14.1. Основы инвестиционной деятельности организации
♦ маркетинговые исследования рынка инвестиций;
♦ вложение средств с целью сохранения и увеличения капитала;
♦ проектирование, строительство и пуск или приобретение готового объекта инвестиций;
♦ получение прибыли.
Для финансовых инвестиций третий пункт отсутствует.
Целью инвестиций является получение любыми путями прибыли от вложенных средств, а целью инноваций — улучшение объекта инвестирования. Поэтому инновационная деятельность преследует более высокие цели, чем инвестиционная. Инвестиции — это средства инноваций. Отсюда можно сделать следующие выводы:
♦ инвестиционная деятельность является менее сложной сферой вложения капиталов по сравнению с инновационной деятельностью;
♦ для инновационной организации приоритетным должно быть вложение капиталов в инновации. Другие формы инвестиций — приобретение (аренда) земли, основных фондов, оборотных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и т.
п. — должны осуществляться только при их стратегической экономической целесообразности или необходимости;♦ для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью, функцией инновационной деятельности;
♦ государство должно осуществлять законодательную поддержку и финансирование инновационных проектов, ориентированных на конкретное развитие отдельных сфер деятельности общества в целом, рост благосостояния населения;
♦ поскольку для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью инновационной деятельности, то для нее обязательны научные подходы, принципы и методы менеджмента, рассмотренные в теме.
Организационно-экономические вопросы инвестиционной деятельности рассматриваются в различных источниках, а также в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» (2000 г.).
В соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов» создание и реализация проекта включает следующие этапы:1) формирование инвестиционного замысла (идеи);
2) исследование инвестиционных возможностей;
3) технико-экономическое обоснование проекта;
4) подготовку проектной документации;
5) строительно-монтажные работы;
6) эксплуатацию объекта, мониторинг экономических показателей.
Рассмотрим краткое содержание перечисленных этапов. Формирование инвестиционного замысла (идеи) предусматривает:
♦ выбор и предварительное обоснование замысла;
♦ инновационный, патентный и экологический анализ технического решения (объекта, техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намеченным проектом;
♦ проверку необходимости выполнения сертификационных требований;
♦ предварительное согласование инвестиционного замысла с федеральными, региональными и отраслевыми приоритетами;
♦ предварительный отбор предприятия, организации, способной реализовать проект;
♦ подготовку информационного меморандума реципиента (организации, осуществляющей проект).
Предпроектное исследование инвестиционных возможностей включает:
♦ предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта;
♦ оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию;
♦ подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;
♦ оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности;
♦ подготовку исходно-разрешительной документации;
♦ подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта;
♦ утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей;
♦ подготовку контрактной документации на проектно-изыскатель- ские работы;
♦ подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (или решения о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).
ТЭО проекта предусматривает:
♦ проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные конкуренты, маркетинговая стратегия, программа удержания продукции на рынке и т.
п.);♦ подготовку программы выпуска продукции;
♦ подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;
♦ подготовку исходно-разрешительной документации;
♦ разработку технических решений, в том числе генерального плана, технологических решений, по организационно-техническому развитию производства и его обеспечению;
♦ градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;
♦ инженерное обеспечение;
♦ мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;
♦ описание организации строительства;
♦ описание системы управления;
♦ сметно-финансовую документацию, в том числе:
• оценку издержек производства;
• расчет капитальных издержек;
• расчет годовых поступлений;
• расчет потребности в оборотном капитале;
• проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет);
• предполагаемые потребности в иностранной валюте;
• условия инвестирования;
• выбор конкретного инвестора;
• оформление соглашения;
♦ оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;
♦ планирование сроков осуществления проекта;
♦ оценку коммерческой эффективности проекта;
♦ формулирование условий прекращения реализации проекта.
Подготовка контрактной документации включает:
♦ подготовку тендерных торгов и по их результатам контрактной документации;
♦ проведение переговоров с потенциальным инвестором;
♦ тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку рабочей документации.
Подготовка рабочей документации включает:
♦ подготовку документации по ТЭО проекта;
♦ определение изготовителей и поставщиков нестандартного технологического оборудования;
♦ подготовку и утверждение проектно-конструкторской, строительной и технологической документации.
Строительно-монтажные и наладочные работы предусматривают:
♦ строительно-монтажные работы, наладку оборудования;
♦ обучение персонала;
♦ подготовку контрактной документации на поставку сырья, материалов, комплектующих и энергоносителей;
♦ подготовку контрактов на поставку продукции;
♦ выпуск опытной (лидерной) партии продукции. Мониторинг экономических показателей, в частности, включает:
♦ сертификацию продукции;
♦ формирование дилерской сети;
♦ создание центров ремонта;
♦ текущий мониторинг экономических показателей проекта.
На стадии осуществления проекта отдельные элементы организационно-экономического механизма могут закрепляться и конкретизироваться в договорах между участниками.
Еще по теме 14.1. Основы инвестиционной деятельности организации:
- Экономические и правовые основы инвестиционной деятельности. Субъекты инвестиционной деятельности, их права и обязанности
- 9.2. Основы деятельности инвестиционных фондов, их виды
- 8.2. Законодательные основы инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг
- Глава II. ПРАВОВЫЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
- Глава V. ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ,ОРГАНАМИ МЕСТНОГО САМОУПРАВЛЕНИЯ
- Организация деятельности инвестиционных фондов
- 6.3. Законодательные основы организации деятельности вторичного рынка
- Управление инвестиционной деятельностью организации
- ОЦЕНКА УРОВНЯ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ОСНОВЕ АНКЕТИРОВАНИЯ
- § 2. Организация государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений в России
- 9.4. Организация деятельности и техника операций инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг
- Глава 15. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
- Глава 2. Теоретические основы исчисления затрат и результатов деятельности хозяйственных организаций
- Глава 2. Теоретические основы исчисления затрат и результатов деятельности хозяйственных организаций
- Глава V. Теоретические и методические основы организации инновационной деятельности в системе управления персоналом предприятия
- § 3. Состав инвестиционной сферы. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности
- Понятия «инвестиции», «инвестиционная деятельность». Инвестиционная политика предприятия
- Участники деятельности инвестиционных фондовУправляющий инвестиционного фонда
- Понятия инвестиционной деятельности и инвестиционных фондов
- Глава 11. Оценка инвестиционных рисков и методика их учета в инвестиционной деятельности