<<
>>

6.2.8.МЕТОДЫ КАЛЬКУЛЯЦИИ МАРЖИ

Создание эффективной системы контроллинга без соответствующей производственному процессу и информационно объективной системы банковской калькуляции невозможно. Для того чтобы лица, принимающие решения, могли управлять банком в соответствии с поставленными целями и имели в своих руках управляющие инструменты - это в первую очередь бюджет и бюджетный контроль, - необходимо располагать качественной информацией об издержках и выручке.

Калькуляция маржи оказывается наиболее существенным компонентом информации, необходимой для управления банком.

Это справедливо как для отдельных банковских операций, так и для банка в целом.

Маржей кредитной операции называют разницу между эффек-тивным процентом дохода и калькуляционным процентом издержек. Для операции вложения средств определение обратное: маржа операции вложения - это разница между калькуляционным процентом дохода и эффективным процентом издержек. Порядок расчета калькуляционного процента издержек (для кредитной операции) и калькуляционного процента вклада (для операции вклада) подробно описан в [30].

Полнота информации^ содержащейся в марже, достигается учетом всех компонентов результата банковской деятельности.

Это означает, что наряду с чисто процентным доходом в марже учитываются производственные издержки и издержки, обусловленные рис-ком.

Различают брутто- и нетто-маржу. Под брутто-маржей понимают процентный доход, под нетто-маржей - процентный доход за вычетом (на разных этапах расчетов) калькуляционных процентных издержек, прямых производственных издержек и других издержек, непосредственно влияющих на общий результат банка.

Ориентированная на управление калькуляция маржи должна удовлетворять целому ряду требований. Так, маржа, ориентированная на управление, должна выполнять две основные функции: информационную и функцию управления действиями.

Целенаправленные решения можно принимать только в том случае, если лицо, принимающее решения, информировано о вкладе его действий в достижение цели.

Если не могут быть предприняты действия, влияющие на достижение цели, то информация оказывается бессмысленной.

Наиболее известными и распространенными методами калькуля-ции маржи являются традиционные методы: метод котла и метод послойного баланса, а также современная концепция рыночной калькуляции маржи.

Таблица 6.6

Содержание

Пример

Комментарии

Все пассивы вносятся в единый "котел", из которого затем берутся средства для кредитования клиентов. При этом пассивы теряют свою индивидуальность

Рассчитываются средневзвешенные процентные ставки по всем активам и пассивам

Разница между средневзвешенными процентными ставками по активам и пассивам дает общебанковскую брутто- маржу

Для расчета маржи конкретного актива (пассива) сравнивают процент, полученный от этого актива (пассива), со средне-взвешенной процентной ставкой пассивов (активов) Резервы 200 300 Текущие наличности вклады (+0%) (-0.5%) Котел Ценные Срочные бумаги вклады (+8%) 800 700 (-5%) Котловой метод Активы

Пассивы

Последовательность расчетов:

Средневзвешенная процентная ставка по активам:

(200x0% +800х8%)/1000=6,4% и пассивам

(300x0,5%+ 700x5%)/]000=3,65%

Брутто-маржа: 6,4% - 3,65%=2,75% Расчетная маржа делится пополам

Маржа ценных бумаг: (8%-3,65%)/2=2,18%

Маржа срочных вкладов: (6,4% - 5%)/2=0,7%

Преимущества котлового

метода и метода послойного

баланса:

сравнительная простота;

сравнительная дешевизна;

согласованность с методами расчетов отчета о прибылях и убытках

Недостатки методов:

допускается произвол при расчетах: результат оказывается усредненным;

расчеты основаны на принятых ранее решениях;

доход конкретного актива не может быть отнесен к деятельности конкретного сотрудника. Ответственность за него "размыта"

ж

о

X

Мет

Идея: между источниками средств и их использованием существует причинная связь.

