ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Азиатский банк развития (Asian Development Bank) — банк, осно­ванный в 1966 г.. чтобы стимулировать рост экономики в Азии и на Дальнем Востоке, направляя в эти регионы прямые займы и оказывая техническое содействие.
Банк имеет 41 регионального участника. 16 нерегиональных участников. Штаб-квартира в Маниле (Филип­пины).

На заемные средства от АБР могут претендовать как правительства стран-участниц, так и юридические лица. Средняя сумма одного кредита составляет 15 млн долл., более крупные кредиты (до 50 млн долл.) банк предоставляет довольно редко.

Приоритетные сферы вложений банка — транспорт и связь, про­мышленность. энергетика, сельское хозяйство, финансовый сектор.

Арабский валютный фонд (Arab Monetary Fund. AMF) — резервный фонд, созданный 27 апреля 1976 г. в Рабате, Марокко. 20 арабскими государствами как механизм достижения большей стабильности курса валют и в целях координации экономической и валютной политики арабских стран. Регулирование касается главным образом нефтедол­ларов в пределах арабского сообщества, способствуй меньшей степени зависимости государств — членов фонда от Запада в вопросах ис­пользования избыточной массы средств. Члены фонда: Алжир. Бах­рейн. Джибути, Египет. Иордания, Ирак. Йемен, Катар, Коморы, Кувейт. Ливан, Ливия, Мавритания, Марокко, ОАЭ, Оман. Палестина, Саудовская Аравия, Сирия. Сомали. Судан, Тунис.

Африканский банк развития (African development bankgtoup) — банк, основанный в 1963 г. Организацией африканского единства (ОАЕ), чтобы способствовать экономическому развитию на всем Африкан­ском континенте, предоставляя для этого финансовые ресурсы. Собственный капитал банка составляет около 33 млрд долл. США. Страны-члены внесли лишь 6% от этой суммы, но гарантируют вне- сейме оставшихся 94% по первому требованию. Под эти гарантии банк привлекает средства на мировом рынке облигаций. Благодари этому банк имеет возможность распоряжаться значительными фи­нансовыми ресурсами, но при этом большинство в его капитале (около 60%) имеют страны Африки.

АБР представляет собой группу финансовых организации:

• Африканский банк развитии (The African Development Bank — AJ'DBy,

• Африканский фонд развития (The African Development Fund — ADF)\

• Нигерийский трастовый фонд (The Nigeria Trust Fund — NTF). Имеет региональных и нерегиональных членов.

Базельский комитет по банковскому надзору при Банке междуна­родных расчетов (Committee on Banking Supervision of the Bank for International Settlements) — основан в Базеле в 1974 г. президентами центрачьныхбанков стран (710 (Бельгия. Великобритания. Германия, Италия. Канада, Нидерланды. США. Франция, Швейцарии. Швеции, Япония). В настоящее время членами комитета являются высокопо­ставленные представители центральных банков и органов финансо­вого регулирования стран (710. а также Люксембурга. Испании, Авс­тралии. Бразилии, Китая, Индии. Кореи, Мексики и России. Евро­пейская комиссия принимает участие в работе на правах наблюдателя.

Основной задачей комитета яшгяется внедрение единых стандартов в сфере банковского регулировании. С этой целью он разрабатывает директивы и рекомендации для органов регулирования государств- членов. zhrr рекомендации не являются обязательными к выполнению, однако в большинстве случаев находят свое отражение в национальных законодательствах государств-членов.

Разработка директив и реко­мендаций осуществляется в сотрудничестве с банками и органами регулирования всего мира, поэтому они используются не только в государствах — участниках комитета. Так. работы по внедрению рекомендаций «Базель II» ведутся более чем в 100 странах. В ЕС ре­комендации комитета также используются для взаимной интеграции государств — членов союза.

Комитет отчитывается перед президентами центральных банков и руководителями ведомств по контролю за банковской деятельностью десяти крупнейших промышленно развитых стран и активно сотруд­ничает со странами, не являющимися его членами.

Основными документами Базельского комитета считаются:

• Основные принципы эффективного надзора (1997 г., пересмотрены в 2006 г.);

• Базель-1 (1988 г.);

• Новые соглашения о достаточности капитала (Базель 11) 2004 г. Баггк международных расчетов (Bank for International Settlements,

BIS) — международная финансовая организация, в функции которой входит содействие сотрудничеству между центральными банками ii облегчение международных финансовых расчетов. Кроме того, это центр экономических и денежно-кредитных исследований. Банк международных расчетов был создан в 1930 г. на основе Гаагского соглашении центральных банков пяти государств (Бельгии, Вели­кобритании. Германии, Италии, Франции) и конвенции этих стран со Швейцарией, где расположен банк международных расчетов (Базель), согласно плану Юнга о репарациях, выплачиваемых Гер­манией странам-победителим в Первой мировой войне. Официально США не участвовали в создании Банка международных расчетов, так как не могли получать репарационные платежи с Германии. Поэтому на акции Банка международных расчетов подписались частные американские банки во главе с банкирским домом J.P. Morgan.

Центральные банки ведущих торговых государств являются его учредителями, каждый назначает своего представителя в совет ди­ректоров; правление собирается не реже 10 раз в год.

Целью банка является «содействие развитию сотрудничества между центральными банками, создание новых возможностей для между­народных финансовых операций и деятельность в качестве доверен­ного лица или агента при проведении международных платежных операций, переданных ему на основании договоров со сторонами- участннкамн» (ст. 3 Устава банка).

Часть функции Банка международных расчетов в значительной степени взял на себя Международный валютный фонд. Сегодня основой его деятельности остается кооперация среди центральных банков. Кроме того, банк оказывает широкий спектр финансовых услуг центральным банкам стран-членов ( предоставляет кредиты, принимает депозиты, выступает в качестве посредника или га­ранта).

При Банке международных расчетов в 1974 г. был создан Базель­ский комитет по банковскому надзору. Кроме того, под эгидой банка действуют Комиссия по платежным системам. Комитет по глобальной финансовой стабильности. Группа по борьбе с подделкой денежных знаков и ряд других структур.

Всемирный банк ( World Dank) — международная финансовая ор­ганизация. созданная с целью организации финансовой и технической помоши развивающимся странам.

В процессе своего развития Всемирный банк претерпевал раз­личные структурные изменения, поэтому под термином «Всемирный банк» на разных этапах понимались разные организации. Вначале Всемирный банк ассоциировался с Международным банком рекон­струкции и развития, осуществлявшим финансовую поддержку в восстановлении после Второй мировой войны Западной Европы и Японии. Позднее в I960 г. была создана Международная ассоциация развития, которая взяла на себя часть функций, связанных с поли­тикой этого банка. В настоящее время под Всемирным банком фак­тически понимают следующие две организации:

• Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

• Международная ассоциация развития (МАР).

В разное время к ним присоединились созданные для решения задач Всемирного банка еще три организации:

• Международная финансовая корпорация;

• Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций;

• Международный центр по урегулированию инвестиционных споров.

Все пять организаций входят в группу организаций Всемирного

банка и называются Группой Всемирного банка. В отдельных случаях под Всемирным банком по-прежнему понимается Международный банк реконструкции и развития, который до сих пор составляет основу деятельности Всемирного банка.

Идея создания банка принадлежала Джону Мейнарду Кейнсу (Великобритания) и Гарри Декстеру Уайту (США).

