<<
>>

Международный лизинг

Лизинг (от англ. leasing — аренда) представляет собой вид инвес­тиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Операции лизинга регулируются в нашей стране Гражданским кодексом РФ (глава 34 п. 6 «Финансовая аренда (лизинг)») и Феде­ральным законом от 29.12.98 г. № 164-ФЗ «О лизинге». В лизинго­вой сделке участвуют три субъекта: лизингодатель, лизингополуча­тель и продавец (поставщик) предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (движимое и недвижимое имущество, предприятие, имущественный комплекс), которые мо­гут быть использованы для предпринимательской деятельности за исключением имущества, запрещенного федеральными законами для свободного обращения, и имущества, для которого установлен осо­бый порядок обращения, а также земельных участков и природных объектов.

Лизингодатель — это гражданин или хозяйствующий субъект, ко­торый приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за плату, на срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственно­сти на предмет лизинга.

Лизингополучатель — это гражданин или хозяйствующий субъект, получивший предмет лизинга на основании договора лизинга.

Продавец (поставщик) — гражданин или хозяйствующий субъект, который на основании договора купли-продажи, заключенного с лизингодателем, продает лизингодателю в установленный срок про­изводимый (закупаемый) им предмет лизинга (т.е. лизинговое иму­щество). Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Различают следующие формы, типы и виды лизинга. Лизинг име­ет две формы: внутренний и международный. При внутреннем ли­зинге лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. При международном лизинге лизинго­датель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Если ли­зингодателем является резидент РФ, то договор международного лизинга регулируется Федеральным законом «О лизинге»и други-

ми законодательными актами РФ. Если же лизингодателем являет­ся нерезидент РФ, т.е. предмет лизинга находится в собственности нерезидента, то договор международного лизинга регулируется фе­деральными законами в области внешнеэкономической деятель­ности. 1

По типам лизинг различают:

• долгосрочный (3 и более лет);

• 'среднесрочный (от 1,5 до 3-х лет);

• краткосрочный (менее 1,5 лет).

По видам лизинг различают финансовый, возвратный, опера­тивный.

Финансовый лизинг — это вид лизинга, при котором лизингода­тель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополу­чателем имущество у определенного продавца и передать лизинго­получателю данное имущество за определенную плату, на обуслов­ленный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок лизинга по продолжительности равен сроку полной амортизации предмета лизинга или превышает его.

По окончании срока действия договора лизинга, предмет лизинга пере­ходит в собственность лизингополучателя. Этот вид лизинга пред­почтителен, когда лизингополучатель нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала.

Возвратный лизинг — это разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выс­тупает и как лизингополучатель. По существу, возвратный лизинг представляет собой получение денежных средств под залог собствен­ного имущества. Его содержание заключается в том, что лизингопо­лучатель продает свое имущество лизингодателю и тут же берет его у лизингодателя в лизинг. Договор возвратного лизинга распространя­ется на весь период полезной службы имущества и предусматривает последующий переход права собственности на имущество вновь к ли­зингополучателю. Таким образом, лизингополучатель при возвратном лизинге получает денежные средства, гарантией возврата которых яв­ляется его собственное имущество, заложенное лизингодателю.

Оперативный лизинг — это вид лизинга, при котором лизингода­тель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизин­гополучателю в качестве предмета лизинга за установленную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. Срок лизинга устанавливается по договору. По окончании срока договора и при условии выплаты лизингополу­чателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, пред­мет лизинга возвращается лизингодателю. Лизингополучатель не

имеет права требовать перехода к нему права собственности на пред­мет лизинга. Оперативный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода имущества. Поэтому при оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократ­но в течение полного срока амортизации предмета лизинга. Лизин­гополучатель выбирает оперативный лизинг, как правило, в двух случаях. Во-первых, когда ему необходимо лизинговое имущество только на время, например, для выполнения разовой работы или для реализации в жизнь одного индивидуального проекта. Во-вторых, когда лизинговое имущество подвержено быстрому моральному из­носу, и лизингополучатель предполагает, что после окончания срока договора лизинга на рынке появится новое, более совершенное и эффективное аналогичное имущество.