При этом баланс расслаивается на несколько котлов

Варианты метода определяются критериями формирования слоев: принцип причинности - причинная связь между позициями активов и пассивов

принцип ликвидности (золотое банковское правило) - средства вкладываются на тот срок, на который они были предоставлены

принцип рентабельности - дорогие пассивы должны покрываться доходом от активных операций • законодательные или уставные предписания

од послойного баланса

Послойный баланс в матричной форме Активы Пассивы Текущие смета Срочные смета Сумма активов Ликвидные средства 30 60 90 Ценные бумаги 170 130 300 Сумма пассивов 200 190 390

См. комментарии к котловому методу

го N>

Содержание

Метод ры Идея: каждая операция банка влияет на его доходность и может рассматриваться как самостоятельный влияющий фактор. Расчеты проводятся в соответствии с п р и н - ц и п о м оппортунитета: полезность операции с клиентом состоит в том, чтобы заработать больше, чем на эквивалентной и в любом случае возможной альтернативной операции на финансовом рынке

Источники результата:

• превышение дохода от активной операции с клиентом над доходом от эквивалентной операции на финансовом рынке

преимущество по издержкам от пассив- | ной операции с клиентом над эквива-лентной операцией на финансовом рынке

Продолжение Комментарии

АКТИВ

Пример

ночной калькуляции маржи

Финансовый рынок

Процентная I ставка!

Однолетний вклад Клиента!

Объем

Объем

Ставка четырехлетни* денег

Става одно-дневных

3,9%

Четырехлетний кредит ІкливнтуІ

(100000І 6,5%

5,5%

т= процентная выручка - процентные издержки 6500 3750 процентный доход 2750 преимуществ)

кредитной операции, преимущество вклада, структурное преимущество: актив, пассив -100 +1500 •

Про- ценг-

Ставка однодневных денег

N0000013,75%

3,9%

ПАССИВ

Финансовый рынок

Ставке четырехлетних денег

4,0%

итп

структурный вклад (вклад "трансформации сроков" и вклад "трансформации валют")

Основная проблема метода - определение требуемой эквивалентности между операцией с клиентом и операцией на финансовом рынке

Последовательность расчетов:

вклад активной операции:

100000х{6,5 - 5,5)/100х х1 год=1000

вклад пассивной операции:

/00000X (4,0 - 3,75)/ШОх! год =250

структурный вклад:

100000х((5,5~3,9)+(3,9 - 4))/100х х1 год =1500

совокупный процентный доход за первый год:

1000+250+1500=2750

или

10000х(6,5-3,75)=2750

Преимущества метода:

в большей степени соответ-ствует ориентированной на принятие решений калькуляции маржи;

калькулируемые операции с клиентами сравниваются с альтернативными операциями на финансовом рынке;

четко разграничиваются операции с клиентами и на финансовом рынке

Основные недостатки.

невозможна автоматическая координация активных и пассивных позиций;

несовершенство финансовых рынков в отношении форми- •рования процентных ставок;

не для всех операций с клиентами существуют структурно-эквивалентные операции на финансовом рынке

В зависимости от того, какая информация использовалась при со-ставлении баланса, различают баланс процентного дохода, содержащий данные на день его подготовки, и баланс средних значений, например, за месяц.

Сравнительные данные по традиционным методам и методу рыночной калькуляции маржи представлены в табл.

6.6.

На основе метода рыночной калькуляции маржи предложен ряд практических моделей, которые здесь лишь перечисляются. Это модель эффективной маржи с использованием расчета эффективных процентов, модель рыночной маржи с приведением будущих доходов к настоящему моменту времени и казначейская концепция метода рыночной калькуляции маржи.

Кроме перечисленных моделей на практике может быть использована выше упоминавшаяся концепция нетто-маржи, в которой учитываются издержки, связанные с риском, производственные издержки и доход в виде комиссионных. Для калькуляции нетто-маржи применяется следующая схема:

Нетто~маржа=брутто-маржа -

-маржа издержек, связанных с риском, - -маржа производственных издержек + + маржа комиссионного дохода.

Для калькуляции издержек, связанных с риском, применяется ряд традиционных методов, а также предлагается современный метод рыночной калькуляции рисковых издержек, в котором специфические для банка риски сравниваются с рыночными.

Для калькуляции производственных издержек применяется ориентированный на процесс стандартизованный расчет прямых затрат, идея которого, а также основные аспекты расчета маржи комисси-онного дохода рассматривались выше.

<< | >>
Источник: A.M. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях A.M. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько . - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика,2002. -256 с.. 2002

Еще по теме 6.2.8.МЕТОДЫ КАЛЬКУЛЯЦИИ МАРЖИ:

  1. Метод рыночной калькуляции маржи
  2. Калькуляция маржи
  3. Метод полной калькуляции издержек
  4. Метод частичной калькуляции издержек
  5. Расчет вариационной маржи
  6. Виды калькуляций
  7. Виды калькуляций
  8. 7.4. Виды калькуляций
  9. Системы калькуляции издержек производства по процессам
  10. Система калькуляции издержек производства по заказам
  11. Специальные виды калькуляции