Всемирный банк, наряду с Международным валютным фондом, был создан по итогам Бреггон-Вудской конференции, состоявшейся в США в 1944 г. Делегаты из 45 стран, в том числе представители Советского Союза, обсуждали вопросы восстановления экономики и устройства мирового хозяйства после Второй мирово)! войны. Со­ветский Союз являлся одним из активных участников конференции, однако впоследствии отказался от участии в деятельности Междуна­родного валютного фонда и Всемирного банка, так как в соответствии с уставом не имел возможности влиять на принимаемые решения в отличие от Соединенных Штатов Америки. На первых этапах своей деятельности с 1945 по 1968 г. Всемирный банк не осуществлял ак­тивное кредитование, так как предъявлял повышенные требования к заемшикам. В качестве первого заемщика была выбрана Франция, ей был выдан кредит в сумме 250 млн долл. США. Причем условием предоставления Франции кредита было неучастие в коалиционном правительстве коммунистов. Два других претендента (Польша и Чили) помоши не получили.

В дальнейшем Всемирный банк принимал активное участие в кредитовании стран Западной Европы, которая активно восстанав­ливала разрушенную Второй мировой войной экономику, реализуя план Маршалла. Финансирование этого плана в значительной степени шло полинин Всемирного банка. В 1968-1980 гг. деятельность Все­мирного банка была направлена на помощь развивающимся странам. Увеличивались объемы и структура предоставляемых кредитов, охва­тывая различные отрасли экономики — от инфраструктуры до решения социальных вопросов. Руководивший в этот период Всемирным банком Роберт Макнамара привнес в его деятельность технократи- чес кий стиль управлении, так как имел опыт руководящей работы п качестве министра обороны США и президента компании Форда. Макнамара создал новую систему предоставлении потенциальными странами-заемщиками информации, что позволило сокращать время на принятие решении об условиях предоставлении кредита. В 1980 г. Макнамару на посту президента Всемирного банка сменил А. Клаузен по представлению тогдашнего президента США Рональда Рейгана. В этот период финансовая помощь предоставлялась в основном странам третьего мира. Дли периода 1980-1989 гг. характерно!! была политика кредитования, направленная на развитие экономик третьего мира, с тем чтобы понизить зависимость их от кредитов. Такая по­литика привела к сокращению кредитов, предоставляемых на решение социальных задач. С 1989 г. политика Всемирного банка претерпела существенные изменении под влиянием критики различных негосу­дарственных организаций, в частности связанных с охраной окру­жающей среды. В результате спектр предоставляемых кредитов на различные цели расширился.

В настоящее время в соответствии с Декларацией тысячелетия Всемирный банк сосредоточил свою деятельность на достижении целей развития тысячелетия. В переходный период к третьему тыся­челетию под эгидой ООН были сформулированы восемь целей, на достижение которых должны быть направлены усилии международных организаций. К 2015 г. должны быть достигнуты следующие цели развития тысячелетия:

1) ликвидация нищеты и голода:

2) обеспечение всеобщего нач&тьного образования:

3) поощрение равенства мужчин и женшин и расширение прав и возможностей женщин;

4) сокращение детской смертности;

5) улучшение охраны материнства;

6) борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и другими заболеваниями;

7) обеспечение устойчивого развития окружающей среды;

8) формирование глобального партнерства в целях развития.

Решая глобальные задачи развития человечества, Всемирный банк

использует механизм предоставления кредитов МБРР странам со средним уровнем дохода по процентным ставкам, соответствующим уровню рынка этих стран. Другая финансовая организация Всемир­ного банка — МАР кредитует страны с низким уровнем дохода по минимальным процентным ставкам или без процентов.

Два тесно связанных между собой учреждении в составе Всемир­ного банка — Международный банк реконструкции и развития и Международная ассоциация развития — предоставляют займы по низким процентным ставкам, под нулевой процент или в в!ше грантов странам, не имеющим доступа к международным рынкам капитала или имеющим такой доступ на невыгодных условиях. В отличие от других финансовых учреждений Всемирный банк не стремится к получению прибыли. М БРР действует на рыночной основе, пользу­ется своим высоким кредитным рейтингом, позволяющим ему по­лучать средства под низкий процент, для того чтобы предоставлять кредиты своим клиентам из числа развивающихся стран также по низким процентным ставкам. Операционные расходы, связанные с этой деятельностью, банк покрывает самостоятельно, не используя для этого внешние источники финансирования.

Каждые три года Группа Всемирного банка разрабатывает рамочный документ «Стратегия деятельности Группы Всемирного банка», ко­торый используется как основа сотрудничества со страной. Стратегия помогает увязать программы банка как по предоставлению займов, так и аналитических и консультационных услуг с конкретными целями развития каждой страны-заемщика. В стратегию входят проекты и программы, которые могут максимально повлиять на решение проблемы бедности и способствовать динамичному социально-эко­номическому развитию. До подачи на рассмотрение совету директоров Всемирного банка стратегия обсуждается с правительством страны- заемшпка и с другими заинтересованными структурами.

Займы, предоставляемые МБРР развивающимся странам, финан­сируются в основном за счет продажи облигаций, имеющих наивысший рейтинг надежности «ААА» на мировых финансовых рынках. Получая небольшую прибыль от кредитования. МБРР более значительный доход получает от собственного капитала. Этот капитал состоит из резервов, накопленных в течение многих лет, и средств, получаемых в виде взносов от 185 государств — членов Всемирного банка. Полу­ченную прибыль МБРР использует для покрытия операционных расходов, частично перечисляет МАР п применяет для облегчения бремени задолженности стран. Ресурсы МАР которая является круп­нейшим в мире источником финансирования беднейших стран мира в виде беспроцентных займов и грантов, пополняются каждые три года 40 странами-донорами. Дополнительные средства МАР получает по мере погашения странами предоставляемых на срок от 35 до 40 лет беспроцентных займов. Эти средства затем вновь используются для предоставления кредитов. На долю МАР приходится почти 40% об­щего объема кредитных операций Всемирного банка.

Действуя через МБРР и МАР, Всемирный банк предоставляет кредиты двух основных видов: инвестиционные кредиты и кредиты на цели развития. Инвестиционные кредиты предоставляются дня финансирования производства товаров, работ и услуг в рамках про­ектов социально-экономического развития в самых различных сек­торах. Кредиты на цели развития (раньше называвшиеся кредитами для структурных преобразований) предоставляются путем выделения финансовых ресурсов в целях поддержки политических и институ­циональных реформ. На стадии переговоров по кредиту банк и за­емщик согласовывают задачи развития, решаемые в рамках проекта, компоненты проекта, ожидаемые результаты, контрольные показатели эффективности реализации проекта и план его реализации, а также график выделения средств займа. Во время реализации проекта банк наблюдает за использованием средств и оценивает результаты реа­лизации проектов. Три четверти средств непогашенных займов управ­ляются директорами постранам, работающими в постоянных пред­ставительствах банка в государствах-членах. Около 30% персонала банка работают в постоянных представительствах, которых по всему миру насчитывается почти 100.

Долгосрочные кредиты МАР являются беспроцентными, однако по ним взимается небольшой комиссионный сбор в размере 0,75% предоставленных средств. Взимаемый МАР сбор за резервирование средств составляет от нуля до 0.5% неиспользованной суммы кредита; в 2006 финансовом году ставка этого сбора была установлена на уровне 0,33%. Полную информацию о финансовых продуктах, услугах, про­центных ставках и сборах МБРР можно получить на странице Каз­начейского департамента Всемирного банка. Казначейство руководит всеми осуществляемыми МБРР операциями заимствования и кре­дитования, а также выполняет функции казначея, обслуживая другие учреждения в составе Группы Всемирного банка.

