Необходимость и содержание управления финансам

Экономическое развитие общества представляет собой слож­ный многофакторный процесс, в основе которого заложена эво­люция производительных сил и производственных отношений, происходящая, как правило, на основе расширенного воспроиз-

водства. На процесс общественного воспроизводства, с одной стороны, влияет множество факторов: количество и качество материальных, финансовых, трудовых ресурсов, предпри­нимательские способности субъектов хозяйствования, ускорение научно-технического про­гресса, степень развития рыночных отношений и другие факторы. В рыночной экономике процесс воспроизводства осуществляется в условиях конфликтного взаимодействия раз­личных сил природного и общественного характера, которые в совокупности создают объ­ективные условия для проявления различного рода непредвиденных событий, нарушаю­щих условия функционирования и развития отраслей экономики, организаций и домохозяйств, что влияет на финансовые и иные показатели их деятельности и обуслов­ливает необходимость регулирования финансовых отношений. В целях поддержания ста­бильности экономического развития и финансового положения государства, финансовой устойчивости организаций, оптимальных финансовых условий жизнедеятельности домохо­зяйств используются различные механизмы распределения и перераспределения денеж­ных средств между сферами и звеньями финансовой системы государства, инструменты финансового регулирования отраслей экономики, организаций и социальной сферы.

Для обеспечения стабильности экономического развития, обеспечения бесперебойного воспроизводственного процесса и наиболее полного удовлетворения потребностей эконо­мических субъектов в финансовых ресурсах органы государственной власти, органы мест­ного самоуправления, организации и домохозяйства применяют различные инструменты финансового механизма для воздействия на финансовые отношения, т.е. управляют фи­нансовыми потоками соответственно на макроуровне, в рамках отдельной организации и домохозяйства. При этом под управлением понимается совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения поставленной цели или опре­деленного результата. Очевидно, что цели управления финансами определяются в ходе разработки финансовой политики органов государственной власти и органов местного

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

самоуправления, стратегических и текущих финансовых решений организаций и домохо­зяйств, т.е. результат управления заключается в достижении целей и задач финансовой политики на макроуровне и реализации соответствующих финансовых решений на микро­уровне. Поскольку в финансовой сфере объектами управления являются разнообразные виды финансовых отношений и соответствующие им финансовые ресурсы, отсюда управ­ление финансами представляет собой процесс целенаправленного воздействия с помо­щью специальных приемов и методов на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов для реализации функций экономических субъектов, целей и задач их деятельности. Управление финансами осуществляется на основе действующей правовой базы, регулирующей как финансовые отношения на макро- и микроуровнях, так и деятельность специально созданных субъектов управления финансами[84].

Объекты и субъекты В ходе управления финансами последние выступают как объект

управления управления. Рассматривая финансы в таком качестве, следует

финансами учитывать, что они являются объективной экономической кате­

горией, поэтому управлять финансами необходимо через позна­ние, изучение специфических свойств и возможностей этой категории. В то же время без управления финансовыми отношениями и их материальными носителями — финансовы­ми ресурсами, невозможно эффективно развивать экономику государства. Под субъекта­ми управления финансами в финансовой науке традиционно понимается совокупность организационных структур, непосредственно осуществляющих управление (рис. 9.1).

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

Л

Субъекты управления

Рис. 9.1. Элементы системы управления финансами

На макроуровне к таким структурам относятся органы государственной власти, орга­ны местного самоуправления — участники бюджетного процесса и специально созданные органы, осуществляющие управление государственными и муниципальными финансами. В коммерческих и некоммерческих организациях в зависимости от их размера управле­ние финансами осуществляют либо специально созданные финансовые управления, от­делы или службы, либо руководитель и главный бухгалтер организации. Структура ор­ганов управления финансами организации помимо ее размера (холдинг, среднее, малое предприятие и т.д.) зависит также от вида деятельности (страховая, инвестиционная, банковская деятельность и др.), а в ряде случаев и от организационно-правовой формы

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

(например, бюджетное учреждение, унитарное предприятие)[85]. Совокупность всех орга­низационных структур, осуществляющих управление финансами, называется органами управления финансами.

