<<
>>

ОТЛОЖЕННАЯ КОМПЕНСАЦИЯ

Финансовый директор нередко контролирует отдел кадров, а, следовательно, несет ответственность за решение различных вопросов, связанных с оплатой труда. Данная глава не является всесторонним обзором этой области, но со­держит полезную информацию по нескольким вопросам, за которые, как часто считают, финансовый директор несет прямую ответственность, а имен­но; планы отложенной компенсации, страхование жизни, права на прирост стоимости акций {stock appreciation rights) и опционы на покупку акций.
Данные вопросы обычно не относятся к кругу повседневных обязанностей отдела кадров, поскольку эти формы компенсации, как правило, предостав­ляются только в особых случаях и все чаще руководящим работникам.

В распоряжении финансового директора, который стремится удержать слу­жащих компании как можно дольше, имеются разнообразные варианты планов отложенной компенсации. По любому из этих планов, налоговой целью служащего является уплата налогов только после фактического по­лучения вознаграждения, в то время как работодатель хочет получить пол­ные налоговые вычеты по всем выплаченным суммам, причем, чем быстрее, тем лучше.

Если план удовлетворяет достаточное количество критериев, чтобы счи­таться освобожденным трастом (exempt trust) или квалифицированным пиа­ном (qualified plan), комкания может сразу учесть платежи по нему как рас­ходы, даже если выплаты служащим, получающим вознаграждение, не будут производиться в течение нескольких налоговых лет. Кроме того, стоимость денежных средств или ценных бумаг в трасте может расти на основе отло­женных налогов, в то время как участники плана не будут облагаться нало­гами до тех пор, пока они не получат выплаты по этому плану. К тому же,

денежные средства, выплачиваемые по плану, могут переводиться в пенсион­ный план IRA, а это приводит к дополнительной отсрочке налогообложения.

Пока денежные средства находятся в трасте, ни один кредитор компании не может претендовать на них.

Чтобы план стал квалифицированным, он должен соответствовать ряду требований Налоговой службы, гаких как минимальный уровень покрытия общего числа служащих компании, запрет на получение доходов по плану высокооплачиваемыми сотрудниками в ущерб остальным служащим и огра­ничения на q'mmbi выплат по плану. Поскольку mhoi ие работодатели заин­тересованы в создании планов отложенной компенсации, чтобы удержать небольшое число ключевых сотрудников, они скорее будут использовать неквалифицированный план, который не обязательно предлатать большому числу сотрудников.

При неквалифицированном плане работодатель может отражать в учете расходы на вознаграждение только одновременно с выплатой вознаграждений служащим. Компания, желающая заключить соглашения об отложенном вознаграждении только с избранными сотрудниками, будет склоняться имен­но к такому типу плана, поскольку он не требует выплат большому числу сотрудников, а также позволяет компании устанавливать сумму выплат на одного человека намного выше ограниченных уровней, разрешенных квали­фицированным планом.

Практичным вариантом неквалифицированного плана является так назы­ваемый «траст раввина» (rabbt trust) — безотзывный траст, используемый для финансирования отложенных вознаграждений ключевым сотрудникам. При таком подходе, компания передает акции независимому доверительному управляющему, например, банку или трастовой компании; эти акции пред­назначены для осуществления в последующем выплат нескольким ключевым сотрудникам. Время до выплаты может занять в некоторых случаях семь лет н более, что дает компаниям прекрасную возможность надолго удерживать ключевых сотрудников с помощью таких планов. Служащие могут получать выплаты из траста в виде акций или наличными, платя налоги у источника получения. Компания может учитывать расходы одновременно с получением дохода сотрудником; однако, если сотрудник постепенно получает средства из плана, то компания может пропорционально учитывать затраты в пери­од выплат.

Если выплаты в траст совершаются в форме акций компании, тогда компания должна учитывать в качестве затрат только стоимость акций на момент передачи и может пренебречь любыми последующими измене­ниями стоимости акций. Компания, использующая «траст раввина», не обязана предоставлять всесторонние отчеты правительству в соответствии с положениями Закона о пенсионном обеспечении (ERISA); вместо этого ей нужно только один раз сообщить о плане в течение четырех месяцев после его вступления в силу. Кроме того, необходимо приступить к плану до нача­ла любых услуг, к которым применяются выплаты, или, по крайней мере, включить в план оговорку об исключении, которая будет действительна на протяжении всего срока соглашения об отложенном вознаграждении.

Условия «траста раввина» должны также указывать, что выплаты ключе­вым сотрудникам по этому плану не могут быть переданы третьей стороне. Кроме того, они должны указывать, что траст будет иметь характер нефипан- сируемого, как с точки зрения налогообложения, так и Раздела I Закона о пенсионном обеспечении. Далее, план должен устанавливать график будущих платежей или события, которые повлекут за собой осуществление платежей, а также сумму выплат получателям.