Всемирный банк осуществляет финансовую поддержку и в форме грантов. Целью грантов является содействие разработке проектов путем стимулирования нововведений, сотрудничества между орга­низациями и участия местных заинтересованных сторон в работе над проектами. В последние годы гранты МАР. финансируемые напрямую либо управляемые в рамках партнерских отношений, использовались в следующих целях:

• облегчение долгового бремени стран с высоким уровнем задол­женности;

• повышение эффективности служб канализации н водоснабжения;

• поддержка программ иммунизации и вакцинации с целью сни­жения заболеваемости инфекционными болезнями, такими как малярия;

• борьба с пандемией ВИЧ/СПИДа:

• поддержка организаций гражданского обшества;

• создание стимулов для сокращения выбросов парниковых газов. Всемирный банк осуществляет не только финансовую поддержку

стран-членов. Его деятельность направлена также на оказание анали­тических и консультационных услуг, в которых нуждаются развива­ющиеся страны. Анализ проводимой странами политики и разработка соответствующих рекомендаций с целью улучшения социально-эко- »омической ситуации в странах и улучшения условий жизни насе­ления — часть деятельности Всемирного банка. Банк занимается ис­следовательской работой по широкому кругу вопросов, таких как окружающая среда, бедность, торговля и глобализация, и экономиче­скими и отраслевыми исследованиями в конкретных секторах. Банк анализирует перспективы экономического развития стран, в том числе, например, банковского и/или финансового сектора, торговли, проблемы бедности и системы социальной зашиты. Значительная часть усилий также направлена на образовательную деятельность и распространение знаний, помогающих решать проблемы развития страны. Институт Всемирного банка (World Bonk Institute) — один из инструментов реа­лизации политики но распространению знаний, способствуют их решению задач Всемирного банка. Он работает с политиками, бизнес­менами. техническими специалистами, другими категориями граждан, а также с университетами, учебными центрами из разных стран.

Служба интернет-трансляций B-SPAN — это интернет-портал, при помоши которого Всемирный банк проводит семинары и кон­ференции на такие темы, как устойчивое развитие и сокращение масштабов бедности.

Таким образом, деятельность Всемирного банка охватывает:

• проблемы бедности:

• проблемы снабжения продовольствием;

• сельское хозяйство, лесное хозяйство и развитие других секторов экономики, связанных с использованием земель;

• проблему борьбы со СПИДом в развивающихся странах:

• борьбу с коррупцией:

• борьбу с распространением вирусных заболеваний;

• борьбу с малярией;

• проблемы детства и юношества;

• проблему эксплуатации детей:

• проблемы развития энергетики, доступа к источникам и поиска новых источников энергии;

• экономическую политику и проблемы задолженности развива­ющихся стран:

• выработку стратегий развития;

• проблемы инвестиций в развивающиеся страны:

• проблемы образования;

• проблемы окружающей среды;

• проблемы экономического роста, налогообложения, задолженности;

• финансовый кризис:

• развитие банковской системы, финансовых рынков, платежных систем;

• глобализацию:

• рост цен. проблемы стран-доноров:

• урбанизацию;

• муниципальные финансы;

• проблемы сохранения наследия;

• транспорт;

• торговлю;

• проблемы водоснабжения и канализации сточных вод;

• публикации, семинары;

• гендерные проблемы;

• проблемы миграции;

• газ, нефть;

• горнодобывающую промышленность;

• Интернет и коммуникации;

• право и развитие;

• развитие частного сектора экономики;

• проблемы изменения климата и его влияния на жизнь людей;

■ стратегические задачи развития человечества и отдельных регионов.

В настоящее время банк участвует в финансировании более ISOO проектов практически во всех секторах экономики развивающихся стран. Финансируются проекты в самых разных областях деятель­ности. Примерами являются развитие микрокредитования в Боснии и Герцеговине, повышение эффективности профилактики СПИДа в Гвинее, поддержка образования девочек в Бангладеш, повышение эффективности здравоохранения в Мексике, содействие восстанов­лению провозгласившего независимость Восточного Тимора и ока­зание Индии помоши в ликвидации последствий разрушительного землетрясения в штате Гуджарат.

Условием членства во Всемирном банке является членство в Меж­дународном валютном фонде, т.е. каждая страна — член МБРР должна прежде стать членом Международного ват ют и о го фонда. Только те страны, которые являются членами МБРР, могут быть членами других организаций, входящих в Группу Всемирного банка.

Международный банк реконструкции и развития состоит из 185 стран-членов. Последней 18 января 2007 г. была принята Черногория. В соответствии с Уставом Международного банка реконструкции и развития каждая страна имеет определенную квоту в уставном капи­тале, пропорционально квоте распределяются голоса при принятии решений. По состоянию на 2006 г. голоса распределялись следующим образом (табл. 1).

Международная ассоциация развития насчитывает 168 стран- членов.

Группа десяти (The Group of Ten. G10) — десять (изначально) госу­дарств, подписавших в 1962 г. в Париже Генеральное соглашение о займах.

Квоты стран — членов МБРР bgcolor=white>Япония
Стран а- участница Доля. % Страна- участница Доля, % Страна-

участница

Дат. %
США 16.39 Канада 2.78 Австралия 1.53
7.86 1*000 и я 2.78 Иран 1.48
Германия 4.49 Саудовская

Аравия

2.78 Венесуэла 1.27
Фраиния 4.30 Нидерланды 2.21 Мексика 1.18
Великобри­

тания

4.30 Бразилия 2,07 Аргентина 1.12
Китай 2.78 Бельгия 1.81 Остальные 163 страны 29,90
Индия NJ

ОС

Испания 1.75 Всего 100,00
Италия 2.78 Швейцария 1.66

Во встрече в Париже принимали участие правительства восьми государств — членов Международного валютного фонда: Бельгии, Канады, Франции. Италии, Японии, Нидерландов, Великобритании, США — и центральные банки Швеции и Германии (сейчас также являются членами Группы). В 1964 г. к Группе присоединилась Швей­цария, но название не было изменено. На данный момент в качестве наблюдателей в Группе участвуют Банк международных расчетов. Европейская комиссия, МВФ и Организация экономического со­трудничества и развития (ОЭСР).

Принятое в 1962 г. Генеральное соглашение о займах предполагает возможность МВФ пополнять свои средства путем займов у прави­тельств государств — членов Группы хпя осуществления своей дея­тельности. т.е. для кредитования других государств — членов фонда. На текущий момент цель Группы заключается во взаимном консуль­тировании и сотрудничестве между членами по вопросам экономики, денег и финансов.

Министры финансов и председатели центральных банков стран — участниц Группы обычно проводит ежегодные саммиты непосред­ственно перед саммитами МВФ и Всемирного банка. За время своей деятельности Группа опубликовала ряд отчетов и коммюнике по отдельным темам.

Евразийский банк развития (ЕАБР) (Eurasian Development Bank, EDB) — международная финансовая организация, учрежденная Рос­сийской Федерацией и Республикой Казахстан в 2006 г.

Миссия ЕАБР заключается в содействии развитию рыночной экономики государств — участников банка, их экономическому росту її расширению торгово-экономических связей между ними путем осуществления инвестиционной деятельности.

Банк призван стать консолидирующим элементом финансовой инфраструктуры и катализатором углубления интеграционных про­цессов на территории государств-участий ков.

Стратегия банка на период с 2008 по 2010 г. определяет следующие стратегические цели:

• содействие устойчивому экономическому развитию государств- участников:

• содействие интеграционным процессам;

• развитие инфраструктурной и институциональной основ рыночной эконом ики государств-участі і11 ков ;

• завершение станоатенпя банка как признанного международного банка развития с региональным фокусом на евразийском про­странстве.

Участниками банка являются Россия. Казахстан. Армения и Тад­жикистан.

К соглашению об учреждении банка могут присоединиться другие государства и международные организации. Уставный капитал орга­низации превышает 1.5 млрд долл. США. Он сформирован за счет взносов государств-участников: Россия — 1 млрд долл.; Казахстан — 500 млндолл.; Армения — ЮОтыс. долл.; Таджикистан — 500 тыс. долл.

