продукции, либо капитализированная в виде выходных за­пасов сырья, материалов, незавершенного производства. Примеры: затраты сырья и материалов, заработная плата рабочих и др.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) НЕПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ (non- manufacturing costs, operating costs) — затраты, не связанные напрямую с производством продукции. Подразделяются на административно- управленческие и коммерческие расходы (расходы по продаже про­изведенной продукции). Трактуются как затраты (расходы) на пери­од, т. е. списываются в полной сумме на расходы отчетного перио­да. Примеры: расходы вычислительного центра, расходы на аудит, оплата труда администрации, расходы на рекламу и др.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) ПЕРВИЧНЫЕ (prime cost) — прямые за­траты сырья и материалов и прямые затраты труда, т. е. это произ­водственные затраты за исключением накладных расходов.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) ПЕРЕМЕННЫЕ (variable costs) — за­траты, в отношении которых условно считается, что они меняют­ся прямо пропорционально с изменением объемов производства. Примеры: трудозатраты, затраты сырья и материалов, время рабо­ты оборудования и др. Заметим, что с ростом объемов производства общая сумма переменных затрат растет линейно, однако величина удельных переменных затрат (т. е. затрат на единицу продукции) не меняется (см. рис. З3).

а) общая сумма переменных затрат

б) удельные переменные затраты
Затраты, руб.
Затраты,

руб.

Объем

производства

Объем

производства

Рис. 33. Зависимость уровня переменных затрат от объемов производства

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) ПОЛУПЕРЕМЕННЫЕ (semivariable costs) — затраты, меняющиеся ступенчато с ростом объемов произ­водства. Иными словами, эти затраты содержат как постоянный, так и переменный компоненты. В качестве примера упомянем о транспортных расходах при перевозке грузов стандартизованными крупными партиями (так, загрузка контейнера или вагона может колебаться от 0 до 100%, однако платить за контейнер нужно неза­висимо от того, какой объем продукции в нем перевозится). Данное понятие применяется в западных моделях вариационного анализа, а также для характеристики сущности и видов затрат. В отечествен­ном учете и анализе чаще всего ограничиваются понятиями посто­янных и переменных затрат (расходов).

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) ПОСТОЯННЫЕ (fixed costs) - затраты, зависящие не от объемов производства, а от времени. Примеры: амортизационные отчисления, арендная плата, отдельные виды страховки и др. С изменением объемов производства не меняется общая сумма постоянных затрат, однако величина удельных посто­янных затрат снижается (см. рис. З4).

а) общая сумма постоянных затрат

Затраты, руб.

Объем

производства

Объем

производства

Рис. 34. Зависимость уровня переменных затрат от объемов производства

Строго говоря, абсолютной неизменности затрат не предпола­гается, т. е. они могут меняться, но в каком-то весьма узком кори-

доре. Поэтому иногда этим термином именуют затраты, в отноше­нии которых условно считается, что они практически не меняются с изменением объемов производства. Если иметь в виду последнее обстоятельство, то, вероятно, правильнее называть постоянные за­траты условно-постоянными.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) ПРИРОСТНЫЕ (incremental costs, differential costs) — разница в величине расходов при сравнении двух и более альтернативных вариантов. Понятие активно применяется при формировании бюджета капиталовложений и в оценке инве­стиционных проектов.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ (manufacturing costs) — любые затраты, связанные с производством продукции. Обычно подразделяются на три категории: а) прямые затраты сырья и материалов; б) прямые затраты труда; в) (производственные) на­кладные расходы.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) РЕЛЕВАНТНЫЕ (relevant costs) — ожи­даемые затраты (расходы), имеющие непосредственное отношение к анализируемым альтернативам, оцениваемым в контексте их воз­можной и целесообразной реализации. Например, связанные за­траты, т. е. вложения в основные средства, имевшие место в пред­шествующих периодах, не являются релевантными при анализе альтернатив. Напротив, приростные затраты (расходы), связанные с оцениваемыми альтернативами, таковыми являются.

ЗАТРАТЫ (РАСХОДЫ) СОВОКУПНЫЕ (total costs) — общая сумма затрат, понесенных предприятием в отчетном периоде. Под­разделяются на производственные и непроизводственные; посто­янные и переменные.

ЗАТРАТЫ СВЯЗАННЫЕ (sunk costs, past costs) — затраты (капи­тализированные расходы), понесенные при приобретении долго­срочных активов. Это затраты, совершенные ранее, причем с рас­четом на неокупаемость в течение длительного периода, а потому их величина не зависит от управленческих решений текущих или ближайшего будущего и не связана с ними. В литературе неред­ко используется синоним затраты безвозвратные, что не вполне корректно, поскольку при нормальном ходе производственно- финансовой деятельности эти затраты будут возмещены через амортизацию и выручку.

«ЗОЛОТОЙ ПАРАШЮТ» (golden parachute) — см. Враждебное поглощение.

ЗОННЕНФЕЛЬС ЙОЗЕФ (Joseph Sonnenfels, 1732—1817) — один из основоположников классической теории финансов (вместе с

И. Юсти); работал в Вене, был известным юристом и «первым в Вене профессором политической и камеральной науки». Приори­тет Юсти и Зонненфельса в развитии финансовой науки отмечали многие российские исследователи дореволюционной России. Так, по мнению профессора Петербургского университета В. А. Лебеде­ва (1833—1909) именно они заложили рациональные основания но­вого знания; академик И. И. Янжул (1846—1914) считал их первыми представителями финансовой науки. Подробнее см.: [Финансы, 2009, гл. 27].

<< | >>
Источник: В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие. — М. : Проспект, КНОРУС, — 768 с.. 2010

Еще по теме З:

  1. Бочаров В.В.. Инвестиции. СПб.: — 176 с. (сер. "Завтра экзамен"), 2008
  2. Капферер, Жан-Ноэль. Бренд навсегда: создание, развитие, поддержка ценности бренда, 2007
  3. Предисловие к русскому изданию Настольная книга специалистов по брендингу
  4. Предисловие к третьему изданию Объединение бренда и бизнеса
  5. ЧАСТЬ ПЕРВАЯ.Почему брендинг является стратегическим
  6. ГЛАВА 1.Рассмотрим капитал бренда
  7. Рассмотрим капитал бренда
  8. Что такое бренд?
  9. Дифференциация между активами, силой и ценностью брендов
  10. Мониторинг капитала бренда
  11. Добрая воля : соединение финансов и маркетинга
  12. Как бренды создают ценность для потребителей
  13. Как бренды создают ценности для компании
  14. Корпоративная репутация и корпоративный бренд
  15. ГЛАВА 2. Стратегическое значение брендинга
  16. Стратегическое значение брендинга