<<
>>

ТРАКТОВКА СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВ

Обзор финансовых решений, принимаемых субъектами рынка, можно считать завершенным; переходим к ключевым позициям, позволяющим выработать определение финансов, применяемое западной школой.

Приняв конкретное инвестиционное решение (читай: решение о распределении денежных средств), бизнес (или другой субъект рынка) воплощает его в жизнь с помощью финансовой системы. Поэтому в западной теории особое значение придается финансовой системе как встроенному институту национальной экономики, структура которой зависит от национальных особенностей и национальной практики хозяйствования.

Данные концептуальные позиции позволяют перейти к опреде­лению категории «финансы», утвердившемуся в западной практике.

3. Боди и Р. Мертон определяют финансы следующим образом: «Финансы — это научная дисциплина, изучающая вопросы распре­деления недостаточных денежных средств во времени и в условиях неопределенности. Финансы — это наука о том. каким образом люди управляют расходованием и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного периода времени»1.

В двух представленных определениях нет никакого противоречия, поскольку расходование и поступление денежных ресурсов не что иное, как их распределение.

Несколько иной подход представлен в словарно-знцнклопеди- ческоі і литературе. Так, в Оксфордском толковом словаре2 приводится многовариантная трактовка финансов, используемая в различных ситуациях, и раскрывается содержание финансов как:

• практика обращения с деньгами и управления ими;

• капитал, участвующий в каком-либо проекте, прежде всего капитал,

который необходимо получить, чтобы начать новое дело:

• денежный заем для определенной цели, особенно сделанный

финансовой компанией.

Рассмотрение финансов как «распределения денежных потоков или как процессов создания фондов и капиталов для осуществления различных расходов» представлено и в энциклопедии Британика (Finance — the processor rasing bunds or capital for any kind of expenditure.).

Данный подход лишь фиксирует отражение всестороннего при­менения (использования) термина на практике и не меняет обшей стратегии подхода к категории.

В целом трактовка финансов, представленная в работах Р. Мертона и 3. Боди, является квинтэссенцией зарубежной школы и использу­ется в практике. Концептуальные позиции ее трактовки категории «финансы» следующие:

1) финансы рассматриваются как научная дисциплина и сфера деятельности. Предметом научной дисциплины является временной денежный поток, который формируется в сфере деятельности субъ­ектов хозяйствования и домашних хозяйств;

2) определение категории носит в значительной степени утили­тарный характер и подчинено цели обслуживания практики;

3) утилитарность подхода к категории обосновывается неразрывной связью всех структурных элементов финансов (теории, техники ана­лиза и финансовых моделей);

4) данная дефиниция обеспечивает обоснование концепции финансовой системы как системы, с помощью которой осуществля­ется распределение и перераспределение денежных средств (прямое и опосредованное).

Особое значение при анализе содержания категории придается ее образующим основам с целью адаптации категории к конкретным действиям, связанным с принятием финансовых решений. «Финансы покоятся на трех аналитических “столпах”: оптимизация использо­вания денежных средств с учетом фактора времени (анализ межвре­менных альтернатив), оценка стоимости активов и управление риском, куда входит и портфельная теория. Ядро каждою из этих основных элементов состоит из ряда базовых законов и принципов, которые применимы в любой соответствующей подобласти»[29].

При дюм финансы как наука в западной практике рассматриваются в качестве цементирующего центра всех экономических наук и ин­тегрирующего центра корпоративных и государственных структур на основе функционирования финансовой системы. Роль цементиру­ющего центра всех прикладных экономических наук проявляется в том, что финансы связывают их воедино, формируя концепцию экономического знания, при этом спектр сопряжения наук состоит в следующем:

• связь между бухгалтерским учетом и финансами проявляется в идентичном предмете исследования — стоимости и денежных ресурсах организации;

■ связь между маркетингом и финансами проявляется в системе планирования и управления;

■ связь между экономической теорией и финансами кроется в ме­тодологии рационального поведения субъектов рынка, исполь­зуемой при построении финансовых моделей;

• связь с менеджментом проявляется через проникновение кон­кретных моделей управления, т.е.

финансы опираются на высо­коразвитые модели и методы н ориентируются на принятие ре­шений во всевозможных организациях.

Таким образом, финансы обеспечивают интегрированное, широкое понимание деятельности всех субъектов рынка.

Концептуальная основа финансов в западной школе необходима дчя понимания принципов функционирования финансовой системы и направлений ее развития. При этом финансовая система рассмат­ривается как надстройка или встроенный элемент экономической системы, обслуживающий субъектов рынка, которые обладают из­бытком или недостатком денежных средств.

Правомочность существования альтернативных подходов к кате­гории вполне обоснована, поскольку речь идет о финансовой науке, концепции которой подвержены сильному влиянию практики и имеют жесткие временные рамки.

Кроме того, реальные события являются достаточно жесткими ориентирами для развития финансов как науки и как практического действия. Ученые неоднократно предпринимали попытки поставить финансы на службу практике и обеспечить на их основе постоянный

рост благосостоянии. Это стремление, естественно, сродни идее «регрешт тоЬНе». что и демонстрирует развернувшийся на современном этапе глобальный финансовый кризис, который также одновременно раскрывает значение финансовой науки и широту спектра ее влияния на мировую экономику. Современная комбинация триады позиций в области финансов, преследующая благородную цель — обеспечение всеобщего благоденствия на основе создания постоянных финансовых источников роста, закончилась коллапсом. Мошное развитие фи­нансовых инноваций, соединенное с целевым финансовым ориен­тиром бизнеса (рост капитализации) и глобальным смешением ми­ровых центров сбережений. породило дайны!! кризис. Рассмотрим особенности данного кризиса, проявившиеся на современном этапе, поскольку сценарии его развития предвидеть пока затруднительно, но его особенности ставят новые проблемы перед финансами, прежде всего как наукой.

1.1.

<< | >>
Источник: О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, A.B. Бровкина. Финансы: Учеб. пособие . В 2 т. — М.: ИНФРА-М. — 320 с. — (Высшее образование). 2012

Еще по теме ТРАКТОВКА СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВ:

  1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВ — ЭВОЛЮЦИЯ ПОДХОДОВ И ДИСКУССИОННОСТЬ СОВРЕМЕННОЙ ТРАКТОВКИ КАТЕГОРИИ «ФИНАНСЫ»
  2. ТРАКТОВКА СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВ, ПРЕДСТАВЛЕННАЯ В ЗАПАДНОЙ ШКОЛЕ. СПЕКТР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВ
  3. РОССИЙСКАЯ ТРАКТОВКА СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВ
  4. Раздел 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВ — ЭВОЛЮЦИЯ ПОДХОДОВ И ДИСКУССИОННОСТЬ СОВРЕМЕННОЙ ТРАКТОВКИ КАТЕГОРИИ «ФИНАНСЫ
  5. Международные финансы: содержание и принципы организации. Понятие и структура международных финансов
  6. 3.1. Содержание и функции финансов
  7. 10.1. Содержание и функции финансов предприятий
  8. Содержание территориальных муниципальных финансов
  9. Содержание государственных и муниципальных финансов
  10. Содержание финансов хозяйствующих субъектов