Банк имеет статус международной организации, и его деятельность регламентируется международным нравом. Как субъект международ­ного права банк:

• обладает международной правоспособностью;

• пользуется правами юридического лица на территории государств- участников;

• располагает особым юридическим статусом, подразумевающим наделение его на территории государств-участников привилегиями и льготами;

• имеет статус преференциального кредитора.

Штаб-квартира банка находится в Алма-Ате (Казахстан). ЕАБР

имеет представительства в Москве и Астане, филиал в Санкт-Петер­бурге. Банк имеет статус наблюдателя в Генеральной Ассамблее ООП (с 2007 г.) и статус наблюдателя при ЕвразЭС (с 2008 г.).

Евразийский банк развития создан по инициативе президентов России и Казахстана. Учрежден на основании межгосударственного соглашения, подписанного 12 января 2006 г., в ходе официального визита президента РФ Владимира Путина в Казахстан. Официально начал свою деятельность в нюне 2006 г. после подписания президен­тами России и Казахстана законов о ратификации этого междуна­родного соглашения и проведения первого заседания Совета Банка. В 2009 г. участниками ЕАБР стали Армения и Таджикистан.

Стратегические направления инвестиционной деятельности ЕАБР:

• электроэнергетика:

• водно-энергетический комплекс;

• транспортная инфраструктура;

• высокотехнологичные и инновационные отрасли.

Проекты, финансируемые банком, содействуют инфраструктур­ному развитию и диверсификации экономик государств — участников банка, генерируют рост взаимной торговли и взаимных инвестиций между ними. Банк осуществляет инвестиции в экономически вы­годные проекты. Как правило, срок окупаемости проектов не пре­вышает 15 лет, сумма финансирования составляет не менее 30 млн долл. На I сентября 2009 г. инвестиционный портфель банка составил 1063 млн долл. США.

В числе инвестиционных проектов ЕАБР:

• строительство горно-обогатительного комбината на месторождении хромитовых руд «Восход* (Казахстан);

■ проект промышленного освоения уранового месторождения «За­речное* (Казахстан);

• реконструкция действующих производственных мощностей Эки- бастузской ГРЭС-2 (Казахстан);

• проект нового типа пассажирских самолетов Sukhoi Superjet 100 (Россия);

• строительство Тихвинского вагоностроительного завода (Россия);

• проект строительства терминала ЮГ-2 в морском торговом порту Усть-Луга (Россия);

• а также строительство лесоперерабатывающего комбината в Томской области, закупка сельскохозяйственной техники для казахстанских предприятий — производителей зерна, развитие морского грузового транспорта в Северокаспийском регионе, утилизация и переработка попутного газа при добыче нефти, развитие банковских систем государств-участников и др.

Банку присвоены кредитные рейтинги международных рейтин­говых агентств Standard & Poors (ВБВ), Fitch Ratings (ВВВ) и Moody's Investors ServiceStandard & Poor's (A3).

Банк оказывает финансовую поддержку в проведении предын­вестиционных и инновационных исследований, направленных на углубление интеграционных процессов на евразийском пространстве, укрепление рыночной инфраструктуры и обеспечение устойчивого экономического роста государств — участников банка. В этих целях в банке создан Фонд технического содействия. Банк осуществляет и информационно-аналитическую деятельность. Публичные анали­тические продукты ЕАБР включают:

• программу исследований региональной интеграции (публикации, «круглые столы», конференции, исследовательские гранты):

• страновые и отраслевые обзоры.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР, European Bank for Reconstruction and Development. EBRD) — инвестиционный механизм, созданный в 1991 г. 60 странами и двумя международными органи­зациями для поддержки рыночной экономики и демократии в 27 странах — от Центральной Европы до Центральной Азии. Орга­низация возникла в период, когда в государствах Центральной и Восточной Европы менялся политический строй и страны бывшего советского блока нуждались в поддержке для создания нового частного сектора в условиях перехода к рыночной экономике.

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе и. помимо выделения своих средств, привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Однако, хотя его акционерами и являются представители государства. ЕБРР вкладывает капитал главным об­разом в частные предприятия, как правило совместно со своими коммерческими партнерами. Он осуществляет проектное финанси­рование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также рабо­тает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совер­шенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует устано­вившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности. Как и МБРР. ЕБРР привлекает средства за счет эмиссии облигаций. Особенностью операций ЕБРР является широкое привлечение средств в национальных валютах стран Восточной Европы, включая российский рубль.

Устав ЕБРР предусматривает его деятельность только в тех странах, которые привержены принципам демократии.

Забота об окружающей среде является составным элементом системы корпоративного управления и фигурирует во всех инвести­ционных операциях ЕБРР.

Во всех своих инвестиционных операциях ЕБРР должен:

• способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, т.е. обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;

■ брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвес­торам, при этом не вытесняя их с рынка:

• применять рациональные принципы ведения банковской деятель­ности.

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

• проведению структурных и отраслевых реформ;

• развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства:

• укреплению финансовых организаций и правовых систем;

• развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;

• внедрению надежно работающей системы корпоративного управ­ления. в том числе и в целях решения природоохранных проблем. Являясь катализатором перемен. ЕБРР:

• стимулирует софинансирование и привлечение прямых ино­странных инвестиций;

• привлекает отечественный капитал;

• оказывает техническое содействие.

Штаб-квартира банка находится в Великобритании.

Страны п организации — участницы проекта:

Албания Армения Австралия
Австрия Азербайджан Белоруссия
Бельгия Босния и Герцеговина Болгария
Канада Хорватия Кипр
Чехия Дания Египет
Эстония Финляндия Франция
Грузия Германия Греция
Венгрия Исландия Ирландия
Израиль Италия Япония
Казахстан Южная Корея Киргизия
Люксембург БЮР Македония Мальта
Мексика Молдавия Монголия
Марокко Нидерланды Новая Зеландия
Норвегия Польша Португалия
Румыния Россия Сербия и Черногория
Словацкая Республика Словения Испания
Швеция Швейцария Таджикистан
Турция Туркменистан Украина
Соединенное королевство США Узбекистан
Европейский союз Европейский инвестиционный банк

В 2004 г. банк профинансировал 129 проектов на общую сумму

4.1 млрд евро, из них 1,24 млрд евро получила Россия. Всего за 1991 — 2008 гг. банк выдал странам Восточной Европы 33 млрд евро для

2.2 тыс. проектов, из которых на долю России пришлось более 5,9 млрд евро. В 2004 г. прибыль банка составила 297,7 млн евро. Собственный капитала банка в 2008 г. составлял 20 млрд евро.

Европейский инвестиционным банк — государственное финансово- кредитное учреждение Европейского союза для финансирования развития отсталых европейских регионов в форме долгосрочных кредитов. Создан в 1958 г. с целью предоставления кредитов для со­оружения и реконструкции объектов, которые представляют интерес для стран ЕС. Уставный капитал формируется нз взносов стран- участниц и составляет 163.7 млрд евро. ЕИБ является юридическим лицом. Его членами являются государства — члены Сообщества. Банк способствовует постоянному и сбалансированному развитию общего рынка в интересах Сообщества. Для достижения этой цели он ис­пользует как ресурсы рынка капиталов, к которым имеет доступ, так и собственные ресурсы. Банк предоставляет кредиты и гарантии для реализации таких проектов:

• по развитию слаборазвитых регионов;

• направленных на модернизацию или преобразование предприятий или на развитие новых видов деятельности, которые способствовали прогрессу в создании общего рынка;

• которые составляют общий интерес для нескольких государств- членов. которые не могут сами полностью финансировать их.

