Современные представления о составе финансовой системы в экономической литературе

Теоретические подходы к определению финансовой системы литературе существует несколько подходов к определению понятия «финансовая система». Под терми­ном «финансовая система» понимается не только совокуп­ность организованных и взаимосвязанных финансовых отно-

шений в обществе. Еще этот термин в учебниках, в практике хозяйствования, в некоторых нормативных правовых актах иногда употребляется для обозначения сово­купности финансовых учреждений в стране[34], совокупности финансовых рынков и их ин­ститутов. Таким образом, существуют следующие подходы к определению финансовой системы:

• как совокупности сфер и звеньев финансовых отношений, сгруппированных по опреде­ленным признакам (функциональный или содержательный подход);

• совокупности финансовых рынков и их институтов (институциональный подход);

• совокупности финансовых учреждений[35].

Функциональный подход чаще используется в отечественной литературе, в большин­стве современных учебников по финансам; в зарубежной литературе преобладает институ­циональный подход, когда финансовая система определяется как совокупность финансо­вых рынков и их инструментов.

Анализ разных подходов и влияние научных школ при определении и использовании термина «финансовая система» приведены в статье Н.С. Шмиголь «Современные пред­ставления о финансовой системе в экономической литературе»[36].

В нормативных правовых актах Российской Федерации термин «финансовая система» употребляется не в функциональном аспекте, а как совокупность организаций финансово­го сектора экономики либо элементов финансового рынка.

Например, в 1998 г. был принят Указ Президента РФ от 25.08.1998 № 988 «О некоторых мерах по стабилизации финансовой системы Российской Федера­ции», в котором Президент поручает Правительству обеспечить разработку по­рядка реструктуризации государственных краткосрочных обязательств.

В 2008 году принимается «антикризисный» Федеральный закон от 13.10.2008 № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финан­совой системы Российской Федерации», в котором Внешэкономбанку раз­решается предоставлять организациям кредиты в иностранной валюте, пред­назначенные для погашения и обслуживания кредитов и займов, полученных от иностранных организаций и т.п.

Употребляя термин «финансовая система» в разных значениях, необходимо пони­мать и различать соответствующие области его применения. Для понимания законо­мерностей функционирования финансов, усвоения их роли и значения в обществе, конечно, важно рассмотрение финансовой системы как совокупности финансовых от­ношений. Совокупность финансовых учреждений, представляющих аппарат управле­ния движением финансовых ресурсов, также не останется без внимания в настоящем учебнике и будет рассмотрена в теме «Организационно-правовые основы управления финансами».

Разногласия При рассмотрении финансовой системы как совокупности фи-

ученых по поводу нансовых отношений, несмотря на относительное единообра-

определения сфер ^ зие подходов к выделению отдельных сфер и звеньев, среди

и звеньев финансовой ученых также имеются разногласия как по вопросам опреде-

системы

ления, названия тех или иных сфер и звеньев финансовой системы, так и по вопросу включения дополнительных элементов в состав финансовой системы.

Так, в учебнике «Финансы» под редакцией В.В. Ковалева сферами финансовой систе­мы называются:

• централизованные финансы (государственные и муниципальные);

• децентрализованные финансы (финансы домохозяйств и организаций)[37].

Такого же подхода придерживаются авторы учебника под редакцией ГБ. Поляка, вы­деляя:

• «централизованные финансы (федеральный бюджет, специальные внебюджетные фон­ды и территориальные финансы);

• децентрализованные финансы (финансы предприятий, организаций и финансы домохозяйств»[38].

Термины «централизация», «централизованные финансы», «централизованный фонд» употреблялись в период административно-командной системы управления экономикой, тогда такой подход был вполне оправдан. В то время существовал единый Государствен­ный бюджет СССР как единый фонд, утверждаемый в форме закона. Под централизацией понимался процесс изъятия финансовых ресурсов у предприятий, учреждений и органи­заций (так называли в то время организации) в бюджет. После образования Российской Федерации как федеративного государства и при признании самостоятельности местного самоуправления одним из важных принципов построения бюджетной системы является самостоятельность бюджетов каждого уровня (федерального, региональных и местных). В этих условиях не совсем правомерно говорить о централизации применительно к про­цессам перераспределения финансовых ресурсов, местные бюджеты относить к центра­лизованным финансам, а сферу государственных и муниципальных финансов называть «централизованными» финансами.

