§ 4. Новая форма кредитования оборудования — лизинг
Лизинг — слово английское, в переводе означает “нанимать, брать в аренду”.
Единого международно признанного понятия “лизинг” не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием термина, так и различиями в законодательстве разных стран.
В одних странах под лизингом понимают только долгосрочную аренду. В других странах эти понятия относят к разновидности проката. Но в большинстве случаев под лизингом понимают аренду машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения.
Лизинг рассматривается как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность оборудование и предоставить это оборудование арендатору (лизингополу-
чателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Такое определение финансовой аренды (лизинга) согласуется с определением, данным в ст. 665 ГК РФ “Договор финансовой аренды”, где говорится: “По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору (лизингополучателю) это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем”.
В соответствии со ст. 666 ГК РФ предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участников и других природных объектов.
Лизингополучателем и поставщиком может являться любое юридическое лицо.
В качестве юридических лиц могут выступать банки и другие кредитные учреждения, например, лизинговые компании.
В нашей стране применение лизинговых операций началось в 1989 г. в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования.
Первоначально этими операциями занимались коммерческие банки, причем это были, как правило, операции с дорогостоящими персональными компьютерами и другой электронной техникой, затем стали предметом лизинга автотранспортные средства, строительные краны и другая техника.
Лизинговая операция по экономической сути — это операция кредитная, поскольку имеет место передача имущества в пользование на условиях срочности, возвратности и платности. Фактически это — товарный кредит в основные фонды пользователя. Следовательно, с финансовой точки зрения подобные операции являют собой форму инвестирования в экономику, альтернативную банковской ссуде. Именно в качестве источника финансирования таких инвестиций в последние годы лизинг получил широкое распространение в мире.
Платежи по лизингу объектов основных производственных фондов включаются в себестоимость продукции и не подлежат налогообложению (поскольку являются арендной платой):
Порядок осуществления данных платежей более гибок по сравнению с кредитными соглашениями (арендатор может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д.; сумма платежа может быть постоянной или “плавающей”, при ее определении может быть учтена даже сезонность использования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки от реализации продукции, произведенной на полученном в лизинг оборудовании);
Лизинг доступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных условиях для них проблематично, так как они не являются “первоклассными” заемщиками. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий, поскольку предполагается, что обеспечением сделки служит сам предмет лизинга (при невыполнении арендатором своих обязательств компания сразу же забирает свое имущество), но во многих странах законодательно установлена ускоренная амортизация предметов лизинга.
Имущество по лизинговой сделке обычно не учитывается на балансе арендатора, а его стоимость не включается в остаток кредитной задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора и, следовательно, позволяет ему привлекать дополнительные кредитные ресурсы; оформляя договор лизинга, арендатор может рассчитывать на получение от банка дополнительных информационных, консультационных и юридических услуг.
Отдельно следует отметить общенациональное значение, которое может иметь импортный лизинг. Дело в том, что МВФ, подсчитывая национальную задолженность, не учитывает суммы лизинговых сделок. Иначе говоря, через лизинг существует легальная возможность превысить устанавливаемые фондом для страны лимиты кредитной задолженности.
В то же время надо иметь в виду и присущие лизингу недостатки. К ним можно отнести следующие:
♦ количество участников лизинговой сделки больше, чем при покупке имущества за счет ссуды, поэтому операции отличаются довольно сложной организацией;
♦ на подготовку финансового лизингового соглашения может потребоваться больше времени, чем на подготовку контракта на покупку, выше могут оказаться и административные расходы, поэтому считается, что цена лизинга может быть ниже или равной цене ссуды только при наличии определенных налоговых льгот.
Собственником имущества, переданного в лизинг, в течение всего срока действия договора является лизингодатель.
Лизингодатель имеет право на выкуп лизингового имущества по истечении или до истечения срока договора.
Ко всем видам движимого имущества, составляющего объект финансового лизинга и относимого к активной части основных фондов, может применяться в соответствии с условиями договора лизинга механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.
По окончании срока договора лизингополучатель имеет право: 1) приобрести имущество в собственность по рыночной стоимости за минусом амортизации; 2) пролонгировать договор или 3) вернуть оборудование лизингодателю.
На протяжении всего периода действия договора лизингополучатель выплачивает лизингодателю полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль.
В настоящее время объектом лизинга может быть любое оборудование и недвижимое имущество, относящее по действующей классификации к основным фондам, кроме оборудования, запрещенного к свободному обращению на рынке.
Согласно классификатору основных фондов, введенному в действие с 1 января 1996 г., к движимому имуществу относятся:
♦ силовые машины и оборудование (теплотехническое, турбинное оборудование, электродвигатели и т. п.);
♦ рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника, станки и т. п.);
♦ средства вычислительной техники и оргтехники;
♦ транспортные средства (железнодорожный подвижной состав, морские и речные суда, автомобили, самолеты и т. п.);
♦ прочие машины и оборудование.
Примером недвижимого имущества являются: производственные здания; сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и транспортные сооружения).
Еще по теме § 4. Новая форма кредитования оборудования — лизинг:
- § 2. Финансирование и кредитование затрат на техническое перевооружение предприятий и приобретение оборудования
- Глава 10. Финансирование и кредитование затрат на техническое перевооружение предприятий и приобретение оборудования
- 31. Лизинг как особая форма арендных отношений
- 2. Лизинг — эффективная форма сбыта готовой продукции
- 1. Лизинг как особая форма арендных отношений
- Вопрос 5 Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности предприятия
- 5.2. Лизинг как форма стимулирования инвестиционной активности предприятия
- 120. Лизинг — специфическая форма заемных средств. Займы юридических и физических лиц, их особенности
- 119. Факторинг — особая форма кредитования. Ипотечные ссуда, организация и виды
- 3. НОВАЯ ТЕХНИКА / НОВАЯ МОДЕЛЬ БИЗНЕСА
- Учет лизинга Понятие лизинга
- Товарная форма наиболее простая форма кредита
- 4.10.1 Оборудование
- Учет оборудования к установке
- Оборудование
- УЧЕТ ТАРЫ-ОБОРУДОВАНИЯ
- Ваши материалы и оборудование