За счет выпуска облигационных ссуд на международном денежном

рынке и на национальных денежных рынках стран Европейского инвестиционного банка формируются привлеченные средства банка. На рентабельные проекты предоставляют обычные кредиты, на ма­лорентабельные — льготные. До 70% приходится на кредиты для регионального развития менее развитых районов. Общая сумма пре­доставленных кредитов — свыше 47 млрд евро. Ссуды банка покрывают часть стоимости проекта, дополняя собственные капиталы заемщика (как правило, меньше 30%). Сферы использования кредитов — прежде всего энергетика, транспорт и телекоммуникации. Европейский инвестиционный банк предоставляет также льготные кредиты за счет средств ЕС как технический распорядитель. Кредиты банка предо­ставляются в нескольких валютах. Процентная ставка по «смешанным» кредитам определяется на базе средневзвешенной стоимости в при­влеченных средствах в данных валютах на международных или на­циональных рынках капиталов.

Местонахождение Европейского инвестиционного банка — Люк­сембург.

Европейский центральным банк (European Central Bank) — цент­ральный банк Евросоюза и зоны евро. Образован 1 июня 1998 г. Штаб-квартира расположена в немецком городе Франкфурте-на- Майне. В его штат входят представители всех государств — членов ЕС. Банк полностью независим от остальных органов ЕС.

Гчавные функции банка:

• выработка и осуществление валютной политики зоны евро;

• содержание и управление официальными обменными резервами стран зоны евро;

• эмиссия банкнот евро:

• установление основных процентных ставок;

• поддержание ценовой стабильности в еврозоне, т.е. обеспечение уровня инфляции не выше 2%.

Европейский центральный банк является «'наследником» Евро­пейского денежно-кредитного института (ЕМ/), который играл ве­дущую роль в подготовке к вводу евро в 1999 г.

Европейская система центральных банков — состоит из ЕЦБ и национальных центральных банков:

• Национальный банк Бельгии;

• Бундесбанк;

• Банк Греции;

• Банк Испании;

• Банк Франции:

• Валютный институт Люксембурга.

Все ключевые вопросы, касающиеся деятельности Европейского центрального банка, такие как учетная ставка, учет векселей н пр.. решаются дирекцией и Советом управляющих банка.

Исламский банк развития, ИБР {Islamic Development Bank, IsDB) — международная финансовая организация, расположенная в Джидде (Саудовская Аравия).

Был основан 18 декабря 1973 г. на первой конференции министров финансов стран — участниц Организации Исламская конференция. Начал свою деятельность 20 октября 1975 г. Капитал банка образован за счет взносов стран-учредителей, основными из которых являются следующие: Саудовская Аравия. Судан, Кувейт, Ливия, Турция, ОАЭ, Иран. Египет. Индонезия, Пакистан.

Исламский банк развития имеет статус наблюдателя на Генеральной Ассамблее ООН.

В настоящее время образована Группа Исламского банка развития, которая включает следующие организации:

• Исламская корпорация по развитию частного сектора (Islamic Corporation for the Development of the Private Sector, ICD):

• Исламская корпорация по страхованию инвестиций и экспортных кредитов (Islamic Coiporation for the Insurance of Investment & Export Credit, ICIEC):

• Исламский исследовательский и учебный институт (Islamic Research and Training Institute. IRTI)',

• Международная исламская торгово-финансовая корпорация (International Islamic Trade Finance Corporation, ITFC).

Функции Группы Исламского банка развития состоят в участии

путем финансирования проектов экономического и социального развития в странах-членах. Банк осуществляет свою деятельность, основываясь на законах и принципах шариата. Денежная единица банка — исламский динар, равный одному СДР. Официальным языком является арабский, однако английский и французский также исполь­зуются как рабочие языки. Собственный капитал банка составляет 15 млрд исламских динаров. В настоящее время членами банка яв­ляются 56 государств. Основные требования для принятия в члены банка — участие в Организации Исламская конференция, уплата членского взноса в капитал банка и соблюдение правил, процедур, терминов, принятых Советом директоров банка.

Комитет по Между народным стандартам финансовой отчетности (фонд) (International Accounting Standards Committee foundation) — не­коммерческая организация, зарегистрированная в штате Делавэр, США. Офисы фонда располагаются в Лондоне (Великобритания).

Фонд образован в 2001 г. в ходе реорганизации прежней системы принятия МСФО.

Управление фондом осуществляют 22 члена правления (по шесть из Северной Америки, Европы. Азии/Океании и четыре из любой территории, нос учетом необходимости поддерживать географический баланс). Члены правления избираются натри года с возможностью продления. Новые члены правления избираются предшествующим составом правления после консультаций с национальными и между­народными организациями аудиторов. Большинство членов правления являются бывшими или настоящими сотрудниками крупных корпо­раций. руководителями бирж и национальных ассоциаций предпри­нимателей.

Финансируется в основном крупнейшими аудиторскими фирмами «большой четверки», крупными корпорациями, международными организациями. С 2008 г. предлагается изменить систему финанси­рования с целью расширения круга спонсирующих организаций и обеспечения большей независимости фонда.

Лондонский клуб — это неформальная организация банков-кре- диторов. созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заемщиков перед членами этого клуба. Таким образом, Лондонский клуб является форумом для пересмотра сроков погашения кредитов, предоставленных коммерческими банками (без гарантии правительства-кредитора). Поскольку такие переговоры между су­веренными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне, этот клуб получил название «Лондонский клуб». Данный клуб является неофициальным органом, включающим в себя ком­мерческие банки, перед которыми имеют задолженность страны «третьего мира».

Первые заседания Лондонского клуба состоялись в 1976 г. для рассмотрения вопросов задолженности Заира перед частными кре­диторами. Деятельность Лондонского клуба похожа по целям на деятельность Парижского клуба. Отличие состоит в том. что Париж­ский клуб объединяет государства-кредиторы в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов, в то время как Лондонский клуб объединяет негосударственные, коммер­ческие банки. Членами Лондонского клуба являются около 1000 банков нз разных стран.

Интересы банков-кредиторов в Лондонском клубе представляет Банковски!! консультативный комитет (БКК), в котором представлены те банки, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. Соглашение, достигнутое между страной-должником и коми­тетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90-95%' непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано. Процедура урегулирования долга включает подготовительную работу, которая предполагает разработку стратегии урегулирования долга. 'Затем страна- должник проводит консультации со своими главными кредиторами с целью образования руководящего комитета. Обычно страна-должник выбирает банки, с пониманием относящиеся к выдвигаемым ею условиям работы в составе БКК и представляющие географические регионы, перед которыми страна имеет долговые обязательства. В БКК по реструктуризации российского внешнего долга в последние годы входили: Deutsche Bank, Credit Lyonnab, BNP, Commerzbank. BNL, Bank of Tokyo-Mitsubishi, Bank Austria. Dresdner Bank. Благодаря опыту работы банковских консультативных комитетов они стали достаточно компе­тентными органами для детальной оценки экономической ситуации страны-заемщика и построения схемы рефинансирования долга.

Как и Парижский клуб. Лондонский клуб стремится облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Ни один из этих клубов не является формальной международной организацией. Их «членский состав» нестабилен, и они не имеют официального мандата.

Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммер­ческим структурам, тогда как Парижский клуб пересматривает долги оф! I цнал ы I ы м кредиторам.

Как правило. Лондонский клуб не пересматривает процентные платежи, тогда как Парижский клуб пересматривает выплату как основной суммы долга, так н процентов.

Межамериканским банк развития (англ. Inter-American Development Bank. I AD В. I DB. фр. Banque interamtricaine de developpement, BID. исп. Banco Interamericano de Dcsarro/Io, BID. порт. Banco Interamericano de Desenwlvimcnto. BID) — международная финансовая организация, созданная в 1959 г. с целью финансовой поддержки экономики стран Латинской Америки и Карибского бассейна.

