<<
>>

14.1. Основы инвестиционной деятельности организации

Под инвестиционной деятельностью понимается процесс, включа­ющий в себя:

♦ маркетинговые исследования рынка инвестиций;

♦ вложение средств с целью сохранения и увеличения капитала;

♦ проектирование, строительство и пуск или приобретение готово­го объекта инвестиций;

♦ получение прибыли.

Для финансовых инвестиций третий пункт отсутствует.

Целью инвестиций является получение любыми путями прибыли от вложенных средств, а целью инноваций — улучшение объекта ин­вестирования. Поэтому инновационная деятельность преследует бо­лее высокие цели, чем инвестиционная. Инвестиции — это средства инноваций. Отсюда можно сделать следующие выводы:

♦ инвестиционная деятельность является менее сложной сферой вложения капиталов по сравнению с инновационной деятельно­стью;

♦ для инновационной организации приоритетным должно быть вло­жение капиталов в инновации. Другие формы инвестиций — при­обретение (аренда) земли, основных фондов, оборотных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и т.

п. — должны осуще­ствляться только при их стратегической экономической целесо­образности или необходимости;

♦ для инновационной организации инвестиционная деятельность является частью, функцией инновационной деятельности;

♦ государство должно осуществлять законодательную поддержку и финансирование инновационных проектов, ориентированных на конкретное развитие отдельных сфер деятельности общества в целом, рост благосостояния населения;

♦ поскольку для инновационной организации инвестиционная де­ятельность является частью инновационной деятельности, то для нее обязательны научные подходы, принципы и методы менедж­мента, рассмотренные в теме.

Организационно-экономические вопросы инвестиционной деятель­ности рассматриваются в различных источниках, а также в «Методи­ческих рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» (2000 г.).

В соответствии с «Методическими рекомендация­ми по оценке эффективности инвестиционных проектов» создание и реализация проекта включает следующие этапы:

1) формирование инвестиционного замысла (идеи);

2) исследование инвестиционных возможностей;

3) технико-экономическое обоснование проекта;

4) подготовку проектной документации;

5) строительно-монтажные работы;

6) эксплуатацию объекта, мониторинг экономических показателей.

Рассмотрим краткое содержание перечисленных этапов. Формиро­вание инвестиционного замысла (идеи) предусматривает:

♦ выбор и предварительное обоснование замысла;

♦ инновационный, патентный и экологический анализ техническо­го решения (объекта, техники, ресурса, услуги), организация производства которого предусмотрена намеченным проектом;

♦ проверку необходимости выполнения сертификационных требо­ваний;

♦ предварительное согласование инвестиционного замысла с феде­ральными, региональными и отраслевыми приоритетами;

♦ предварительный отбор предприятия, организации, способной реализовать проект;

♦ подготовку информационного меморандума реципиента (орга­низации, осуществляющей проект).

Предпроектное исследование инвестиционных возможностей вклю­чает:

♦ предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с уче­том экспорта и импорта;

♦ оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию;

♦ подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников;

♦ оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффек­тивности;

♦ подготовку исходно-разрешительной документации;

♦ подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО проекта;

♦ утверждение результатов обоснования инвестиционных возмож­ностей;

♦ подготовку контрактной документации на проектно-изыскатель- ские работы;

♦ подготовку инвестиционного предложения для потенциального инвестора (или решения о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).

ТЭО проекта предусматривает:

♦ проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные конкуренты, маркетинговая стратегия, програм­ма удержания продукции на рынке и т.

п.);

♦ подготовку программы выпуска продукции;

♦ подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;

♦ подготовку исходно-разрешительной документации;

♦ разработку технических решений, в том числе генерального пла­на, технологических решений, по организационно-техническому развитию производства и его обеспечению;

♦ градостроительные, архитектурно-планировочные и строитель­ные решения;

♦ инженерное обеспечение;

♦ мероприятия по охране окружающей природной среды и граж­данской обороне;

♦ описание организации строительства;

♦ описание системы управления;

♦ сметно-финансовую документацию, в том числе:

• оценку издержек производства;

• расчет капитальных издержек;

• расчет годовых поступлений;

• расчет потребности в оборотном капитале;

• проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет);

• предполагаемые потребности в иностранной валюте;

• условия инвестирования;

• выбор конкретного инвестора;

• оформление соглашения;

♦ оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;

♦ планирование сроков осуществления проекта;

♦ оценку коммерческой эффективности проекта;

♦ формулирование условий прекращения реализации проекта.

Подготовка контрактной документации включает:

♦ подготовку тендерных торгов и по их результатам контрактной документации;

♦ проведение переговоров с потенциальным инвестором;

♦ тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разра­ботку рабочей документации.

Подготовка рабочей документации включает:

♦ подготовку документации по ТЭО проекта;

♦ определение изготовителей и поставщиков нестандартного тех­нологического оборудования;

♦ подготовку и утверждение проектно-конструкторской, строи­тельной и технологической документации.

Строительно-монтажные и наладочные работы предусматривают:

♦ строительно-монтажные работы, наладку оборудования;

♦ обучение персонала;

♦ подготовку контрактной документации на поставку сырья, мате­риалов, комплектующих и энергоносителей;

♦ подготовку контрактов на поставку продукции;

♦ выпуск опытной (лидерной) партии продукции. Мониторинг экономических показателей, в частности, включает:

♦ сертификацию продукции;

♦ формирование дилерской сети;

♦ создание центров ремонта;

♦ текущий мониторинг экономических показателей проекта.

На стадии осуществления проекта отдельные элементы организа­ционно-экономического механизма могут закрепляться и конкретизи­роваться в договорах между участниками.

<< | >>
Источник: Фатхутдинов Р. А.. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. 6-е изд. — СПб.: Питер, — 448 с.: ил. — (Серия «Учебник для вузов»).. 2011

Еще по теме 14.1. Основы инвестиционной деятельности организации:

  1. Экономические и правовые основы инвестиционной деятельности. Субъекты инвестиционной деятельности, их права и обязанности
  2. 9.2. Основы деятельности инвестиционных фондов, их виды
  3. 8.2. Законодательные основы инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг
  4. Глава II. ПРАВОВЫЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  5. Глава V. ОСНОВЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ,ОРГАНАМИ МЕСТНОГО САМОУПРАВЛЕНИЯ
  6. Организация деятельности инвестиционных фондов
  7. 6.3. Законодательные основы организации деятельности вторичного рынка
  8. Управление инвестиционной деятельностью организации
  9. ОЦЕНКА УРОВНЯ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ОСНОВЕ АНКЕТИРОВАНИЯ
  10. § 2. Организация государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений в России
  11. 9.4. Организация деятельности и техника операций инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг
  12. Глава 15. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ И ФИНАНСИРОВАНИЕ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
  13. Глава 2. Теоретические основы исчисления затрат и результатов деятельности хозяйственных организаций
  14. Глава 2. Теоретические основы исчисления затрат и результатов деятельности хозяйственных организаций
  15. Глава V. Теоретические и методические основы организации инновационной деятельности в системе управления персоналом предприятия
  16. § 3. Состав инвестиционной сферы. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности
  17. Понятия «инвестиции», «инвестиционная деятельность». Инвестиционная политика предприятия
  18. Участники деятельности инвестиционных фондовУправляющий инвестиционного фонда
  19. Понятия инвестиционной деятельности и инвестиционных фондов
  20. Глава 11. Оценка инвестиционных рисков и методика их учета в инвестиционной деятельности