Подробный анализ современных подходов к выделению отдельных элементов и их опре­делению (названию) различными авторами был сделан Е.А. Ермаковой в статье «Государ­ственные финансы в финансовой системе России»[39].

Наиболее обсуждаемым среди спорных вопросов состава финансовой системы на протяжении последних лет являлся вопрос о выделении отдельной части финансовой систе­мы — финансов домохозяйств. Несмотря на то что домохо-

зяйства являются общепризнанными субъектами в странах с развитой рыночной эко­номикой, в российских учебниках этот термин появился не сразу. Это объясняется тем, что в Советском Союзе на протяжении многих десятилетий граждане были лише­ны права на предпринимательскую деятельность, доходы граждан были представле­ны лишь заработной платой и премиями, размер которых был четко определен госу­дарством. Доходы населения не включались в финансовые ресурсы, хотя ученые-экономисты не обходили своим вниманием изучения роли финансов в фор­мировании доходов населения[40].

Постепенно в экономической литературе авторы начинают рассматривать эту часть финансовой системы, появляются термины «финансы населения»[41], «личные финансы»[42], «финансы граждан»[43], «финансы домашних хозяйств». Если абстрагиро­ваться от редакционных различий, то общим их утверждением являлось то, что финан­сы домохозяйств — это особая область финансовых отношений, связанных с форми­рованием и использованием личных доходов, полученных от трудовой, хозяйственной и иных видов деятельности. Аргументируя свою позицию о необходимости выделения финансов домохозяйств в качестве самостоятельного звена финансовой системы стра­ны, сторонники этой точки зрения подчеркивают важную роль домохозяйств в про­изводстве и потреблении валового внутреннего продукта, особенно когда речь идет

0 странах с развитой рыночной экономикой. Постепенно и авторы российских учебни­ков стали выделять финансы домохозяйств как отдельную сферу (или звено) финансо­вой системы.

Стоит отметить важность изучения этой части финансовой системы, которая имеет не только общетеоретическое значение для финансовой науки, но и продиктована практи­кой. К сожалению, отсутствие серьезных исследований в этой области на протяжении де­сятилетий привело к тому, что граждане России, являющиеся активными участниками фи­нансовых операций, зачастую не обладают знаниями в области организации финансовых отношений домашних хозяйств. Только грамотный в финансовом отношении гражданин может осуществить эффективное управление своими финансовыми ресурсами, исполь­зовать все возможности налогового планирования, суметь выбрать варианты управления собственными пенсионными накоплениями, понять проводимую государством политику софинансирования пенсионных накоплений и т.п.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Финансовая система Часть экономистов[46] выделяет в составе финансовой системы

и финансовый рынок в качестве отдельного звена финансовый (а в некоторых учебни­

ках — фондовый) рынок. Справедливо отмечая, что финансо­вый рынок — специфическая область экономических отношений, где происходит купля- продажа финансовых ресурсов, авторы, обосновывая необходимость включения этой специфической сферы рыночных отношений в состав финансовой системы, указывают на огромное значение операций, совершаемых на финансовом рынке. Финансовый рынок характеризуется ими как инструмент мобилизации, распределения и перераспределения финансовых ресурсов, выполняющий не менее важную роль в перераспределении стоимо­сти, чем бюджетная система, являющаяся основным инструментом государственного пере­распределения финансовых ресурсов.