Банк создан в 1959 г. по принципу акционерного общества ^аме­риканскими государствами. 'Затем акционерами банка стали неаме­риканские государства.

Позднее были созданы другие финансовые организации, связанные с деятельностью Межамериканского банка развития:

1986 г. — Межамериканская инвестиционная корпорация;

1993 г. — Многосторонний инвестиционный фонд.

Все три организации: Межамериканский банк развития. Межаме­риканская инвестиционная корпорация и Многосторонний инвес­тиционный фонд — образуют группу Межамериканского банка раз­вития. Акционерами банка в настоящее время являются 47 государств с разным статусом. 26 государств — членов банка имеют право на получение кредита, а 21 не имеет такого права.

Межамериканский банк развития является крупнейшим между­народным источником развития в регионе. Банк предоставляет займы правительствам стран — членов банка на стандартных коммерческих условиях. Вместе с тем банк имеет статус преференциального креди­тора, означающего, что заемщик должен вернуть средства в первую очередь этому банку, а потом всем остальным коммерческим банкам. Денежные фонды, используемые для предоставления займов, увели­чиваются за счет привлечения средств, полученных от продажи об­лигаций институциональным инвесторам. Гарантией по привлекаемым средствам выступает уставный капитал банка, внесенный странами- учредителями (48 государств), а также дополнительные гарантии {callable capital), предоставляемые богатейшими странами, не явля­ющимися заемщиками банка (22 государства). Благодаря этим га­рантиям облигации банка имеют наивысший рейтинг надежности (кредитоспособности) — ААА.

В отличие от других международных финансовых институтов, таких как Всемирный банк, страны-заемщики являются ведущими акционерами Межамериканского банка развития. Их совместная доля превышает 50%, в то время как доля США составляет 30%.

Межгосударственный банк — международная финансовая органи­зация, образованная в 1993 г. десятью странами СИГ: Республикой Армения. Республикой Беларусь, Республикой Казахстан, Кыргыз­ской Республикой. Республикой Молдова. Росиийской Федерацией, Республикой Таджикистан, Туркменией. Республикой Узбекистан и Украиной.

Основное направление работы Межгосударственного банка — решение вопросов, возникающих при сотрудничестве стран Содру­жества Независимых Государств в области финансов. Функции Меж­государственного банка менялись вслед за изменениями ситуации в экономической и финансовой сферах Содружества Независимых Государств. После распада рублевой зоны и подписания Соглашения о создании Платежного союза банк стал специализированным ин­ститутом этого союза.

В октябре 1996 г. был подписан Протокол шестью государствами (Армения, Белоруссия. Киргизия, Молдавия. Российская Федерация. Таджикистан), в соответствии с которым банк допущен на внутренние валютные рынки этих государств с правом проводить банковские операции и сделки. Банк осуществляет основные операции на тер­ритории государств, входящих в Содружество Независимых Государств, развивает инвестиционно-кредитную деятельность в рамках СНГ. Установлены корреспондентские отношения с центральными банками государств-учредителей, с их коммерческими банками, а также фи­нансовыми структурами других государств.

Межгосударственный банк, являясь членом ряда бирж, членом SWIFT, проводит операции на валютном рынке, рынке ценных бумаг, межбанковских кредитов и депозитов.

Установленные корреспондентские отношения Межгосудар­ственного банка позволяют предложить клиентам банка схемы рас­четов с контрагентами в любом регионе СНГ н других странах. Осо­бенностью услуг банка является то. что Межгосударственный банк осуществляет платежи исключительно с использованием нацио­нальных валют. Курс одно!! национальной валюты к другой нацио­нальной валюте устанавливается максимально приближенным к курсу, устанавливаемому национальным банком. Таким образом, отпадает необходимость проводить конверсионные операции через третью валюту (доллар США).

Банк предоставляет клиентам вне зависимости от их местораспо­ложения возможность дистанционно управлять своими средствами на счетах с помощью системы «банк — клиент».

Платежи через систему Межгосударственного банка характери­зуются минимальной стоимостью, большой оперативностью и про­зрачностью для всех участников. Основными преимуществами Меж­государственного банка при проведении международных расчетов и платежей можно считать:

• оперативность проведения платежей в режиме on-line;

• расширение границ времени текущего операционного банковского дня;

• проведение платежей в национальных валютах без затрат на кон­версию;

• наличие невысокой комиссии банка: проведение платежей в ар­мянских драмах и таджикских сомони без комиссии; платежей в рублях РФ — 5 руб. РФ за каждый платеж: платежей в белорусских рублях, казахских тенге, киргизских сомах с взиманием комиссии 20 руб. РФ вне зависимости от суммы:

• обеспечение гарантии платежа центральными (национальными) банками стран-участниц.

Международная ассоциация рашпия (МАР) — организация, входящая в Группу Всемирного банка. Создана в 1960 г. Ее цель — оказание помощи самым бедным странам. Право на получение займов от МАР имеют страны с уровнем ВВП надушу населения не более 835 долл. МАР пре­доставляет беспроцентные займы с 30—40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет.

Членами МАР являются более 160 стран.

Международная финансовая корпорация (МФК) (International Finance Corporation. IFC) — международный финансовый институт, входящий в структу ру Всемирного банка. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США). Организация создана в 1956 г. с целью обеспе­чения устойчивого притока частных инвестиций в развивающиеся страны. Президент Группы Всемирного банка одновременно является Президентом МФК. Оперативное руководство осуществляется испол­нительным вице-президентом. Акционерами МФК являются 179 стран, в том числе США (23,65% голосов), Япония (5,87%). Россия (3.39%).

МФК координирует свою деятельность с другими организациями, входящими в состав Группы Всемирного банка, но в юридическом и финансовом отношениях является независимой организацией.

МФК осуществляет предоставление займов, инвестирование в форме долевого участия в капитале, предлагает структурированное финансирование и продукты по управлению рисками, а также ока­зывает консультационные услуги в целях стимулирования роста частного сектора в развивающихся странах. В отличие от МБРР МФК не требует государственных гарантий по предоставляемым средствам.

Источниками средств МФК являются взносы стран-членов, эмиссия облигаций на международном финансовом рынке и доходы от осуществления своих операций. В 2005 г. МФК участвовала в 3316 проектах по всему миру (в том числе в России — 92 проекта) на общую сумму 49.4 млрд долл. В 2005 г. процентный доход корпорации составил 1,19 млрд долл. (в 2004 г. — 796 млн долл.), доход от прямых инвестиций — 1.4 млрд долл. (658 млн долл.), чистая прибыль — 2.015 млрд долл. (993 млн долл.). Размер активов МФК в 2005 г. со­ставлял 39,6 млрд долл. (32,4 млрд долл. в 2004 г.).

Международный валютный фонт, МВФ (International Monetary’ Fund, IMF) — специализированное учреждение ООН со штаб-квартирой в Вашингтоне (США).

На Бретгон-Вудской конференции ООН по валютно-финансовым вопросам 22 июля 1944 г. была разработана основа соглашения (Хартия МВФ) по созданию этой организации. Наиболее существенный вклад в разработку концепции МВФ внесли Джон Мейнард Кейнс, воз­главлявший британскую делегацию. и Гарри Декстер Уайт — замес­титель государственного секретаря США. Окончательный вариант соглашения первые 29 государств подписали 27 декабря 1945 г. — официальная дата создания МВФ. МВФ начал свою деятельность I марта 1947 г. как часть Бреттон-Вудской системы. В том же году Франция взяла первый кредит. В настоящее время МВФ объединяет 186 государств, а в его структурах работают 2500 человек из 133 стран.

