<<
>>

Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов

В условиях командно-административной системы управления экономикой сформировались и неотвратимо действовали следующие принципы управления финансами предприятия:

• плановости, который подразумевал директивность и обязатель­ность выполнения планов, утверждаемых сверху каждым пред­приятием, по всем важнейшим показателям (номенклатуре и поставке важнейших видов продукции, объемам реализации продукции, величине прибыли и ее распределению, фонду за­работной платы, платежам в бюджет и ряду других);

• демократического централизма. Этот принцип носил скорее идеологический оттенок, но тем не менее позволял предприя­тиям проявлять определенную инициативу. Например, выд— вигать повышенные «встречные планы», самостоятельно раз­рабатывать проекты финансовых планов, которые, в конеч­ном счете, возвращались переутвержденными вышестоящей организацией. Без ведома последней предприятие практичес­ки ничего не могло предпринять в плане хозяйственной ини­циативы, например: изменить внутренние направления при­были, продать излишнее оборудование или реализовать про­дукцию покупателю, не имеющему на нее наряда и т.д.;

• строгого разделения средств основной деятельности откапиталь~[ ных вложений — амортизационные отчисления и другие источ* ники, направляемые на финансирование капитальных вложе- • ний, обособлялись на отдельном счете в Промстройбанке, их использование жестко контролировалось последним;

• сохранности собственных оборотных средств и недопущения иммобилизации в другие активы, кроме оборотных.

В середине 1980-х годов к этим принципам добавились еще два^ частично заимствованных из арсенала понятий рыночной экономя ^ ки — самофинансирования и самоокупаемости. Они подразумевали по крытие всех потребностей развития предприятия за счет собствен^ ных финансовых ресурсов и покрытия текущих затрат выручкой реализации продукции. Все эти принципы применялись в различу ных формах организации хозрасчетной деятельности предприятий отвечали основным целям управления финансами в условиях эко| номики СССР. Это позволяло обеспечивать более или менее устой чивую работу предприятий, не допускать нецелевого использован! ограниченных финансовых ресурсов, давала возможность в мает бе отрасли и всего народного хозяйства быстро аккумулировать

перераспределять финансовые потоки в соответствии с народнохо­зяйственным планом. Тем не менее, они в значительной степени сковывали инициативу предприятий в распоряжении даже собствен­ными средствами и в условиях рынка практически перестали соот­ветствовать новым требованиям, предъявляемым к организации финансов предприятий.

Рыночные отношения существенным образом повлияли на орга­низацию финансовых отношений предприятий. Теперь они могут самостоятельно выбирать (определять) любую форму предпринима­тельства, видов деятельности с учетом лишь ограничений, предус­мотренных гражданским законодательством. Исходя из условий про­изводства и сбыта, собственники предприятий могут принимать ре­шения и реализовывать их в области слияния, Поглощения, преоб­разования предприятий в различные организационно-правовые фор­мы. Вместо директивного планирования «сверху» предприятия:

• самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое пла­нирование (бюджетирование), основанное на изучении спро­са на их продукцию и возможностей ее реальных продаж;

• применяют свободные рыночные цены, как нап^^кцию сво­его производства, так и на потребляемое сырье, материалы и полуфабрикаты (за исключением продукции (услуг) предприя­тий естественных монополий);

• самостоятельно определяют различные формы оплаты труда с единственным ограничением — минимальным уровнем опла­ты труда, устанавливаемым законодательно.

После уплаты налогов предприятия полностью распоряжаются остающимися у них финансовыми ресурсами, самостоятельно вы­бирают наиболее эффективные объекты инвестирования, вложений в оборотные, внеоборотные и нематериальные активы, самостоятель­но разрабатывают учетную политику, влияющую на формирование финансовых показателей. Предприятия сами выбирают и коммер­ческие банки для открытия счетов — расчетных, валютных и других, имеют возможность получать кредиты и вести расчетные операции в нескольких коммерческих банках (раньше они обязаны были обслу­живаться в районном государственном банке по месту своей регист­рации и имели право открывать только один расчетный счет).