Соглашаясь с тем, что финансовый рынок действительно играет важную роль в услови­ях рыночной экономики, стоит отметить, что даже очень значимая роль любого экономиче­ского инструмента не может служить основанием для его обособления в составе отдельной части системы, построенной на иных, чем этот инструмент, критериях классификации. Так, в составе финансовой системы не выделяются налоги в качестве составного элемента, хотя никто не отрицает исключительную важность налогов для функционирования финансовой системы. Все граждане и организации являются плательщиками налогов, а налоговые до­ходы являются основными видами доходов бюджетов всех уровней. Если все авторы совре­менных публикаций согласны с тем, что совокупность финансовых отношений в обществе должна классифицироваться в соответствии с ролью субъектов этих отношений в обще­ственном производстве, и на этой основе выделяют сферы финансовой системы, то в этой структуре финансовой системы представляется не совсем обоснованным рассматривать финансовый рынок в качестве отдельного звена. Сделки на финансовом рынке совершают те же самые субъекты (организации, граждане, государство), которые своими финансовы­ми отношениями, в том числе складывающимися на финансовом рынке, уже вошли в со­став финансовой системы страны.

Вот почему, на наш взгляд, выделение финансового рынка в самостоятельное структур­ное подразделение финансовой системы страны является искусственным и ведет к дубли­рованию тех отношений, которые уже включены в состав ее сфер.

Финансы финансовых Во многих современных учебниках помимо традиционных фи-

посредников нансов коммерческих и некоммерческих организаций (финан­

сов хозяйствующих субъектов, частнохозяйственных финансов, децентрализованных финансов) авторы выделяют финансы финансовых посредников[47] в отдельное звено финансовой системы, аргументируя это особой ролью этих субъектов в финансовой системе. Функционирование финансовых рынков в настоящее время невоз­можно без финансовых посредников (или финансовых институтов) — кредитных организа­ций, страховых компаний, профессиональных участников рынков ценных бумаг и др. Учи­тывая, что деятельность финансовых посредников связана с покупкой и продажей особого товара — финансовых ресурсов, отмечается особое место финансов этих субъектов и в фи­нансовой системе. Не отрицая важность и значимость деятельности этих организаций для экономики и финансовой системы, а также специфику их функционирования, следует от­метить, что финансы финансовых посредников уже были включены в состав финансовой системы в виде финансов коммерческих или некоммерческих организаций. Например, кредитные организации являются прежде всего коммерческими организациями и выпол­няют помимо специфических операций в качестве финансового посредника (расчетно-кас­совых, депозитных, ссудных, учетных) все те же операции, присущие любой коммерческой организации (формирование уставного капитала, финансовых ресурсов, приобретение ос­новных средств и нематериальных активов, начисление амортизационных отчислений и др.). Страховые организации также могут создаваться в форме как коммерческих, так и некоммерческих[48] организаций. Поэтому, несмотря на особую роль этих организаций в качестве финансовых посредников и значимость их деятельности для финансовой систе­мы, вряд ли стоит повторно включать их финансовые отношения в качестве отдельного зве­на финансовой системы.

государственный Некоторые авторы в составе сферы государственных и муници-

и муниципальный пальных финансов (или централизованных финансов) выделя-

кредит ют в качестве самостоятельного звена государственный и муни­

ципальный кредит[49], к которому относят финансовые операции органов государственной власти и местного самоуправления по привлечению (заимствова­нию) средств на финансовом рынке для покрытия дефицита бюджетов. Выделение этого звена в составе финансовой системы под названием «государственный и муниципальный кредит» представляется не вполне обоснованным. В подобной трактовке операции субъек­тов власти осуществляются в форме заимствований (государственных или муниципаль­ных), под которыми понимаются отношения по поводу привлечения органами государ­ственной власти и местного самоуправления денежных средств на возвратной и платной основе. Значение государственных и муниципальных заимствований состоит в обеспече­нии сбалансированности бюджетов, они являются источниками финансирования бюджет­ного дефицита, покрытия кассовых разрывов, обеспечения рефинансирования долга и др. И средства, полученные в виде таких заимствований, уже учтены в финансовой системе как средства бюджетов. Поэтому вряд ли целесообразно нарушать логику и структуру сфе­ры государственных и муниципальных финансов выделением звена, дублирующего часть бюджетов разного уровня.

В современной экономической литературе имеются и другие достаточно спорные ут­верждения о составе и структуре финансовой системы. Это свидетельствует о необходимо­сти дальнейшего изучения понятия «финансовая система» и ее составных частей.