Деятельность органов управления финансами характеризуется многоаспектностью и большой сложностью, поскольку объектом управления финансами выступают финансо­вые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов, составляющие сферы и звенья финансовой системы государства, т.е. каждая сфера и звено финансовой системы являются объектом управления финансами. Однако следует отметить важность рассмот­рения процесса управления финансами «не только как управление объектами, но и как совершенствование деятельности организации самих субъектов управления»[86].

Функциональные Содержание процесса управления финансами раскрывается

элементы управления в трех его функциональных элементах, к которым относятся фи-

финансами нансовое планирование и прогнозирование, оперативное

управление и финансовый контроль.

Финансовое планирование и прогнозирование используются для научного обоснова­ния текущего и перспективного развития экономики, условий финансово-хозяйственной деятельности организаций и предпринимателей, условий жизнедеятельности домохо­зяйств, изменений в конкретном периоде темпов роста их финансовых ресурсов, а также обеспечивают необходимый предварительный контроль за образованием и использовани­ем финансовых ресурсов на макро- и микроуровнях.

В ходе финансового прогнозирования исследуется возможное состояние финансов в прогнозируемом периоде, обосновываются показатели соответствующих финансовых планов, определяются реально возможный объем мобилизации финансовых ресурсов, источники их формирования и направления использования. Система финансовых про­гнозов способствует выработке финансовой концепции развития как страны в целом, так и отдельной организации, поскольку широко используется на макро- и микроуровнях как инструмент научного предвидения, вариантного анализа, получения дополнительной ин­формации при выработке решений. Финансовые прогнозы, составленные на макроуровне, позволяют органам управления финансами наметить разные варианты развития финансо­вой системы, предвидеть формы и методы реализации финансовой политики. Для органи­зации финансовые прогнозы, как правило, связаны с оценкой и выбором альтернативных вариантов предстоящих расходов и источников доходов на основе анализа основных на­правлений предполагаемых инвестиций. При финансовом прогнозировании применяются экономические модели, с определенной степенью вероятности описывающие динамику показателей в зависимости от различных факторов, влияющих на финансовые процессы.

На основе показателей финансовых прогнозов осуществляется финансовое планирова­ние с целью научного обоснования движения финансовых ресурсов и изменения соответству­ющих финансовых отношений на определенный период. Финансовое планирование способ­ствует достижению пропорционального и сбалансированного функционирования и развития как отдельной организации, так и экономики в целом. В ходе планирования организации, органы государственной власти и органы местного самоуправления оценивают свое финан­совое состояние, выявляют возможности увеличения объема финансовых ресурсов, направ-

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

ления их наиболее эффективного использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа финансовой информации, содержащейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности, которая должна быть достаточно полной и достоверной.

На уровне организации финансовое планирование может распространяться не только на финансово-хозяйственную деятельность в целом, но и на отдельные направления де­ятельности организации. В этом случае составляются финансовые планы (бюджеты) для соответствующих видов деятельности и мероприятий.

Например, при планировании инвестиций в рамках крупной компании на пер­воначальном этапе инвестиционной деятельности происходит выбор оптимальных инвестиционных проектов. Определив перечень таких проектов, менеджеры ком­пании рассматривают возможные способы реализации проекта, а на их основе, планируют внутренние и внешние источники финансирования инвестиций. После установления перечня таких источников, на следующем этапе финансового плани­рования осуществляется разработка оптимальной структуры источников и, соответ­ственно, участников финансирования инвестиционного проекта.

Оперативное управление представляет собой процесс разработки комплекса мер, на­правленных на достижение максимального эффекта при минимуме затрат на основе ана­лиза текущей финансовой ситуации и соответствующего перераспределения финансовых ресурсов. Следует отметить, что данный принцип оперативного управления финансами используется не только в рамках организаций, но также и в процессе маневрирования бюджетными средствами в ходе исполнения бюджетов всех уровней бюджетной системы, что определено в ст. 34 БК РФ.

ш В статье 34 БК РФ определен принцип результативности и эффективности использования бюджетных средств, который означает, что при составлении и ис­полнении бюджетов участники бюджетного процесса в рамках установленных им бюджетных полномочий должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств или достижения наи­лучшего результата с использованием определенного бюджетом объема средств.