Любое предприятие может стать участником внешнеэкономичес­кой деятельности. Существенно ослаблено прямое вмешательство государства в деятельность предприятия. Таким образом, сегодня предприятия обладают подлинной, а не мнимой финансовой неза­висимостью, но вместе с тем существенно возрастает их экономи­ческая ответственность. Так, возникновение систематических непла­тежей может привести к банкротству, ошибки в управлении акцио­нерным капиталом — потере части собственности, снижению сто­имости фирмы. Любые нарушения в области бухгалтерского учета, кроме негативных налоговых последствий, могут повлечь и другие штрафные санкции со стороны налоговых органов.

:

К сожалению, рыночные реформы в России пока принесли боль­ше отрицательных, чем положительных результатов в экономике и социальной сфере. В значительной степени это связано с проблемой повышения конкурентоспособности российской экономики, которая, в свою очередь, определяется способностью национальных произво­дителей продавать свои товары как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В реализации этой глобальной для России цели XXI века важ­нейшая роль отводится реформе предприятий (организаций), которая j в настоящее время осуществляется еще недостаточно последователь- ,| но, особенно в области управления финансами предприятий, несмот­ря на наличие соответствующих методических рекомендаций[125].

Естественно, что в условиях перехода к рыночным отношениям] и получения предприятиями (кроме унитарных и казенных) пол-1 ной самостоятельности практически во всех областях предприни- 1 мательства (ведения бизнеса), перечисленные ранее принципы пе~ ( рестали служить основой для принятия как стратегических, так и1 тактических финансовых решений. На их основе нельзя разрабо-j тать современную финансовую политику предприятия, т.е. выбор] решений в области предпочтительной формы предпринимательс-1 кой деятельности, формирования собственного и заемного капита-| ла, вложений в активы, способов увеличения имущества и объемов продаж, формирования и использования прибыли, оптимизации де­нежных потоков.

До последнего времени для многих предприятий характерна «ре-^ активная» форма управления финансами. Она базируется на приня­тии управленческих решений как реакция на текущие проблемы, T.efj «латание дыр», которые сводятся, как правило, к обеспечению бой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к суще ственным нарушениям интересов собственников и менеджеров, тересов коллективов предприятий и фискальных интересов госу дарства. При проведении реформы предприятий Министерство номики[126] рекомендует следующие стратегические задачи разраб

финансовой политики предприятия, адекватные рыночным услови­ям и заимствованные из западной практики, а именно:

• максимизация прибыли предприятия;

• оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

• достижение прозрачности финансово-экономического состо­яния предприятий для собственников (участников, учредите­лей), инвесторов, кредиторов; у

• обеспечение инвестиционной привлекательности предприя­тия;

• создание эффективного механизма управления предприятием;

• использование предприятием рыночных механизмов привле­чения финансовых средств.

Естественно, что реализация финансовой политики в ее конкрет­ном механизме функционирования финансов предприятия должна базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике.

В современной учебной литературе пока не сформировалось чет­кое представление о современных принципах организации финан­сов предприятий. Так, Л.Н. Павлова к современным принципам финансов предприятий относит: плановость и системность, целевую направленность, диверсификацию, стратегическую ориентирован- ность1. Но эти принципы распространяются на предпринимательс­кую деятельность вообще, их, естественно в определенном аспекте, следует учитывать и при разработке финансовой политики. Тем не менее, они вряд ли могут служить основой для выработки и практи­ческой реализации финансовой политики предприятия. Обобщение зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих бан­ков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать руководствоваться следующими основными принци­пами современной организации финансов предприятий России:

» плановости — обеспечивает соответствие объема продаж и из­держек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюнкту­ры, а в наших условиях и платежеспособного опроса, т.е. воз­можности осуществления нормальных расчетов. Этот прин­цип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования (бюд­жетирования) и контроля;