Права и обязанности участников договора международного ли­зинга регулируются нормами международного и национального за­конодательства в части, не противоречащей отнесенным к предмету регулирования нормам международного права. Режим применимо - го права устанавливается по соглашению сторон международного договора лизинга в соответствии с Конвенцией УНИДРУА о между­народном финансовом лизинге. Эта конвенция была принята в 1988 году на конференции в Оттаве представителями 55 государств (От­тавская конференция). Цель конвенции — это унификация право­вого регулирования международных лизинговых отношений. Рос­сийская Федерация присоединилась к Конвенции УНИДРУА в фев­рале 1998 года.

Операции международного лизинга имеют некоторые особенно­сти, например, лизингополучатель имеет право без лицензии Банка России осуществлять международные операции, связанные с дви­жением капитала, привлекать денежные средства от нерезидентов РФ в целях приобретения предмета лизинга на срок более шести меся­цев (180 дней), но не превышающий срок действия договора лизин­га. Лизинговые компании имеют право без лицензии Банка России осуществлять операции, связанные с движением капитала, выпла­чивать проценты за пользование рассрочкой платежа, предоставлен­ной продавцом (поставщиком) предмета лизинга, независимо от сро­ка фактического получения предмета лизинга (текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала). К опера­циям, связанным с движением капитала, при международном ли­зинге не, относятся: ввоз на территорию Российской Федерации и вывоз с нее (перемещение через таможенную границу Российской Федерации) предмета лизинга в целях его использования по догово­ру лизинга на срок более шести месяцев, а также оплата полной сум-

мы договора лизинга за период, превышающий шесть месяцев. Сто­роны договора лизинга имеют право предоставить отсрочку лизин­говых платежей на срок более шести месяцев с момента фактическо­го ввода предмета лизинга в эксплуатацию.

При ввозе на территорию РФ или вывозе с нее (перемещении че­рез таможенную границу РФ) предмета лизинга все виды таможен­ных налогов и тарифов начисляются на полную таможенную сто­имость имущества. Уплата таможенных налогов и тарифов произво­дится:

• на момент ввоза (вывоза) предмета лизинга на сумму опла­ченной части таможенной стоимости имущества, что подтверж­дается банковскими документами;

• в дальнейшем уплата таможенных налогов и тарифов произ­водится одновременно с лизинговыми платежами или в тече­ние 20-ти дней с момента получения лизинговых платежей.

При этом следует иметь в виду, что приведенный выше порядок (система) оплаты таможенных налогов и тарифов не считается от^ срочкой таможенных платежей или инвестиционным налоговым кредитом. Лизинговая сделка может включать в себя оказание до­полнительных услуг: приобретение прав на интеллектуальную соб­ственность («ноу-хау», лицензионных прав, прав на товарные зна­ки, марки и др.), осуществление шеф-монтажных работ, послегаран­тийное обслуживание и ремонт и др. Участники договора лизинга по взаимному соглашению могут применять ускоренную амортиза­цию предмета лизинга. При этом норма амортизационных отчисле­ний, установленная для равномерного метода амортизации, увели­чивается на коэффициент ускорения в размере не выше трех.

Лизингополучатель уплачивает лизингодателю плату за владение и пользование имуществом, предоставленным ему по договору ли­зинга. Размер, форма и периодичность лизинговых платежей уста­навливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.

Сумму платы за лизинг можно рассчитать двумя методами:

Первый метод предусматривает, что общая сумма лизингового пла­тежа начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью.

п = с р / [і - і / (1+ ря),

где П — сумма платежа по лизингу;

С — стоимость лизингового имущества;

Р — процентная ставка за время платежа, в долях единицы; ґ — количество платежей по договору, ед.

Проиллюстрируем на примере.

Цтжр. Стоимость лизингового имущества — МО таю. долл. США. Срок лизинга — 3 года-ставка—5% годовых. Выплата пла­тежей посвищу производится равными суммами 2 раза в год.

Общее количество платежей составит /=2x3 = 6.

Размер процентной ставки в долях единицы за полгода (т.е. за вре­мя одного платежа) составляет:

Р = 5:2 = 2,5% = 0,025 ед.

Сумма одного платежа равна:

П = 300 х 0,025 / [1 - 1 / (1 + 0,025)*] = 54,466 тыс. долл. США. Второй метод предполагает расчет платы за лизинг на каждый пе­риод платежа. Этот расчет производится как сумма оплаты всех расхо­дов лизингодателя и его вознаграждение:

Расчет производится по формуле:

П = В+ А+ И + К + У+ Н + С, гдеП — общая сумма лизингового платежа;

В — комиссионное (процентное) вознаграждение лизингодателя; А — сумма амортизационных отчислений по лизинговому имуществу;

И — инвестиционные затраты (издержки);

К — оплата процентов за использованные лизингодателем кредиты, взятые на приобретение лизингового имущества;

У — стоимость дополнительных услуг;

Н - НДС;

С — страховые взносы за страхование предмета ^юинга, упла­ченные лизингодателем.

