<<
>>

Тема 1. Теория временной стоимости денег. Начисление процентов

При осуществлении финансовых сделок большую роль играют два фактора:

- размер денежной суммы;

- фактор времени.

Время учитывается в силу того, что деньги неравноценны в разные периоды времени, так как теоретически любая сумма денежных средств может быть инвестирована, и принести доход.

Поэтому при принятии финансовых решений, прежде чем осуществлять арифметические действия с денежными суммами, их приводят к одной соразмеренности по времени.

В финансово-кредитных расчетах это достигается с помощью начисления процента:

- под процентами понимают абсолютную величину дохода от предоставления денег в долг.

- размер процентной ставки - это отношение суммы процентов за определенный период времени к величине ссуды.

- время, за которое начисляются проценты, называется периодом начисления.

Проценты могут начисляться дискретно (ежемесячно, ежеквартально и т.д.) и непрерывно, и выплачиваться кредитору по мере их начисления либо единовременно при погашении долга.

Процесс сложения процентов и первоначальной суммы долга называется наращением первоначальной суммы. Здесь выделяют различные виды процентной ставки и методы их начисления.

Если ставки процентов начисляются к первоначальной сумме долга, то в этом случае процентная ставка является простой. Если проценты применяются к сумме с наращением, то это сложные процентные ставки.

Различают антисипативные и декурсивные проценты:

- при применении процентной ставки к первоначальной сумме долга проценты являются антисипативными.

- если же за базу применяется сумма погашения, то процентный метод начисления называется декурсивным, а процентная ставка носит название учетной (?эооимпж).

<< | >>
Источник: Марковина Е.В., Мухина И.А.. Инвестиции [электронный ресурс] : учеб.-практ. пособие / Е.В. Мар­ковина, И.А. Мухина. - 2-е изд., стереотип. - М. : ФЛИНТА, - 120 с.. 2011

Еще по теме Тема 1. Теория временной стоимости денег. Начисление процентов:

  1. Тема 5. Методы начисления процентов
  2. Оценка стоимости денег во времени
  3. Инвестиционные операции и изменение стоимости денег во времени
  4. 2.1. КОНЦЕПЦИЯ ВРЕМЕННОЙ СТОИМОСТИ ДЕНЕГ
  5. 3.3. Альтернативные издержки и временная стоимость денег
  6. 1.6. Концепция временной стоимости денег и математические основы финансового менеджмента
  7. 2. ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ
  8. 4.9. ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ И СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ
  9. Глава 4 СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ И ДИСКОНТНЫЙ АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  10. Джон Мейнард Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, — 352 с, 2002
  11. 51. МЕТАЛЛИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ И НОМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
  12. 51. МЕТАЛЛИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ И НОМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ
  13. Декурсивный способ начисления процентов.
  14. Антисипативный способ (предварительный) начисления процентов.
  15. 4.2. ЧАСТОТА НАЧИСЛЕНИЯ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ
  16. § 3.5. НЕПРЕРЫВНОЕ НАЧИСЛЕНИЕ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ
  17. 8.2. Банковский процент и механизм его начисления
  18. § 2.2. АНГЛИЙСКАЯ, НЕМЕЦКАЯ И ФРАНЦУЗСКАЯ ПРАКТИКИ НАЧИСЛЕНИЯ ПРОЦЕНТО
  19. Порядок начисления пособия по временной нетрудоспособности
  20. § 3.4. НАЧИСЛЕНИЕ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ НЕСКОЛЬКО РАЗ В ГОДУ. НОМИНАЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА