6.2.8.МЕТОДЫ КАЛЬКУЛЯЦИИ МАРЖИ
Калькуляция маржи оказывается наиболее существенным компонентом информации, необходимой для управления банком.
Это справедливо как для отдельных банковских операций, так и для банка в целом.Маржей кредитной операции называют разницу между эффек-тивным процентом дохода и калькуляционным процентом издержек. Для операции вложения средств определение обратное: маржа операции вложения - это разница между калькуляционным процентом дохода и эффективным процентом издержек. Порядок расчета калькуляционного процента издержек (для кредитной операции) и калькуляционного процента вклада (для операции вклада) подробно описан в [30].
Полнота информации^ содержащейся в марже, достигается учетом всех компонентов результата банковской деятельности.
Это означает, что наряду с чисто процентным доходом в марже учитываются производственные издержки и издержки, обусловленные рис-ком.Различают брутто- и нетто-маржу. Под брутто-маржей понимают процентный доход, под нетто-маржей - процентный доход за вычетом (на разных этапах расчетов) калькуляционных процентных издержек, прямых производственных издержек и других издержек, непосредственно влияющих на общий результат банка.
Ориентированная на управление калькуляция маржи должна удовлетворять целому ряду требований. Так, маржа, ориентированная на управление, должна выполнять две основные функции: информационную и функцию управления действиями.
Целенаправленные решения можно принимать только в том случае, если лицо, принимающее решения, информировано о вкладе его действий в достижение цели.
Если не могут быть предприняты действия, влияющие на достижение цели, то информация оказывается бессмысленной.Наиболее известными и распространенными методами калькуля-ции маржи являются традиционные методы: метод котла и метод послойного баланса, а также современная концепция рыночной калькуляции маржи.
Таблица 6.6
Содержание
Пример
Комментарии
Все пассивы вносятся в единый "котел", из которого затем берутся средства для кредитования клиентов. При этом пассивы теряют свою индивидуальность
Рассчитываются средневзвешенные процентные ставки по всем активам и пассивам
Разница между средневзвешенными процентными ставками по активам и пассивам дает общебанковскую брутто- маржу
Для расчета маржи конкретного актива (пассива) сравнивают процент, полученный от этого актива (пассива), со средне-взвешенной процентной ставкой пассивов (активов) Резервы 200 300 Текущие наличности вклады (+0%) (-0.5%) Котел Ценные Срочные бумаги вклады (+8%) 800 700 (-5%) Котловой метод Активы
Пассивы
Последовательность расчетов:
Средневзвешенная процентная ставка по активам:
(200x0% +800х8%)/1000=6,4% и пассивам
(300x0,5%+ 700x5%)/]000=3,65%
Брутто-маржа: 6,4% - 3,65%=2,75% Расчетная маржа делится пополам
Маржа ценных бумаг: (8%-3,65%)/2=2,18%
Маржа срочных вкладов: (6,4% - 5%)/2=0,7%
Преимущества котлового
метода и метода послойного
баланса:
сравнительная простота;
сравнительная дешевизна;
согласованность с методами расчетов отчета о прибылях и убытках
Недостатки методов:
допускается произвол при расчетах: результат оказывается усредненным;
расчеты основаны на принятых ранее решениях;
доход конкретного актива не может быть отнесен к деятельности конкретного сотрудника. Ответственность за него "размыта"
ж
о
X
Мет
Идея: между источниками средств и их использованием существует причинная связь.
При этом баланс расслаивается на несколько котловВарианты метода определяются критериями формирования слоев: принцип причинности - причинная связь между позициями активов и пассивов
принцип ликвидности (золотое банковское правило) - средства вкладываются на тот срок, на который они были предоставлены
принцип рентабельности - дорогие пассивы должны покрываться доходом от активных операций • законодательные или уставные предписания
од послойного баланса
Послойный баланс в матричной форме Активы Пассивы Текущие смета Срочные смета Сумма активов Ликвидные средства 30 60 90 Ценные бумаги 170 130 300 Сумма пассивов 200 190 390
См. комментарии к котловому методу
го N>
Содержание
Метод ры Идея: каждая операция банка влияет на его доходность и может рассматриваться как самостоятельный влияющий фактор. Расчеты проводятся в соответствии с п р и н - ц и п о м оппортунитета: полезность операции с клиентом состоит в том, чтобы заработать больше, чем на эквивалентной и в любом случае возможной альтернативной операции на финансовом рынке
Источники результата:
• превышение дохода от активной операции с клиентом над доходом от эквивалентной операции на финансовом рынке
преимущество по издержкам от пассив- | ной операции с клиентом над эквива-лентной операцией на финансовом рынке
Продолжение Комментарии
АКТИВ
Пример
ночной калькуляции маржи
Финансовый рынок
Процентная I ставка!