В нашей стране предусмотрены меры государственной поддержки деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм). Такими мерами являются:

' • разработка и реализация федеральной программы развития лизин­говой деятельности;

• создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвести­ций в залоге использованием государственного имущества;

• долевое участие государственного капитала в отдельных инвести­ционно-лизинговых проектах;

• финансирование из федерального бюджета предоставленных ин­вестиционных кредитов, налоговых льгот и тл.

Таким образом, лизинговые платежи, кроме платы за основные платежи (процентное вознаграждение), включают в себя амортиза­цию имущества за период, охватываемый сроком договора, инвес­тиционные затраты (издержки), оплату процентов за кредиты, ис­пользованные лизингодателем на приобретение имущества (предмета лизинга), плату за дополнительные услуги лизингодателя и предус­мотренный договором НДС, страховые взносы за страхование пред­метов ^зинга, если оно осуществляется лизингодателем, а также налог на это имущество, уплаченный лизингодателем.

1. Дайте характеристику операциям финансового лизинга: субъекты, фор­мы, типы и виды.

2. Какие особенности имеет международный лизинг?

3. В чем различия первого и второго методов расчета суммы лизингового платежа?

(от англ. franchise — привилегия, право) — система передачи или продажи лицензий на технологию и товарный знак. Международная ассоциация франчайзинга iFA (International Franchise Association) определяет франчайзинг как продолжающие­ся отношения, при которых франчайзер передает исключительные права, основанные на лицензионном соглашении, заниматься пред­принимательской деятельностью плюс помощь в обучении, марке­тинге, управлении в обмен на финансовую компенсацию от фран­чайзинга.

В Российской Федерации действие франчайзинга регламентиру­ется Гражданским кодексом РФ (глава 54 «Договор коммерческой концессии»). фраичийччнч заключается в том, что фирма

(франчайзер), имеющая высокий имидж на рынке, передает на оп­ределенных условиях неизвестной потребителям фирме (франчай­зиату) право, т.е. лицензию (франчайз) на деятельность по своей тех­нологии и под своим товарным знаком. И получает за это опреде­ленную компенсацию (доход). Франчайзер — это лицензиар фран­чайза, т.е. Франчайзиат — это лицензиат франчай­

за, т.е. пользователь. Согласно ст. 1027 Гражданского кодекса РФ по договору коммерческой концессии одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаграж­дение на срок или без срока право использовать в предприниматель­ской деятельности пользователя комплекс исключительных прав, принадлежащих правообладателю, в том числе право на фирменное наименование и (или) коммерческое обозначение правообладателя, на охраняемую коммерческую информацию, а также на другие пре­дусмотренные договором объекты исключительных прав — товарный знак, знак обслуживания и т.д.

Основной нрнврш фраячайзяшэ: сочетание ноу-хау франчайзера с капиталом франчайзиата. Фрапайзяат выполняет две функции: по­ставка капитала для создания торгового предприятия; руководство собственным торговым предприятием. Франчайзер (правообладатель) несет субсидиарную (т.е. дополнительную) ответственность по предъявляемым к франчайзиату (пользователю) требованиям о не­соответствии качества товаров' (работ, услуг), продаваемых (выпол­няемых, оказываемых) франчайзиатом по договору франчайза (ком­мерческой концессии). Франчайзиат по окончании срока договора имеет право на заключение договора на новый срок на тех же усло­виях. Франчайзер имеет право отказать в заключении договора на новый срок при условии, что в течение трех лет со дня истечения срока данного договора он не будет заключать аналогичный договор с другими лицами и соглашаться на заключение аналогичных дого­воров коммерческой субконцессии, действие которых будет распро­страняться на ту же территорию, на которой действовал прекратив­шийся договор.