МВФ предоставляет кратко- и среднесрочные кредиты при дефи­ците платежного баланса государства. Предоставление кредитов обычно сопровождается набором условий и рекомендаций, направ­ленных на улучшение ситуации в странах-заемшиках. Политика и рекомендации МВФ в отношении развивающихся стран неоднократно подвергались критике, суть которой состоит в том, что выполнение рекомендаций и условий в конечном итоге направлено не на повы­шение самостоятельности, стабильности и развитие национально!! экономики государства, а лишь на привязывание ее к международным финансовым потокам.

Основные цели деятельности МВФ состоит в следующем.

1. Способствовать международному сотрудничеству в валютно­финансовой сфере.

2. Содействовать расширению и сбалансированному росту меж­дународной торговли в интересах развития производственных ресурсов, достижения высокого уровня занятости и реальных доходов госу­дарств-членов.

3. Обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения в валютной области среди государств-членов и не допус­кать обесценивания валюте целью получения конкурентных пре­имуществ.

4. Оказывать помощь в создании многосторонней системы рас­четов между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений.

5. Предоставлять временно государствам-членам средства в ино­странной валюте, которые давали бы им возможность исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах.

Эти цели реализуются с помошью выполнения организацией следующих функций:

• содействие международному сотрудничеству' в денежной политике;

• расширение мировой торговли;

• кредитование;

• стабилизация денежных обменных курсов;

• консультирование стран-дебиторов:

• разработка стандартов международной финансовой статистики;

• сбор и публикация международно!! финансовой статистики. Уставный капитал фонда составляет около 217 млрд СДР (на январь

2008 г. 1 СДР равнялся примерно 1.5 долл. США). Он формируется за счет взносов государств-членов, каждое из которых обычно вы­плачивает приблизительно 25% своей квоты в СДР или в валюте других членов, а остальные 75% — в своей национально!! валюте. Исходя из размеров квот распределяются голоса между странами- членами в руководящих органах МВФ. Самым большим количеством голосов в МВФ (по состоянию на 16 июня 2006 г.) обладают: США — 17,8%; Германия — 5.99; Япония — 6,13; Великобритания — 4.95; Франция — 4,95; Саудовская Аравии — 3,22; Италия — 4.18; Россия — 2.74%. Доля 15 стран — участниц ЕС — 30.3%. 29 промышленно развитых государств (страны — члены Организации экономического сотрудничества и развития) имеют в совокупности 60,35% голосов в МВФ. На долю остальных стран, составляющих свыше 84% количества членов фонда, приходится лишь 39,75%. В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов: возможность стран-членов ока­зывать воздействие на деятельность фонда с помощью голосования определяется их долей в его капитале. Каждое государство имеет 250 «базовых» голосов независимо от величины его взноса в капитал и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СДР суммы этого взноса. В том случае, если страна покупала (продавала) СДР. полученные ей при первичной эмиссии СДР. ее число голосов уве­личивается (сокращается) на I за каждые 400 тыс. купленных (про­данных) СДР. Эта коррекция осуществляется не более чем на ‘/4 от числа голосов, полученных за взнос страны в капитал фонда. Такой порядок обеспечивает решающее большинство голосов ведущим государствам.

Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, — «специ­альным большинством» (соответственно 70 или 85% голосов стран- членов). Несмотря на некоторое сокращение удельного веса голосов США и ЕС, они по-прежнему могут налагать вето на ключевые ре­шения фонда, принятие которых требует максимального большинства (85%). Эго означает, что США вместе с ведущими западными госу­дарствами располагают возможностью осуществлять контроль над процессом принятия решений в МВФ и направлять его деятельность, исходя из своих интересов. Что касается развивающихся стран, то при наличии скоординированных действии теоретически они также в состоянии не допускать принятия не устраивающих их решений. Однако достичь согласованности большому числу разнородных стран сложно. На встрече руководителей фонда в апреле 2004 г. было вы­сказано намерение расширить возможности развивающихся стран и стран с переходными экономиками участвовать более эффективно в механизме принятия решений в МВФ. В условиях финансового кризиса деятельность МВФ также подвергается существенной кри­тике. ее острие направлено на монополизацию положения США в деятельности фонда.

Существенную роль в организационной структуре МВФ играет Международный валютный и финансовый комитет (М ВФК, International Monetary and Financial Committee. I MFC). С 1974 г. до сентября 1999 г. его предшественником был Временный комитет по вопросам меж­дународной валютной системы. МВФК состоит из 24 управляющих МВФ, в том числе от России, и собирается на свои сессии дважды в год. Этот комитет является совещательным органом Совета управ­ляющих и не имеет полномочий для принятия директивных решений. Тем не менее он выполняет важные функции: направляет деятельность Исполнительного совета; вырабатывает стратегические решения, относящиеся к функционированию мировой валютной системы и деятельности М ВФ; представляет Совету управляющих предложения о внесении поправок в статьи Соглашения МВФ. Подобную роль играет также Комитет по развитию — Объединенный министерский комитет советов управляющих Всемирного банка и фонда (Joint IMF— World Bank Development Committee).

Основная сфера деятельности фонда — кредитование стран- участниц, поэтому рассмотрим основные механизмы кредитования фонда.

1. Резервная доля. Первая порция иностранной валюты, которую страна-член может приобрести в МВФ в пределах 25% квоты, назы­валась до Ямайского соглашения «золотой», с 1978 г. — резервной долей (Reserxv Tranche). Резервная доля определяется как превышение величины квоты страны-члена над суммой, находящейся на счете фонда национальной валюты данной страны. Если МВФ использует часть национальной валюты страны-члена для предоставления кре­дита другим странам, то резервная доля такой страны соответственно увеличивается. Непогашенная сумма займов, предоставленных страной-членом фонду в рамках кредитных соглашений ГСЗ и НСЗ, образует ее кредитную позицию. Резервная доля и кредитная позиция вместе составляют «резервную позицию» страны — члена МВФ.

2. Кредитные доли. Средства в иностранной ват юте. которые могут быть приобретены страной-членом сверх резервной доли (в случае ее полного использования авуары МВФ в валюте страны достигают 100%' квоты), делятся на четыре кредитные доли, или транша (Credit Tranches), составляющие по 25% квоты. Доступ стран-членов к кре­дитным ресурсам МВФ в рамках кредитных долей ограничен: сумма ват юты страны в активах МВФ не может превышать 200% ее квоты (включая 75% квоты, внесенных по подписке). Таким образом, пре­дельная сумма кредита, которую страна может получить у фонда в результате использования резервной и кредитных долей, составляет 125% ее квоты. Однако устав предоставляет МВФ право приостанав­ливать это ограничение. На этом основании ресурсы фонда во многих случаях используются в размерах, превышающих зафиксированный в уставе предел. Поэтому понятие «верхние кредитные доли» (Upper Credit Tranches) стало означать не только 75% квоты, как в ранний период деятельности МВФ. а суммы, превосходящие первую кре­дитную долю.

3. Договоренности о резервных кредитах стэнд-бай (Stand-by Arrangements) (с 1952 г.) обеспечивают стране-члену гарантию того, что в пределах определенной суммы и в течение срока действия до­говоренности при соблюдении оговоренных условий страна может беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную. Подобная практика предоставления кредитов пред­ставляет собой открытие кредитной линии. Если использование первой кредитной доли может быть осуществлено в форме прямой покупки иностранной валюты после одобрения фондом ее запроса, то выделение средств в счет верхних кредитных долей обычно про­водится посредством договоренностей со странами-членами о ре­зервных кредитах. С 1950-х и до середины 1970-х гг. соглашения о кредитах стэнд-бай имели срок до года, с 1977 г. и до сегодняшнего времени — до 18 месяцев и даже до трех лет в связи с увеличением дефицитов платежных балансов.