Необходимость такого управления на макро- и микроуровне обусловлена текущими из­менениями условий осуществления организациями финансово-хозяйственной деятельно­сти, тенденций развития экономики государства в связи с разнообразными причинами, к которым относятся:

• существование границы возможностей научного предвидения развития финансовой системы, зависящей от уровня развития финансовой науки, методики планирования и прогнозирования, применения экономико-математических методов и прочих факторов;

• субъективные факторы, возникающие в результате неправильных действий работников финансовых органов, органов законодательной и исполнительной власти, имеющих отноше­ние к финансовому планированию и прогнозированию, управлению финансовыми потока­ми организации, распределению и использованию финансовых ресурсов на макроуровне;

• непредвиденные обстоятельства (т.е. изменение условий организации финансовых от­ношений, например изменение порядка осуществления налоговых платежей), возникшие при выполнении финансового плана, нарушающие заданный темп развития или ритм про­изводства как в отдельных организациях, так и в экономике в целом;

• новые научные и технические открытия, не учтенные ранее при прогнозировании эко­номического развития и способные дестабилизировать финансовую деятельность;

• чрезвычайные ситуации природного и техногенного характера, нарушающие ритм про­изводства и уничтожающие созданные материальные ценности, что обусловливает необхо­димость использования финансовых резервов или мобилизации дополнительных финан­совых ресурсов для устранения их неблагоприятных последствий;

• непредвиденные события, связанные с международными осложнениями, проявлением кризисных явлений в мировой экономике, которые вызывают необходимость увеличения объема государственных расходов и привлечения дополнительных финансовых ресурсов с использованием новых инструментов финансового рынка;

• непредвиденные ситуации, вызванные переходом экономики страны к рыночным условиям хозяйствования, когда трудно прогнозировать некоторые условия, тенденции функционирования экономики из-за определенной стихийности в ее развитии.

Таким образом, в ходе оперативного управления финансами обеспечиваются стабиль­ность экономического развития, устойчивость государственных и муниципальных финансов, финансово-хозяйственной деятельности организаций, решаются задачи обеспечения финан­совой поддержки населения, предупреждаются и ликвидируются чрезвычайные ситуации в ходе функционирования экономики, ликвидируются их последствия, осуществляется манев­рирование бюджетными средствами с целью выполнения показателей бюджетов всех уров­ней бюджетной системы в складывающихся условиях. На уровне организаций при осущест­влении оперативного управления финансами отслеживаются входящие и исходящие потоки (объемы) денежных средств, с тем чтобы текущий (операционный) дефицит денежных средств постоянно восполнялся, а их излишек эффективно инвестировался с хорошей доходностью. Оперативное управление финансами организации непосредственно связано с обеспечением ее текущей финансовой устойчивости, а именно платежеспособности и ликвидности баланса.

Финансовый контроль представляет собой особую сферу деятельности органов госу­дарственной власти, органов местного самоуправления и финансовых служб организаций по сбору и анализу информации о действительном финансовом состоянии управляемого объекта и эффективности принятых управленческих решений. В ходе финансового контро­ля осуществляется сопоставление текущих и плановых финансовых показателей, проверка адресного и целевого использования финансовых ресурсов, оценивается правомерность действий финансовых работников и руководителей организаций, министерств и иных органов исполнительной власти, непосредственно участвующих в распределении финан­совых ресурсов на соответствующем уровне управления, оценивается эффективность ис­пользования финансовых ресурсов экономическими субъектами. Таким образом, с пере­ходом к рыночным отношениям изменилась цель финансового контроля — от контроля за выполнением плана в условиях централизованной плановой экономики к контролю за соблюдением законодательства и эффективным распределением финансовых ресурсов. Финансовый контроль осуществляется также в ходе финансового планирования и про­гнозирования, когда при составлении финансовых прогнозов и финансовых планов осу­ществляется оценка финансовых последствий предполагаемых реформ, разрабатываемых программ, законов, инвестиционных проектов, отслеживаются долгосрочные негативные тенденции в развитии экономики, ее отдельных отраслей и организаций с целью своевре­менного принятия соответствующих мер и предупреждения различного рода нарушений.

