9.5. Мировой опыт привлечения инвестиций
Если ранее прямые иностранные инвестиции концентрировались в таких областях, как торговля и финансы, то в последние годы отмечается динамичный рост в ряде других отраслей (коммуникации, недвижимость, электроэнергетика, водоснабжение, разнообразные деловые услуги и др.).
Так, в период с 1990 по 2005 г. стоимостной объем совокупных ввезенных инвестиций в электроэнергетике, газо- и водоснабжении возрос с 10 до 146 млрд долл. США. Соответствующий показатель в телекоммуникационной и транспортной сферах вырос с 29 до 471 млрд долл. США, в области бизнес-услуг — с [26 млрд долл. США до 1,1 трлн долл. США. В результате совокупная доля указанных групп отраслей в суммарном объеме ввезенных инвестиций выросла с 17 % в 1990 г. До 41 % в 2005 г., тогда как доли торговли и финансов сократились соответственно с 25 и 40% до 18 и 29 %.Значительная часть трансграничных инвестиций осуществляется транснациональными компаниями. По оценке ЮНКТАД, В мире насчитывается 77 тыс. материнских компаний, которые имеют более 770 тыс.
иностранных филиалов с персоналом 62 млн чел., ежегодно выпускающих экспортную продукцию стоимостью 4 трлн долл. США.Отличительной особенностью инвестиций развитых стран является их секторальная направленность — большая доля инвестиций направляется в высокотехнологичные и финансовые сферы. Более 90 % прямых иностранных инвестиций, ввезенных в развитые страны, осуществляются другими государствами той же стра- новой группы. Так, крупнейшей сделкой 2006 г. стала покупка немецким концерном Е.Ол испанской энергетической компании Endesa (34 млрд долл. США). Однако в суммарных поступлениях капитала за последнее десятилетие повышается доля развивающихся стран. Транснациональные компании этих государств участвуют в сверхкрупных сделках. Здесь можно отметить приобретение египетской компанией Weather Investment of Egypt итальянской компании Wind Telecomunicazioni of Italy (12,8 млрд долл. США), китайской компанией Lenovo (через гонконгский филиал) одного из подразделений IBM (1,8 млрд долл. США), гонконгскими инвесторами Bank of America Center (Саи-Франииско). индийскими — британской фирмы Brunner Mond и др.
Основной поток (29%) прямых иностранных инвестиций в США направлялся из Великобритании. Так, британская IN EOS Group приобрела американскую химическую компанию innovene. После длительного периода незначительной активности в США инвесторы из Германии вновь проявили себя в качестве крупных вкладчиков капитала. Компания Adidas-Salomon AG приобрела Reebok International, Fresenius Medical Care AG — Renal Care Group, Deutsche Bahn AG — Box Global. В последние годы сразу несколько российских инвесторов приобрели акции американских фирм. В 2004 г. ОАО «Лукойл» выкупило 100 % акций компании Mobil, в 2006 г. компания «Евраз» получила 73 % акций Strategic Minerals Corporation, «Интеррос» заключил соглашение о приобретении 35 % пакета акций американской компании Plug Power Inc. — ведущего разработчика и производителя оборудования для водородной энергетики, в январе 2007 г.
завершена сделка между «Евраз групп» и Oregon Sleel Mills, в результате которой российский металлургический холдинг получил более 90 % акций американской сталелитейной компании.Великобритания является одним из крупнейших получателей прямых иностранных инвестиций. Успех связан, прежде всего, со слиянием Shell Transport and Trading Company и Royal Dutch Petroleum Company (сумма сделки составила 74 млрд долл. США). Заслуживает упоминания и приобретение французской компанией Goal Acquisitions фирмы Allied Domecq (14,4 млрд долл. США), покупка индийской компанией Tata Steel британской металлургической компании Corus. Одной из крупнейших сделок является приобретение компанией Dubai Ports World британского портового оператора PeninsuIar&Oriental Steam Navigation (6.8 млрд долл. США).
На долю развивающихся стран пришлось более половины всего инвестиционного потока в Азию, причем основная его часть имела внутрирегиональный характер. Внутрирегиональные инвестиции осуществлялись главным образом фирмами, базирующимися в Гонконге. Республике Корея и Сингапуре. Вложения в"новые проекты в 2005—2006 гг. поступали преимущественно из США. Японии. Германии, Великобритании, Франции и Швейцарии. Заслуживает также внимания приобретение швейцарской компанией Holcim индийской фирмы Gujarat Ambuja (607 млн долл. США), американской компанией Philip Morris индонезийской фирмы Sampoema.
Крупнейшие инвестиции в китайскую экономику — более 70 % — поступают из азиатских стран, в первую очередь из Гонконга. Тайваня, Сингапура и Макао, при этом на США приходится около 15% прямых иностранных инвестиций. Среди основных инвестиционных направлений — производство телекоммуникационного и электротехнического оборудования, бытовой техники и химических продуктов. На китайском рынке в настоящее время присутствуют практически все известные мировые компании, в том числе McDonalds, Coca-Cola, Anhenser-Busch, Boeing, Motorola, AIG, Intel, Microsoft и др. Среди последних проектов — инвестиции автомобильного концерна Daimler Chrysler AG в организацию производства в Китае двух моделей Chrysler (300 млн евро), компании Siemens (1 млрд евро), а также приобретение одним из крупнейших американских инвестиционных банков Morgan Stanley китайского банка Nan Tung Bank, что позволит американской компании выйти на китайский банковский рынок.
Иностранный капитал, поступающий в Африку, отличается большой концентрацией по странам и отраслям. Приток инвестиций в Демократическую республику Конго и ЮАР был в большой степени диверсифицирован и направлялся в энергетику, машиностроение, горнодобывающую промышленность, а также в банковский сектор, который оказался самым крупным реципиентом. Среди крупнейших проектов — приобретение Barclays Bank компании Amalgamated Bank of South Africa
Еще по теме 9.5. Мировой опыт привлечения инвестиций:
- Привлечение иностранных инвестиций
- 20.4. Привлечение иностранных инвестиций
- 3. Пути и меры по привлечению иностранных инвестиций
- § 1. Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику
- 2. Принципы привлечения инвестиций
- § 2. Правовые основы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику
- Глава 5. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЮ
- 3.1. ГЛОБАЛИЗАЦИЯ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА И РАЗВИТИЕ МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ: ВЗАИМОСВЯЗЬ И ВЗАМОЗАВИСИМОСТЬ
- 3.4. МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ В ГЛОБАЛИЗИРУЮЩЕМСЯ МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ
- Виды реальных инвестиций, их отражение в учете. Понятие инвестиций
- 1.2.Виды инвестиций. Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций
- 75. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МИРОВОГО СООБЩЕСТВА И МИРОВОЙ РЫНОК
- Глава 5 Мировое сообщество и мировая система
- §16. Мировая политика после Второй мировой войны
- 1. Исполнение решения налогового органа о привлечении к ответственности за совершение налогового правонарушения или решения об отказе в привлечении к ответственности за совершение налогового правонарушения, выявленного в ходе камеральной или выездной налоговой проверки
- §1. Сбережения как источник инвестиций. Факторы роста инвестиций
- § 3. Виды инвестиций. Взаимосвязь финансовых и реальных инвестиций