Оценка платежеспособности страховой организации

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страхо­вым выплатам для страховщика являются сформированные страхо­вые резервы, а также свободные от обязательств собственные средст­ва, называемые чистыми активами.
Значимость последнего элемента обусловлена тем, что средств страховых резервов, как правило, не­достаточно для выполнения страховых обязательств. Это объясняет­ся прежде всего случайной природой страховых выплат и тем, что в своей профессиональной деятельности страховщик постоянно стал­кивается с техническими, нетехническими и инвестиционными рис­ками (рис. ]9.3).
Параметры Риски страховой организации
Группы рисков Технические Нетехнические Инвестиционные
Текущие Специальные Обусловлены влиянием внеш­них и внутрен­них факторов, не связанных со страховой и ин­вестиционной деятельностью Связаны с ин­вестиционной деятельностью страховой ор­ганизации
Специфика вы­деленной груп­пы рисков Связаны со страховыми операциями
Рис. 19.3. Классификация рисков страховой организации

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методи­кам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платеже­способности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими стра­ховые резервы, используются для выполнения страховых обяза­тельств (рис. 19.4).

Маржа платежеспособности Активы Чистые активы
Обязательства Активы, покрывающие страховые резервы
Рис. 19.4. Соотношение активов и обязательств страховщика

Превышение активов страховщика над его обязательствами под­тверждает наличие маржи платежеспособности (чистых активов страховщика) — положительной разности между всеми активами страховщика и его обязательствами, которая используется для вы­полнения страховых обязательств в случае недостаточности средств страховых резервов. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к со­поставлению фактического размера маржи платежеспособности (фак­тического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой органи­зации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловлен­ного спецификой заключенных договоров страхования, а также объе­мом принятых к выполнению обязательств.

Инструкция предполагает оценку платежеспособности для страхо­вой компании, занимающейся страхованием жизни и иными видами страхования одновременно, поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагае­мых — для страхования жизни и видов страхования иных, нежели страхование жизни. Для иных видов страхования, нежели страхова­ние жизни, частный нормативный размер маржи платежеспособности Нрв рассчитывается по формуле:

Показатель Р; указывает на минимальный размер чистых акти­вов, который должна иметь страховая компания исходя из принятых

ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

где ПР — размер страховых премий за период, по которому оценивает­ся платежеспособность (как правило, один год) по договорам страхова­ния, сострахования и принятым в перестрахование, уменьшенный на годовую сумму возвращенных страховых премий, отчислений в резерв предупредительных мероприятий и других отчислений, предусмотрен­ных законодательством.

Показатель Р$ указывает на минимальный размер чистых акти­вов, который должна иметь страховая компания исходя из выпол­ненных ею страховых обязательств. Он рассчитывается по формуле:

Р2 - 0,23 • СВ,

где СВ — сумма среднегодовых за предшествующие три года измене­ний резервов убытков и фактических страховых выплат по догово­рам страхования, сострахования и принятым в перестрахование, за минусом выплат, полученных по регрессным искам.

Поправочный коэффициент к,,,,,., рассчитывается за год, предшест­вующий отчетной дате, как отношение суммы чистых страховых вы­плат (общих выплат за минусом участия перестраховщиков) и чис­тых изменений резервов убытков (общих изменений за минусом уча­стия перестраховщиков) к общей сумме страховых выплат и изменений резервов убытков. В случае, когда фактическое значение коэффициента не превышает 0,5, его значение принимается равным 0,5; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Для страхования жизни нормативный размер маржи платежеспо­собности Нсж рассчитывается по формуле:

где РСЖ — резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; к — поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва по страхованию жизни за вычетом участия перестраховщи­ков к величине указанного резерва. В случае, когда фактическое зна­чение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1.

Нормативный размер общей маржи платежеспособности Н рас­считывается по формуле:

Если компания занимается страхованием жизни и другими вида­ми страхования и рассчитанный нормативный размер маржи плате­жеспособности Н оказывается меньше минимальной величины устав­ного капитала, предусмотренного законодательством, Н устанавлива­ется равным этой законодательно установленной величине.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспо­собности ПД(, — чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности, который свидетельствует о фактической плате­жеспособности, рассчитывается по формуле:

М„* - (УК + ДК + РК + НП) - (НУ + ЗА + АП + НА + ДЗП), где, УК —уставный капитал; ДК —добавочный капитал; РК —резервный капитал; НП — нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет; НУ — непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет;

ЗА — задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный ка­питал; АП — собственные акции, выкупленные у акционеров; НА — нема­териальные активы; ДЗП — просроченная дебиторская задолженность.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспо­собности с нормативным.

Если фактическая платежеспособность ПЛ|;1 не меньше рассчитанно­го норматива Н, т. е. если соблюдается соотношение ПД^ ^ Н, можно сделать вывод о том, что страховая организация платежеспособна. В ином случае контроль за финансовым оздоровлением страховщика осуществляется органами надзора за страховой деятельностью.

В рамках Европейского Союза оценка платежеспособности осуще­ствляется раздельно для страховых компаний, занимающихся риско­выми видами страхования, и страховых компаний, занимающихся страхованием жизни. Вступление Российской Федерации в ВТО и Европейский Союз предполагает, в частности, что опенка платеже­способности российских страховых компаний должна быть приведе­на в соответствие с европейскими и мировыми стандартами.

19.3.

<< | >>
Источник: Под ред. В. В. Ковалева. Финансы: учеб. --2-е изд., перераб. и доп.—М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, —610 с.. 2007

Еще по теме Оценка платежеспособности страховой организации:

  1. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации
  2. Формирование финансового результата деятельности страховой организации. Доходы страховой организации
  3. 5.2. Особенности налогообложения прибыли страховых организаций Страховая деятельность
  4. ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЕ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ РОССИИ
  5. Страховые резервы страховой организации
  6. 1.10.3 Оценка ликвидности и платежеспособности
  7. § 2. ОСОБЕННОСТИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДОХОДОв страховых ОРГАНИЗАЦИЙ 2.1. Особенности определения доходов страховых организаций (страховщиков)
  8. 2. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности предприятий АПК
  9. Вопрос 3 Платежеспособность организаций
  10. 28. ЮРИДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ, ДОГОВОР СТРАХОВАНИЯ: СТРАХОВОЙ ТАРИФ И СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ
  11. 28. ЮРИДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ, ДОГОВОР СТРАХОВАНИЯ: СТРАХОВОЙ ТАРИФ И СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ
  12. 5.4. Оценка средств и организации в выполнении персоналом своих функций. Методы оценки организации и окружения функции персонал-менеджмента