Управление Отдельного рассмотрения заслуживает управление финанса-

финансами ми в рамках домохозяйства, которое имеет особенности

домохозяйства по сравнению с управлением государственными и муници­

пальными финансами и финансами организаций. Прежде всего в качестве отличительной особенности следует отметить практически отсутствие правовой регламентации процесса управления финансами домохозяйства со стороны государства. Организации, с которыми домохозяйство вступает в финансовые отноше­ния, также не имеют возможности напрямую влиять на этот процесс. Таким образом, домохозяйство самостоятельно управляет своими финансовыми ресурсами и финансо­выми отношениями и в выборе оптимального варианта финансового решения часто по­лагается на жизненный опыт отдельных членов домохозяйства и использует имеющие­ся у них профессиональные навыки для решения финансовых вопросов (например, кто-то из членов домохозяйства может иметь экономическое образование или работать в финансовом секторе экономики, что, несомненно, влияет на принятие верного фи­нансового решения в ходе управления собственными, заемными и привлеченными фи­нансовыми ресурсами). Другой отличительной чертой является отсутствие возможно­сти четкого выделения функциональных элементов управления финансами при рассмотрении этого процесса в рамках домохозяйства. Данное обстоятельство обуслов­лено тем, что в ходе управления финансами домохозяйство хотя и использует отдель­ные инструменты финансового планирования, оперативного управления, финансового контроля, но этот процесс носит «стихийный» характер, т.е. осуществляется по усмотре­нию индивида (семьи). Основным объектом управления являются финансовые ресурсы домохозяйства (бюджет семьи), а в состав субъектов управления финансами домохо­зяйства могут входить как специальные органы управления финансами (инспекции ФНС России, отделения ПФР и др.), финансовые посредники (кредитные организации, страховые организации, инвестиционные фонды и др. участники финансового рынка, которым домохозяйство передает в управление временно свободные денежные сред­ства), так и члены домохозяйства. Если в качестве домохозяйства рассматривается се­мья, то в большинстве случаев кто-то один из членов семьи осуществляет управление финансами домохозяйства, хотя финансовые решения могут приниматься всеми со­вместно. Совокупность элементов управления финансами домохозяйства представлена на рис. 9.2.

Рис. 9.2. Элементы управления финансами домохозяйства

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

В ходе управления финансами домохозяйство, как правило, не использует финансовое планирование и прогнозирование в том виде, в котором оно осуществляется на макро­уровне и в рамках организаций, т.е. не составляет финансовых планов и прогнозов. Од­нако, принимая финансовые решения, связанные с распределением финансовых ресур­сов, мобилизованных из различных источников, домохозяйство планирует объем расходов на потребление и сбережения, анализирует объекты инвестирования средств и оценивает риск потери доходов и возникновения непредвиденных расходов, т.е. использует отдель­ные инструменты и методы финансового планирования и прогнозирования.

Например, принимая решение об инвестировании средств в покупку дома и использовании ипотечного кредита, домохозяйство вынуждено прогнозировать, каким образом это повлияет на его активы, финансовые обязательства, уровень доходов на протяжении длительного периода времени.

Выбирая план дополнительного пенсионного страхования, индивид прогно­зирует ставку замещения в процентах от допенсионного дохода, планирует не­обходимую сумму сбережений в допенсионном возрасте для поддержания по­стоянного уровня потребления на пенсии, оценивает предполагаемый уровень социальных трансфертов пожилым людям, выплачиваемых государством.

При принятии решения о получении дополнительного образования или по­вышении квалификации на платной основе, индивид должен оценить, будет ли ожидаемый прирост дохода в будущем в результате получения новых знаний пре­вышать ожидаемый (планируемый) объем расходов на дополнительное образо­вание.

Так называемое «оперативное» управление финансами домохозяйство осуществля­ет в течение всего жизненного цикла на основе анализа текущего поступления доходов и оценки финансовых возможностей для удовлетворения собственных потребностей. Лю­бые текущие изменения источников доходов домохозяйства или приоритетов в исполь­зовании финансовых ресурсов требуют оперативного воздействия на структуру и объем источников финансирования его потребностей. Необходимость оперативного управления финансами в рамках домохозяйства обусловлена различными субъективными факторами, влияющими на его текущее финансовое положение. К таким факторам относятся измене­ние уровня инфляции и, соответственно, уровня цен на товары и услуги, утрата трудоспо­собности, имущества, изменение уровня налоговой нагрузки, доходности от инвестиций, величины социальных трансфертов и пр.