Однолетний вклад Клиента!
Объем
Объем
Ставка четырехлетни* денег
Става одно-дневных
3,9%
Четырехлетний кредит ІкливнтуІ
(100000І 6,5%
5,5%
т= процентная выручка - процентные издержки 6500 3750 процентный доход 2750 преимуществ)
кредитной операции, преимущество вклада, структурное преимущество: актив, пассив -100 +1500 •
Про- ценг-
Ставка однодневных денег
N0000013,75%
3,9%
ПАССИВ
Финансовый рынок
Ставке четырехлетних денег
4,0%
итп
структурный вклад (вклад "трансформации сроков" и вклад "трансформации валют")
Основная проблема метода - определение требуемой эквивалентности между операцией с клиентом и операцией на финансовом рынке
Последовательность расчетов:
вклад активной операции:
100000х{6,5 - 5,5)/100х х1 год=1000
вклад пассивной операции:
/00000X (4,0 - 3,75)/ШОх! год =250
структурный вклад:
100000х((5,5~3,9)+(3,9 - 4))/100х х1 год =1500
совокупный процентный доход за первый год:
1000+250+1500=2750
или
10000х(6,5-3,75)=2750
Преимущества метода:
в большей степени соответ-ствует ориентированной на принятие решений калькуляции маржи;
калькулируемые операции с клиентами сравниваются с альтернативными операциями на финансовом рынке;
четко разграничиваются операции с клиентами и на финансовом рынке
Основные недостатки.
невозможна автоматическая координация активных и пассивных позиций;
несовершенство финансовых рынков в отношении форми- •рования процентных ставок;
не для всех операций с клиентами существуют структурно-эквивалентные операции на финансовом рынке
В зависимости от того, какая информация использовалась при со-ставлении баланса, различают баланс процентного дохода, содержащий данные на день его подготовки, и баланс средних значений, например, за месяц.
Сравнительные данные по традиционным методам и методу рыночной калькуляции маржи представлены в табл.
6.6.На основе метода рыночной калькуляции маржи предложен ряд практических моделей, которые здесь лишь перечисляются. Это модель эффективной маржи с использованием расчета эффективных процентов, модель рыночной маржи с приведением будущих доходов к настоящему моменту времени и казначейская концепция метода рыночной калькуляции маржи.
Кроме перечисленных моделей на практике может быть использована выше упоминавшаяся концепция нетто-маржи, в которой учитываются издержки, связанные с риском, производственные издержки и доход в виде комиссионных. Для калькуляции нетто-маржи применяется следующая схема:
Нетто~маржа=брутто-маржа -
-маржа издержек, связанных с риском, - -маржа производственных издержек + + маржа комиссионного дохода.
Для калькуляции издержек, связанных с риском, применяется ряд традиционных методов, а также предлагается современный метод рыночной калькуляции рисковых издержек, в котором специфические для банка риски сравниваются с рыночными.
Для калькуляции производственных издержек применяется ориентированный на процесс стандартизованный расчет прямых затрат, идея которого, а также основные аспекты расчета маржи комисси-онного дохода рассматривались выше.
Еще по теме 6.2.8.МЕТОДЫ КАЛЬКУЛЯЦИИ МАРЖИ:
- Метод рыночной калькуляции маржи
- Калькуляция маржи
- Метод полной калькуляции издержек
- Метод частичной калькуляции издержек
- Расчет вариационной маржи
- Виды калькуляций
- Виды калькуляций
- 7.4. Виды калькуляций
- Системы калькуляции издержек производства по процессам
- Система калькуляции издержек производства по заказам
- Специальные виды калькуляции