Компании, планирующей создание «траста раввинан, следует, прежде всего, учесть то, что активы плана должны быть необеспеченными и не могут быть безоговорочно переданы сотрудникам, которые являются бенефициара­ми плана. Это требование основано иа доктрине экономических благ, которая гласит, что отмена налогообложения произойдет только в том случае, если получение денежных средств связано с существенным риском утраты права. В связи с этим, текст плана должен содержать указание на то, что его участ­ники относятся к классу общих необеспеченных кредиторов с точки зрения их прав на получение денежных средств по этому плацу. Договорное обяза­тельство о выплатах сотрудникам из плана не может быть обеспечено ника­кими видами долговых обязательств, поскольку это препятствует доступнос­ти активов для всех кредиторов.

Однако тот факт, что денежные средства могут быть затребованы кредиторами, пе означает их доступность для других- нужд компании — платежные обязательства по отношению к целевым со­трудникам должны быть выполнены прежде, чем будут выделены какие-либо средства на другие нужды компании.

Необеспеченный статус «траста раввина» может вызвать серьезную оза­боченность служащих, которые получают выплаты по нему. Кредиторы могут потребовать не только денежных средств, вложенных в траст, но и отложен­ных выплат заработной платы, вложенных в траст целевыми сотрудниками. Такал проблема встанет особенно остро в случае банкротства компании, пос­кольку требования обеспеченных кредиторов будут удовлетворены в полном объеме, прежде чем ключевые сотрудники смогут претендовать на оставши­еся в трасте денежные средства, в результате него платежи будут произведены в меньшем объеме или не выплачены вообще, В случае фактического или возможного банкротства компания обязана поставить в известность довери­тельного управляющего, который обязан приостановить все последующие запланированные платежи участникам плана и сохранить все оставшиеся денежные средства для их распределения между обеспеченными кредиторами. В результате смена собственников может получить новую команду менедже­ров, которая не склонна соблюдать условия соглашения об отсроченной компенсации, требующего дополнительных выплат в траст, и тогда участни­ки, получающие выплаты по плану, могут подать на компанию в суд за пропущенные платежи. Однако в этом случае у ключевых сотрудников будет

иметься некоторая защита, поскольку договор об отложенной компенсации потребует от доверительного управляющего производить выплаты сотрудни­кам, когда настанет срок платежей. Главная проблема в том, что денежные средства для таких выплат будут по-прежнему иметься в наличии только в том случае, если компания выплачивает средства в траст.

Если потенциальный риск участников плана перевешивает преимущества «траста раввина», то можно создать «светский траст» (secular trust). При таком подходе активы участников плана будут защищены в случае несостоятель­ности корпорации, однако преимущество сниженного уровня риска сводится на нет текущим налогообложением отложенного вознаграждения, что делает такой план бессмысленным. Комбинированный вариант двух пенсионных планов, так называемый «равви-светский траст» {rabbicular trust), начинается как «траст раввина», но, если компания, вкладывающая денежные средства в план, оказывается на грани банкротства, то он преобразуется в «светский траст». Однако этот подход также приведет к тому, что все доходы будут учтены сразу же при переходе к «светскому трасту».

Несмотря на то, что «траст раввина» может обеспечить существенные выгоды как работодателю, так и ключевым сотрудникам, в некоторых штатах он запрещен, или разрешен только в ограниченном виде. Кроме того, «равви- светские» трасты должны быть тщательно прописаны, чтобы соответствовать всем законам об отсроченном вознаграждении как на уровне штата, так и на федеральном уровне. Следовательно, прежде чем выбрать один из планов отложенного вознаграждения, финансовый директор должен обратиться за помощью к квалифицированному специалисту по налогам.

<< | >>
Источник: Стивен М. Брег. Настольная книга финансового директора; Пер. с англ. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Альпина Бизнес Букс, — 536 с.. 2005

Еще по теме ОТЛОЖЕННАЯ КОМПЕНСАЦИЯ:

  1. § 5.8. ОТЛОЖЕННАЯ РЕНТА
  2. 84. Отложение и приостановление производства по делу
  3. 90. ОТЛОЖЕННЫЕ ОРДЕРА, ПРИКАЗЫ НА ОТКРЫТИЕ (ЗАКРЫТИЕ) СДЕЛОК
  4. 90. ОТЛОЖЕННЫЕ ОРДЕРА, ПРИКАЗЫ НА ОТКРЫТИЕ (ЗАКРЫТИЕ) СДЕЛОК
  5. 90. ОТЛОЖЕННЫЕ ОРДЕРА, ПРИКАЗЫ НА ОТКРЫТИЕ (ЗАКРЫТИЕ) СДЕЛОК
  6. 48. Пределы судебного разбирательства. Измене- ние обвинения, отложение заседания, приоста- новление, прекращение дела в судебном раз- бирательстве
  7. Компенсации
  8. Компенсация - альтернативная минимизация
  9. 4.4.3. Компенсация за неиспользованный отпуск
  10. Фонд компенсаций
  11. Компенсация за использование иного имущества
  12. Компенсация за использование личного транспорта
  13. Компенсации за использование личных автомобилей
  14. Компенсация за использование личного имущества
  15. Компенсация за задержку зарплаты