• финансового соотношения сроков—обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения кур- ( сов валют. При этом под использованием средств здесь пони­маются и возможности их сохранения от обесценения при раз- І мещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депо-м зиты и т.п.);

• взаимозависимости финансовых показателей —обеспечивает 1 учет изменений в действующем законодательстве, регулирую-1 щем предпринимательскую деятельность, налогообложение, I учетный процесс и бухгалтерскую отчетность;

• гибкости (маневрирования) — обеспечивает возможностьманев- ( ра в случае недостижения плановых объемов продаж, превы-| шения плановых затрат по текущей и инвестиционной дея-< тельности;

• минимизации финансовых издержек — финансирование любь инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дам шевым» способом;

• рациональности — вложение капитала в инвестиции должш иметь более высокую эффективность по сравнению с доств нутым ее уровнем и рбеспечить минимальные риски;

• финансовой устойчивости — обеспечение финансовой незави* симости, т.е. соблюдения критической точки удельного ве собственного капитала в общей его величине и платежесп? собности предприятия (его способности к погашению СВОЇ краткосрочных обязательств).

Естественно, что реализация этих принципов должна осуществ ляться при разработке финансовой политики и организации сис мы управления финансами конкретного предприятия. При необходимо учитывать:

• сферу деятельности (материальное производство, непроизв ственная сфера);

• отраслевую принадлежность (промышленность, транспо{

/ строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.);

• виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);

• организационно-правовые формы предпринимательской де тельности.

Дадим краткую характеристику специфики финансов сферы териального производства и отдельных отраслевых комплексов (фї| нансы непроизводственной сферы представлены в главе 5( спег фика финансов различных организационно-правовых форм предпр* нимательской деятельности дается в п. 3 настоящей главы).

Перечисленные выше принципы организации финансов наибо­лее полно реализуются на предприятиях сферы материального про­изводства. Для них характерно функционирование на основе ком­мерческого расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Каж­дое предприятие сферы материального производства функциониру­ет как относительно замкнутая «экономическая емкость» со своим индивидуальным кругооборотом средств. В результате его хозяйствен­ной деятельности генерируются денежные потоки от текущей, ин­вестиционной и финансовой деятельности, как разность между по­ступлениями средств («притоком») по всем перечисленным видам деятельности и «оттоком» денежных средств в виде платы за различ­ные ресурсы, необходимые для осуществления всех хозяйственных операций предприятия, что и обеспечивает реализацию принципов самофинансирования и самоокупаемости.

В сфере материального производства формируется 75,9% прибы­ли народного хозяйства, в котором функционирует более 142 тысяч предприятий и занято более 50 млн человек[127].

Конкретные особенности финансов сферы материального произ­водства определяются организационно-правовой формой их пред­принимательской деятельности (п. 3), технологическими (длитель­ностью производственного цикла, серийностью) и отраслевыми осо­бенностями. Так, например, для строительства характерны взаимо­отношения заказчиков (инвесторов) и подрядчиков, осущетвление работ в строгом соответствии с проектно-сметной документацией. Длительный цикл строительства требует больших вложений средств в незавершенное строительство. Порядок расчетов за законченные объекты определяет особенности в формировании прибыли и уплате и возмещении НДС. В составе основных средств значителен удель­ный вес арендованного оборудования, а в составе оборотных акти­вов отсутствуют средства, вложенные в готовую продукцию, но бо­лее значителен удельный вес средств в расчетах.

Для торговли — характерен быстрый оборот средств, выручка (в розничном звене) поступает в налично-денежной форме. В структу­ре основных средств велика доля арендованных помещений и обо­рудования — отсюда особое внимание финансистов должно быть обращено на правильность заключения договоров аренды, затраты на которую составляют большую часть издержек. В оборотных сред­ствах значительная часть (до 90%) вложена в товарные запасы.

Имеются существенные особенности в формировании валового дохода — основного показателя деятельности в зависимости от фор-

^ Российский статистический ежегодник — М , 1998 — С. 14, 15, 678, 668.

