<<
>>

Прибыль: сущность, виды

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль яв­ляется основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, и потому возможны различные ее определения, интерпре­тации, представления.
В литературе описаны несколько подходов к

определению прибыли (обзор см. в [Соколов, 2000, с. 441—443]). Два из них — с условными названиями: экономический и бухгалтер­ский — можно рассматривать как базовые.

Суть экономического подхода такова: прибыль (убыток) — это при­рост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчет­ном периоде. Будем называть прибыль, исчисленную по данному ал­горитму, экономической. Приведенное определение выглядит весьма привлекательным; сложность лишь в том, как его наполнить количе­ственно, т. е. как рассчитать прибыль. Несложно сообразить, что экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала (т. е. только для компаний, котирующих свои ценные бумаги на биржах,— именно в этом случае можно полу­чить более или менее объективные данные об изменении капитала собственников), либо по данным ликвидационных балансов на нача­ло и конец отчетного периода.

Оказывается, что в любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет исключительно условным. Условность количественной оценки прибыли при таком подходе проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчета, но и в том, что далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли (см. п. 16.1).

Именно поэтому гораздо более обоснованным и реалистичным представляется бухгалтерский подход к определению прибыли, со­гласно которому прибыль (убыток) есть положительная (отрицатель­ная) разница между доходами коммерческой организации, понимае­мыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расхо­дами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. Поскольку понятия доходов и расходов могут быть определены как по существу (логика сущностного опре­деления была сделана в предыдущем разделе), так и количественно (данные о доходах и расходах аккумулируются в системе учета), приведенное определение гораздо менее схоластично и представляет­ся приемлемым для практического использования. Исчисленную та­ким образом прибыль и называют бухгалтерской

Можно выделить два основных различия между экономическим и бухгалтерским подходами. Первое заключается в том, что в отличие от экономического в бухгалтерском подходе четко идентифицируют­ся элементы прибыли, т. е. виды доходов и расходов, и ведется обо­собленный их учет. Таким образом, всегда имеется верифицируемая и объективная информационная база для расчета конечного финан­сового результата (естественно, речь идет о сделках, выполняемых в рамках действующего законодательства и потому автоматически по­падающих в систему двойной записи).

Второе отличие заключается в неодинаковой трактовке так назы­ваемых реализованных и нереализованных доходов.

Представьте си­туацию, когда рыночная цена на некоторые активы предприятия (на­пример, здание) выросла, В рамках экономического подхода собствен­ники предприятия получили прибыль, что касается бухгалтерского подхода, то он такую прибыль признавать не спешит по многим при­чинам, в том числе субъективности оценок, волатильности подобного эфемерного результата и т. п. По мнению бухгалтера, прибыль будет иметь место лишь в том случае, если здание действительно будет продано по высокой цене.

Таким образом, экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами; напротив, бухгалтер­ский подход, руководствуясь принципом осторожности (консерватиз­ма), согласно которому «расходы всегда очевидны, а доходы всегда сомнительны» или «лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать доходы, чем раньше», не спешит признавать нереализованный доход, точнее, этот доход будет признан как при­быль лишь после его реализации.

Несложно сформулировать причины, объясняющие, почему бухгал­терский подход доминирует на практике (см., например, [Ковалев, 2001, с. 366]). Вместе с тем отметим, что оба рассмотренный подхода в принципе не противоречат друг другу; более того, экономический под­ход полезен для понимания сущности прибыши, бухгалтерский — для понимания логики и порядка ее практического исчисления.

Прибыль является одним из ключевых индикаторов успешности финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку факторов ее фор­мирования, а таковыми являются отдельные виды доходов и расходов, много, возможно обособление различный показателей прибыши. Имен­но поэтому, характеризуя работу компании в терминах экономической эффективности, нужно уточнять, о какой прибыли идет речь. Одно из представлений взаимоувязки доходов и расходов в процессе деятель­ности предприятия, в результате которой как раз и удается обособить те или иные показатели прибыли, приведено на рис. 16.2.

Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется преж­де всего исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предпри­ятию. Один из возможный подходов заключается в следующем.

В деятельности предприятия как первичной ячейки любой эконо­мической системы, производящей некоторый вид продукции и (или) услуг, т. е. вносящей свой вклад в генерирование общих доходов страны, заинтересованы различные группы лиц. Наиболее общей их градацией является обособление четырех групп; (а) собственники предприятия; (б) его работники, представленные управленческим персоналом; (в) государство, представленное налоговыми органами, и (г) прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты: по­ставщики материальных и финансовых ресурсов, покупатели, банки).

Рис. 16.2. Схема взаимоувязки доходов и расходов коммерческой организации


Первая группа объединяет лиц, предоставивших свои'финансовые ресурсы предприятию с целью его создания и продолжающих дер­жать их вложенными в его активах, будучи удовлетворенными гене­рируемыми им результатами. Во вторую группу входят специалисты, выступающие агентами собственников предприятия и обеспечиваю­щие достижение поставленных перед ними целей. В третью группу входят налоговые органы, представляющие интересы государства. Четвертая группа наиболее многочисленна. В нее входят все физиче­ские и юридические лица, имеющие определенный интерес к дея­тельности предприятия и вместе с тем не имеющие доступа к ее внутренней информационной базе; они могут полагаться только на данные доступной бухгалтерской отчетности.