4. Механизм расширенного кредитования (Extended Fund Facility) (с 1974 г.) дополнил резервную и кредитные доли. Он предназначен дія предоставления кредитов на более длительные сроки н в больших размерах по отношению к квотам, чем в рамках обычных кредитных долей. Основанием дія обращения страны к МВФ с просьбой о пре­доставлении кредита в рамках расширенного кредитования является серьезное нарушение равновесия платежного баланса, вызванное неблагоприятными структурными изменениями производства, тор­говли или цен. Расширенные кредиты обычно предоставляются на три года, при необходимости — до четырех лет, определенными пор­циями (траншами ) через установленные промежутки времени — раз в полугодие, ежеквартально или (в некоторых случаях) помесячно. Етавным назначением кредитов стэнд-бай и расширенных кредитов является содействие странам — членам МВФ в осуществлении мак­роэкономических стабилизационных программ или структурных реформ. Фонд требует от стран-заемщиков выполнения определенных условий, причем степень их жесткости нарастает по мере перехода от одной кредитной доли к другой. Некоторые условия должны быть выполнены до получения кредита. Обязательства стран-заемщиков, предусматривающие проведение ими соответствующих финансово- экономических мероприятий, фиксируются в «Письмео намерениях» (Letter о/імені) или Меморандуме об экономической и финансовой политике (Memorandum of Economic and Financial fb/icies). направляемых в M ВФ. Ход выполнения обязательств страной — получателем кредита контролируется путем периодической оценки предусмотренных договоренностью специальных целевых критериев реализации ( Performance eriteria). Эти критерии мот быть либо количественными, относящимися к определенным макроэкономическим показателям, либо структурными, отражающими институциональные изменения.

Если МВФ сочтет, что страна использует кредит в противоречии с целями фонда и не выполняет взятых обязательств, он может огра­ничить ее кредитование и отказать в предоставлении очередного транша.

Таким образом, этот механизм позволяет МВФ оказывать эконо­мическое и политическое давление на страны, осуществляющие заимствования.

В отличие от Всемирного банка деятельность М ВФ сосредоточена на относительно кратковременных макроэкономических кризисах. Всемирный банк предоставляет кредиты только бедным странам, МВФ может давать кредиты любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия кратко­срочных финансовых обязательств.

Парижский клуб — неофициальная межправительственная орга­низация индустриально развитых стран-кредиторов, инициатором создания которой выступила Франция. Парижский клуб кредиторов — это важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики. Объединение было создано в 1956 г.. когда Аргентина согласилась встретиться со своими кредиторами в Париже. Клуб создан для обсуждения н урегулирования проблем задолжен­ности суверенных государств. Главная задача, которую решает Па­рижский клуб, — реструктуризация задолженности развивающихся стран. Главная идея деятельности Парижского клуба — проявлять заботу о наиболее бедных странах, имеющих явно безнадежную внешнюю задолженность. Общественное мнение вполне поддерживает списание беднейшим странам части долгов. Еше в декабре 1994 г. Парижский клуб решил, что в отдельных случаях может быть списано до 67% долга той или иной страны. В феврале 1995 г. Уганда стала первой страной, получившей такую скидку. Сейчас максимальная скидка увеличена до 80%. Максимальная скидка предоставляется не всем. Для этого должнику нужно не только быть бедным, но и активно проводить рыночные реформы.

Парижский клуб более влиятелен, чем. например. Лондонский клуб, и объединяет представителей банков-кредиторов 19 стран (Ав­стралия. Австрия. Бельгия, Великобритания, Германия. Дания. Ир­ландия. Испания. Италия, Канада, Нидерланды. Норвегия. Россия. США. Финляндия. Франция. Швейцария. Швеция. Япония).

Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами: наличие непосредственной угрозы прекращения платежей, обуслов­ленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику и равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов.

С 1956 по 2009 г. в рамках Парижского клуба было достигнуто 408 соглашений с 86 различными странамн-должникамн. Общая сумма урегулированного внешнего государственного долга различных стран составила 513 млрд долл. США.

Несмотря на то что Парижский клуб не имеет строгого формали­зованного статуса, т.е. является неформальной организацией, его деятельность базируется на определенных правилах и принципах.

Россия вступила в Парижский клуб в 1995 г. в качестве кредитора и прежде всего получила реальную возможность влиять на мировую экономику: во-первых, контролировать экономическую политику развивающихся и постсоииал мсти чес ких стран, задолжавших клубу: во-вторых, на равных разговаривать с МВФ. Вступление в клуб по­зволило России повысить свой кредитный рейтинг и успешнее раз­мешать еврооблигации.

Северный инвестиционный банк {Nord Investment Bank, NIB) — мно­госторонний банк развития, членами которого являются страны Скандинавии и Балтии.

Банк финансирует проекты, представляющие интерес для стран- членов как в Северной Европе (инвестиции в инфраструктуру, эко­логию. образование), так и за ее пределами (содействие фирмам — партнерам компаний из стран Северной Европы). Банк предоставляет кредиты на срок до 20 лет в объеме до 50% от стоимости проекта.

Совет по Международным стандартам финансовой отчетности (InternationalAccounting Standards Board) — структура, устанавливающая Международные стандарты финансовой отчетности (МС'ФО). Рас­полагается в Лондоне (Великобритания).

Совет входит в состав Комитета по международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Committee foundation). В Совет должно входить 14 членов, назначаемых Коми­тетом по Международным стандартам финансовой отчетности.

Совет по финансовой стабильности (Financial Stability Board) — меж­дународная организация, созданная странами «большой индустри­альной двадцатки» на Лондонском саммите в апреле 2009 г. Создан на базе Форума финансовой стабильности, существовавшего с 1999 г. Основные цели организации — выявление слабых мест в области мировой финансовой стабильности, разработка и применение регу­лирующей и надзорной политики в этой сфере.

В состав Совета входят представители национальных финансовых органов власти (центра!ьных банков, над зорных органов, министерств финансов), международных финансовых институтов, комиссий, экспертов центральных банков.

Черноморский банк торговли и развития — международная финан­совая организация, созданная с целью поддержки регионального развития и кооперации стран Черноморского региона. Целями банка являются развитие торговых связей в регионе, содействие реализации международных проектов, содействие иностранным инвестициям.

предоставление гарантий при развитии торговых и экономических связей как на государственном уровне, так и в частном бизнесе. Чер­номорски!! банк торговли и развития относится к международной организации «Черноморское экономическое сотрудничество».

Основополагающим документом, определяющим деятельность ЧБТР, является Соглашение о создании Черноморского банка тор­говли и развития, зарегистрированного ООН. Уставный капитал банка 3 млрд СДР. Страны — члены Черноморского банка торговли и раз­вития—Албания. Армения, Азербайджан. Болгария, Грузия. Греция, Молдавия, Румыния. Россия. Турция, Украина.

<< | >>
Источник: О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, A.B. Бровкина. Финансы: Учеб. пособие . В 2 т. — М.: ИНФРА-М. — 320 с. — (Высшее образование). 2012

Еще по теме ПРИЛОЖЕНИЕ 1 .МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ:

  1. Международный кредит и международные кредитно-финансовые организации
  2. Приложение 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ
  3. Приложение 3Типовая структура программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации
  4. Международные кредитно-финансовые организации
  5. Международные кредитно-финансовые организации
  6. Международные финансовые организации
  7. 10.4. Международные валютно-финансовые и кредитные организации
  8. 90. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
  9. 11.4. Международные валютно-финансовые организации
  10. 90. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
  11. 19.2. Финансовые операции международных организаций
  12. 8.8.Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации
  13. Финансовые операции международных организаций
  14. Региональные международные публичные финансовые организации
  15. Раздел 4. ОРГАНИЗАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИ
  16. ГЛАВА 11. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ
  17. Глава 19 ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
  18. Максимова В.Ф., Максимов К.В., Вершинина А.А.. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. М.: ЕАОИ, — 175 с., 2009