<<
>>

Понятие инвестиционного портфеля

Значительное число инвесторов (индивидуальных или институцио­нальных) не имеют собственных компаний или контрольных пакетов ак­ций и вкладывают свои средства в ценные бумаги, в недвижимость, а так­же на банковские счета и вклады.
Поскольку доходность и надежность (рисковость) таких вложений не зависит от деятельности самого инвесто­ра, то он заинтересован в тщательном отборе инвестиционных, главным образом, финансовых инструментов с учетом их доходности и степени ри­ска. Для достижения поставленной цели инвесторы обычно прибегают к структуризации (дифференциации) своих вложений, т.е. формируют ин­вестиционный портфель.

Инвестиционный портфель - это совокупность инвестиционных инст­рументов, которые служат достижению поставленных инвестором целей. Распределяя свои вложения по различным направлениям предпринима­тельской или иной деятельности, инвестор может достичь более высокого уровня прибыльности своих вложений либо уменьшить степень их риска.

Характерным отличительным свойством портфеля является то, что совокупный риск портфеля может быть значительно меньше, чем величи­ны риска его компонентов - отдельных инвестиционных инструментов, входящих в его состав.

Таковыми инвестиционными инструментами, вооб­ще говоря, могут быть ценные бумаги, объекты недвижимости, драгоцен­ные металлы и драгоценные камни, предметы коллекционирования и т.п. Следует иметь в виду, что все инвестиции, особенно имущественные вло­жения, имеют свою специфику, тем не менее, их инвестиционную привле­кательность необходимо оценивать с учетом их доходности и связанного с ними риска. В частности, такой привлекательный в инвестиционном отно­шении инструмент, как золото, нередко используемый инвесторами при вложении капитала как средство страхования от инфляции, является в настоящее время высокоспекулятивным, а поэтому и высокорисковым

„„«, и значительной мере это относится И к инструментом инвестирования В ^™ЬН0 большинство инвесторов вложениям в недвижимость. По этим причин инвестицион-

-портфели рискованного капитала, состоящие преимущест­венно из ценных бумаг молодых компаний, стремящихся к расши­рению рынков сбыта или предприятий «агрессивного» типа, вы­бравших стратегию расширения производства на основе освоения продукции новых видов и технологий;

-сбалансированные портфели, в которых сочетаются ценные бумаги различных видов. В подобном портфеле могут находиться как высокорисковые ценные бумаги, так и бумаги, обеспечивающие стабильный текущий доход. Таким образом, цели приращения ка­питала и получения высокого дохода при условии минимизации финансового риска оказываются сбалансированными;

- специализированные портфели, ориентированные на отдель­ную группу ценных бумаг (отраслевую, региональную и т.п.).

<< | >>
Источник: Зимин А. И.. Инвестиции : вопросы и ответы. - М.: ИД «Юриспруденция», - 256 с. - (Сврия «Подготовка к экзамену»).. 2006

Еще по теме Понятие инвестиционного портфеля:

  1. 11.1. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели формирования инвестиционного портфеля
  2. Понятие инвестиционного портфеля
  3. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
  4. §1. Понятие инвестиционного портфеля
  5. Понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей
  6. Инвестиционный портфель: понятие, виды, цели и принципы формирования
  7. Виды инвестиционных портфелей
  8. Инвестиционный процесс и управление инвестиционным портфелем
  9. Тема 7. Методы оптимизации инвестиционного портфеля
  10. Классификация инвестиционных портфелей
  11. Принципы формирования инвестиционного портфеля
  12. 11.3. Доходность и риск инвестиционного портфеля
  13. Формирование и классификация инвестиционного портфеля
  14. Принципы и последовательность формирования инвестиционных портфелей
  15. Инвестиционный портфель
  16. Тема 6. Инвестиционный портфель: сущность, цели и виды
  17. 11.2. Принципы и порядок формирования инвестиционного портфеля
  18. Состав инвестиционного портфеля
  19. Управление инвестиционным портфелем