Как следует из схемы, укрупненно алгоритм распределения сово­купного текущего дохода таков: полученная коммерческой организа­цией выручка от реализаци1и последовательно «расходуется» и сле­дующей последовательности[49]: (а) оплата затрат труда и материалов (материальные расходы), (б) оплата процентов за пользование кре­дитами и займами (финансовые расходы), (в) выплата налогов и обязательных платежей; (д) распределение остатка между собственно предприятием (реинвестирование прибыли) и его владельцами. Каж­дое такое уменьшение приводит к получению нового результатного показателя; значимость каждого из них, как видно из схемы, различ­на для тех категорий лиц, которые заинтересованы в деятельности данной коммерческой организации.

В частности,,с позиции лендеров, т. е. физических и юридиче­ских лиц, ссужающих деньги предприятию на долгосрочной основе и получающих свою долю в виде процентов по ссудам и займам, наи­больший интерес представляет показатель прибыли до вычета про­центов и налогов (на схеме видно, что именно из этого источника лендеры получают свое вознаграждение — проценты по предоставлен­ным кредитам и займам); с позиции интересов государства основной финансовый показатель — прибыль до вычета налогов и обязательных платежей (налогооблагаемая прибыль), поскольку именно она слу­жит тем источником, из которого государство получает свою долю от общих доходов предприятия; для собственников основной показа­тель — чистая прибыль и т. п.

Приведенные рассуждения вновь не следует понимать букваль­но — в том смысле, что, например, лендеры в топ или иной степени отслеживают лишь динамику прибыли до вычета процентов и нало­гов, а другие публичные показатели прибыли, доходов и расходов для них не представляют интереса; это совершенно не так, посколь­

ку все упомянутые индикаторы находятся в тесной взаимосвязи ме­жду собой и их динамика не может быть разнонаправленной. Речь идет о другом — в анализе большее распространение имеют относи­тельные показатели, в частности коэффициенты рентабельности, в алгоритмах расчета которых могут использоваться различные абсо­лютные показатели, и потому грамотная интерпретация подобных коэффициентов как раз и предполагает четкое понимание информа­ционной базы для их расчета.

Наиболее полные сведения о прибыли и ее компонентах приведе­ны в Отчете о прибылях и убытках. Заметим, что в балансе отчет­ную прибыль можно видеть не всегда. Рассмотрим суть дела на при­мере акционерного общества.

Согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» об­щество должно провести собрание акционеров до 1 июня года, сле­дующего за отчетным. Один из важнейших вопросов, решаемых на собрании,— распределение прибыли. Чистая прибыль, полученная предприятием в отчетном периоде (ее можно назвать «прибыль к распределению»), показана в итоге формы №2. Акционеры принима­ют решение о распределении: например, некоторую часть прибыли направить на выплату дивидендов, другую — на формирование ре­зервного капитала, третью — на создание дополнительных резервов, четвертую — на формирование фонда накопления, из которого в дальнейшем будет приобретаться имущество, пятую — на формирова­ние фонда естественной убыли и т. п.[50] Некоторая часть прибыли мо­жет остаться нераспределенной. В соответствии с решением собра­ния главный бухгалтер сделает сответствующие записи декабрьскими оборотами (т. е. покажет эти записи декабрем отчетного года). Та­ким образом, в отчетности чистую прибыль можно видеть только в отчете о прибылях и убытках; в балансе эта прибыль уже распреде­лена по различным направлениям использования, т. е. она «размыта» по различным фондам и резервам, а в явном виде присутствует лишь один ее компонент, возможно и не самый главный по удельно­му весу,— нераспределенная прибыль.

16.3.

<< | >>
Источник: Под ред. В. В. Ковалева. Финансы: учеб. --2-е изд., перераб. и доп.—М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, —610 с.. 2007 {original}

Еще по теме Прибыль: сущность, виды:

  1. 4.1. Прибыль, ее сущность и виды
  2. ЛЕКЦИЯ № 4. Социально-экономическая сущность финансов. Сущность, функции и виды денег
  3. 3.1. Прибыль: экономическое содержание, функции, виды
  4. 32. ИЗДЕРЖКИ ПРОИЗВОДСТВА И ПРИБЫЛЬ: ПОНЯТИЕ И ВИДЫ
  5. 1. Сущность и виды бизнеса
  6. 22 СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ РИСКОВ
  7. Сущность и виды инфляции
  8. 3.3. Налог на прибыль организаций Экономическая сущность налога
  9. 41. СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ И ВИДЫ РИСКОВ
  10. 46 СУЩНОСТЬ ТЕХНОПОЛИСОВ И ИХ ВИДЫ
  11. 18. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
  12. Доходы и расходы: понятие, сущность, виды
  13. Сущность и виды ценных бумаг
  14. Тема 1. Сущность, функции и виды денег
  15. 32. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ: СУЩНОСТЬ И ВИДЫ