<<
>>

Разработка мероприятий по снижению рисков

Следующая стадия процесса регулирования рисков связана с раз­работкой мероприятий по их страхованию. В качестве объектов стра­хования могут рассматриваться как весь комплекс рисков, присущих данному виду инвестирования, так и наиболее значимые риски (в частности, те, на долю которых приходится свыше 5% от значения совокупных рисков).
В последнем случае существенные риски выде­ляются в отдельный блок с тем, чтобы выработать конкретные меро­приятия по их снижению.

Общими способами страхования риска является диверсификация рисков, создание специальных резервов, используемых при реализа­ции рисков, полная или частичная передача рисков специализиро­ванным кредитно-финансовым институтам — страховым компаниям, система заключения срочных контрактов и сделок на рынке ценных

бумаг, предоставление гарантий, включение защитных оговорок в за-

1

ключаемые договоры .

Диверсификация инвестиционных рисков предполагает совер­шенствование управления инвестиционными активами и источни­ками финансирования, их оптимизацию по объемам, срокам и структуре.

Важное значение имеет соблюдение принципа диверси­фикации при осуществлении инвестиционно-кредитной деятель-

1 В зарубежной практике оговорки широко применяются: при предоставлении консорциальных кредитов в договорах по типу кросс-дефолт, устанавливающих право кредитора на досрочное взыскание задолженности по кредиту, если заемщик не вы­полняет своих платежных обязательств по отношению к другим кредиторам; при за­ключении контрактов с партнерами по реализации инвестиционного проекта с целью уменьшения непредвиденных затрат в связи с инфляцией типа «поставляй или плати».

ности банков. Следует отметить, что экономические нормативы, введенные в действие Центральным банком РФ, ориентируют банки в основном на снижение кредитных рисков.

Диверсифика­ция кредитных вложений осуществляется путем установления по­казателя предельной суммы ссуд, максимального размера риска на одного заемщика, количества крупных кредитов и их среднего раз­мера. Повышение степени диверсификации характеризуется увели­чением количества крупных кредитов в общей сумме кредитных вложений и уменьшением размера крупных кредитов.

Вместе с тем используемая методика не учитывает другие виды банковских рисков, в частности процентный риск, и необходи­мость диверсификации инвестиционных активов по срокам. Для измерения степени риска инвестиций банка с точки зрения их со­ответствия источникам финансирования по объемам и срокам с учетом процентного риска можно использовать следующий показа­тель:

где а — показатель уровня риска;

1ар — инвестиционные вложения, взвешенные по срокам;

1Р1 — источники финансирования инвестиционных вложений, взвешенные по срокам.

Кроме того, рассматриваемый показатель, являясь результатом со­поставления инвестиционных активов и источников их финансиро­вания, взвешенных по срокам, свидетельствует об излишке или не­достатке средств для обеспечения инвестиционной деятельности и дает возможность предусмотреть вероятность возникновения у банка финансовых затруднений. Полученные результаты, скорректирован­ные с учетом риска потерь, показывают максимальную величину ре­зервов, которые необходимо сформировать на случай реализации рис­ков.

Следует отметить, что формирование специальных резервов как способ страхования рисков может осуществляться и в обязательном порядке (в соответствии с нормативными актами), и добровольно. Основными видами резервов, которые могут создаваться на случай реализации рисков, являются: резерв под общие риски, под кредит­ный риск, обесценение ценных бумаг, по рискованным операциям и финансированию.

<< | >>
Источник: Игонина Л.Л.. Инвестиции : учеб. пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. ВА Слепова. — М.: Экономистъ, — 478 с. 2005

Еще по теме Разработка мероприятий по снижению рисков:

  1. 22.2. Снижение инвестиционных рисков
  2. 26 МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ РИСКОВ
  3. 1 3.6. Возможные пути снижения налоговых рисков
  4. Снижение цен, совмещенное с общественно полезным мероприятием
  5. 22.2.3. Снижение рисков финансирования
  6. 9.5. Способы снижения отдельных видов рисков
  7. СНИЖЕНИЕ ОБЩЕХОЗЯЙСТВЕННЫХ РИСКОВ
  8. Прогноз — условие снижения рисков предприятия
  9. Рекомендации по снижению рисков по сделкам
  10. 6.3 Мероприятие 2: Разработка плана внедрения
  11. Глава 22. Учет и снижение инвестиционных рисков
  12. УМЕНЬШЕНИЕ РИСКОВ ПО СДЕЛКАМ И СНИЖЕНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ
  13. 4.4. ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ: СУЩНОСТЬ, КОНЦЕПЦИИ РАСЧЕТА, КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТА ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА. ВОЗМОЖНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПО СНИЖЕНИЮ ЭФФЕКТА ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА
  14. 27. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ {БЮДЖЕТОВ) БИЗНЕС‑ПЛАНА. ПОДГОТОВКА НЕОБХОДИМОЙ ИСХОДНОЙ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ
  15. 25. ОСОБЕННОСТИ РАЗРАБОТКИ МОДЕЛЕЙ БИЗНЕС‑ПРОЦЕССОВ. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ БИЗНЕС‑ПЛАНОВ
  16. 3. ПУТИ СНИЖЕНИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ
  17. Процесс регулирования инвестиционных рисков
  18. Резервы снижения комплексных расходов