мы реализации товаров, применения торговых надбавок. Прибыль торговых организаций определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения. Отнесение затрат на издержки обращения регламентируется специальными отраслевыми методи­ческими указаниями. Имеются особенности в исчислении НДС в оптовом и розничном звене. '

Существенные отраслевые особенности имеются и на предпри­ятиях сельского хозяйства. Здесь следует иметь в виду, что в сельс­ком хозяйстве главным средством производства выступает земля и «живые организмы» — продуктивный и рабочий скот, растение­водство. Это определяет необходимость применения агротехноло­гий, учитывающих все биологические особенности производства сельскохозяйственной продукции: значительную длительность про­изводственного процесса (животноводство — 9 месяцев, растение­водство — год), зависимость от природных условий и сезонности, высокую степень риска.

Все это определяет:

• неравномерность в поступлении выручки (в конце года) и на­растании затрат, что создает необходимость в широком исполь­зовании коммерческих кредитов и авансовых выплат за буду­щую поставку сельскохозяйственной продукции по контрак­там;

• необходимость создания резервов, страховых фондов и сезон­ных запасов удобрений, горюче-смазочных материалов, семян;

• значительная часть продукции используется во внутреннем обороте и не принимает денежную форму (не входит в состав товарной продукции);

• возникают рентные доходы, особый порядок формирования затрат и финансового результата по видам деятельность (жи­вотноводство, растениеводство);

• цены реализации по отдельным видам сельскохозяйственной продукции ниже фактической себестоимости, существует раз­рыв в паритете роста цен на сельскохозяйственную продукцию и необходимое для производства оборудование и материалы,

что предопределяет необходимость дотационности в агропро-

1

мышленном комплексе ;

• прибыль сельскохозяйственных предприятий от реализации сельскохозяйственной продукции налогом не облагается, ос­' * новным источником посту плёййй в бюджет отзсельского хо­зяйства является земельный нЙя'аР 1рс*й; й.^.2.4^ .

• чрезвычайно разнообразны в сельском хозяйстве и организа­ционно-правовые формы ведения предпринимательской дея­тельности (от совхозов до фермерских хозяйств). Таким обра­зом, конкретная реализация принципов организации финан­сов з'ависит и от их отраслевой специфики. При этом надо учи­тывать, что в современных условиях в России в целях «выжи­вания» многие предприятия существенным образом диверси­фицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и про­мышленным производством, и строительством, и торговлей. Поэтому финансисту, где бы он ни работал, нужно серьезно изучить отраслевую экономику и .технологию производства, особенности рынка производимой продукции.

Контрольные вопросы:

1. Почему изменились принципы управления финансами предприятий?

2. Каковы основные принципы управления финансами предприятий в ус­ловиях рынка?

3. В чем выражается специфика финансов сферы обращения?

4. В чем выражается специфика финансов в сельском хозяйстве?

10.3.

<< | >>
Источник: Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. Финансы: Учебник для вузов. — М.:Юрайт-М,—504с.. 2004

Еще по теме Принципы организации финансов хозяйствующих субъектов:

  1. Глава 6. СОДЕРЖАНИЕ И ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
  2. 14. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ В РАЗНЫХ СФЕРАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  3. Содержание финансов хозяйствующих субъектов
  4. Сущность финансов хозяйствующих субъектов
  5. Раздел 3. ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
  6. 8.3. Специфика налогового сегмента управления финансами хозяйствующих субъектов
  7. ГЛАВА 10 ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ СФЕРЫ . МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
  8. Организация - хозяйствующий субъект
  9. 16. СУБЪЕКТЫ РЫНОЧНОГО ХОЗЯЙСТВА. ОТЛИЧИЕ ИНСТИТУТА И ОРГАНИЗАЦИИ
  10. 11.2. Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий
  11. Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий
  12. Принципы организации финансов коммерческих предприятий (организаций)
  13. 1. Оптимизация критериев отнесения хозяйствующих субъектов к субъектам малого предпринимательства.