При возникновении риска потери работы и, следовательно, потери части до­хода в форме оплаты труда индивиду необходимо изыскивать иные источники его замещения (ими могут выступать займы у родственников и друзей, кредиты банков и пр.), которые до момента трудоустройства смогут обеспечить его теку­щее потребление, но не нанесут серьезного ущерба его финансовому положению в будущем.

В ходе управления финансами домохозяйство осуществляет также ряд контрольных действий, которые, с одной стороны, носят неформальный характер, т.е. не имеют право­вой и административной регламентации, но в то же время являются необходимым усло­вием результативности управления финансами. Так, домохозяйство контролирует своевре­менность и объем осуществления обязательных платежей (налогов, неналоговых платежей, штрафов, процентов за кредит, страховых взносов, в том числе взносов по добровольному пенсионному страхованию), расчеты с контрагентами в ходе осуществления предприни-

мательской деятельности. Кроме того, домохозяйство оценивает финансовые последствия принятых инвестиционных решений, отслеживает долгосрочные позитивные или негатив­ные результаты финансовых решений.

Управление финансами можно классифицировать по различ­ным критериям: исходя из сфер финансовой системы, составля­ющих финансовой политики, по уровням управления. Но наи­более часто в экономической литературе управление финансами

классифицируют по характеру и периоду управления, в соответствии с которыми различа­ют стратегическое (общее) управление финансами и оперативное управление финансами.

Стратегическое управление финансами осуществляется высшими органами законода­тельной и исполнительной власти (Президентом Российской Федерации, Правительством Российской Федерации, Федеральным Собранием) в ходе составления, рассмотрения и ут­верждения прогнозов развития экономики государства, государственного и муниципально­го секторов, долгосрочных целевых программ развития отдельных отраслей, при планирова­нии направлений совершенствования бюджетной системы РФ. В процессе осуществления стратегического управления финансами определяются источники и размеры финансовых ресурсов, которые должны обеспечить воспроизводство в тех пропорциях, которые были заложены в соответствии с основными направлениями финансовой политики; устанавли­вается оптимальное соотношение между финансовыми ресурсами органов государственной власти, органов местного самоуправления и субъектов хозяйствования; выявляются наи­более эффективные направления использования финансовых ресурсов и резервы их роста.

Оперативное управление финансами осуществляется министерствами, службами, агентствами, иными уполномоченными органами исполнительной власти и организаци­ями, непосредственно участвующими в реализации финансовых планов на централизо­ванном и децентрализованном уровнях. На макроуровне в ходе стратегического и опера­тивного управления финансами осуществляется финансовое регулирование пропорций развития отраслей и секторов экономики государства и социальной структуры общества[87].

При осуществлении стратегического и оперативного управления финансами важно со­блюдать системность в принятии управленческих решений, в основе которой лежит науч­ный подход обоснования методики финансового прогнозирования и планирования, органи­зации оперативного управления финансовыми ресурсами, выработки приемов и методов финансового контроля, соответствующих современным рыночным условиям хозяйствова­ния, что позволяет выработать новые инструменты регулирования финансовых потоков, выявить преимущества одних направлений развития финансов и бесперспективность дру­гих, создает дополнительные предпосылки к развитию финансового механизма, непосред­ственно участвующего в процессе управления финансами. Создание научного фундамен­та для разработки и осуществления конкретных практических мер в области управления финансами особенно важно в условиях рыночной экономики, когда деятельность орга­низаций находится под влиянием жесткой конкуренции и функционирование экономи­ки характеризуется проявлением элементов стихийности. Научный подход к управлению финансами способствует обеспечению стабильного финансирования отраслей экономики и организаций, повышению финансового благополучия населения, позволяет предотвра­тить или сгладить последствия неблагоприятных событий и в совокупности обеспечить ста­бильное развитие экономики государства.

Рыночные условия хозяйствования обусловливают необходимость разработки принци­пиально новых методов управления финансами, которые должны обеспечить финансовую самостоятельность административно-территориальных образований на территории РФ, фи­нансовую устойчивость организаций, их инвестиционную активность и создать другие необ­ходимые условия для устойчивого и стабильного развития экономики и ее дальнейшего роста.

9.1.