Франчайзинг имеет как преимущества, так и недостатки. Пре­имущества франчайзинга состоят в следующем; для франчайзера:

• увеличить 'число торговых предприятий при минимальных вложениях капитала, так как франчайзиат тоже вкладывает свою долю капитала в данный бизнес;

• увеличить прибыль за счет усилий франчайзиата, так как фран­чайзиат, являясь собственником предприятия, прилагает мак­симум усилий для увеличения доходности бизнеса;

• расширить сеть распределения своего товара (услуги) за счет привязки к себе франчайзиата, так как франчайзиат, как пра­вило, обязан покупать необходимое ему оборудование у фран­чайзера или через него;

для франчайзиата:

• стать самостоятельным предпринимателем;

• вести свой бизнес под признанным товарным знаком;

• использовать уже ранее испытанные формы предприниматель­ства;

• приобретать многие виды лицензионного бизнеса по относи­тельно низким ценам и т.п.

Франчайзинг имеет и определенные недостатки, которые заклю­чаются в следующем: для франчайзера:

• сложность контроля за деятельностью франчайзиата, так как франчайзер непосредственно им не руководит;

• возможность потерять свой имидж из-за плохой работы фран­чайзиата и др.;

для франчайзиата:

• контроль со стороны франчайзера, что может оставить мало возможности франчайзиату для самовыражения в бизнесе;

• большие затраты на услуги франчайзера (например, на покуп­ку оборудования, которое франчайзиат обязан покупать толь­ко у франчайзера, в то время как у другого продавца оно может стоить намного дешевле);

• опасность изменения политики франчайзера в худшую для франчайзиата сторону и т.д.

За рубежом франчайзинг преобладает в отраслях, которые харак­теризуются интенсивным вложением капитала. Традиционный ме­тод финансирования, используемый франчайзиатом, заключается в сочетании собственных ресурсов и банковских кредитов, а также средств, полученных от залога имущества. Франчайзинг является средством мобилизации капитала. Он привлекает капиталовложения большого числа инвесторов, стремящихся стать владельцами своего собственного дела, при этом общая сумма вложенного капитала на­много превышает сумму, которая может быть получена от традици­онных источников финансирования.

Существует два типа франчайзинга: товарный и бизнес-формат.

Товарный франчайзинг связан с продажей товарных групп фран­чайзера франчайзиату с платежами, взыскиваемыми с франчайзиа­та, и с условиями платежей. В отдельных случаях он имеет отноше­ние к оплате гарантийных услуг и возмещению расходов на совмест­ную рекламу. При товарном франчайзинге франчайзер по договору франчайза уступает франчайзиату право продажи товаров (услуг) на строго определенном рынке или определенной территории. А фран­чайзиат, в свою очередь, обязуется закупать товары исключительно у франчайзера.

Бизнес-формат франчайзинг означает предоставление франчайзи­ату со стороны франчайзера целого пакета услуг; передачу производ­ства, ноу-хау, обучение, как именно делать этот бизнес, накоплен­ный опыт, товарные знаки, фирменные названия, знаки обслужи­вания, постоянное обслуживание и др. При этом типе франчайзин­га взимается начальный гонорар за предоставление франчайза. Это могут быть одноразовая плата и плата по частям за франчайз, обуче­ние, другие услуги. При бизнес-формате франчайзинге требуется, чтобы франчайзиат делал взносы в рекламный фонд, находящийся в ведении франчайзера. Доходы франчайзера складываются из перво­начально уплачиваемого ему одноразового вознаграждения (вступи­тельный взнос) и из постоянных отчислений, т.е. текущих сборов (процент от выручки или от прибыли). Источниками доходов фран­
чайзера является также арендный доход, т.е. доход, полученный от сдачи в аренду франчайзиату недвижимости и движимого имущее ства; процентный доход, т,*е?. доход^ полученный от займов предос­тавляемых франчайзиату; доход от взятия В’ залог имущества фран­чайзиата; прибыль от покупки и перепродажи розничных торговых предприятий франчайзиата и др.

Контрольные вопросы:

1. Дайте определение франчайзинга.

2. Поясните преимущества и недостатки франчайзинга.

3. В чем различия между товарным франчайзингом и бизнес-формат фран­чайзингом?

<< | >>
Источник: Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. Финансы: Учебник для вузов. — М.:Юрайт-М,—504с.. 2004

Еще по теме Международный лизинг:

  1. Лизинг международный
  2. Косвенный международный лизинг
  3. Учет лизинга Понятие лизинга
  4. Формы, типы и виды лизинга
  5. 52. Виды лизинга
  6. возобновляемый лизинг
  7. 4.1.3. Международное налоговое право и международные договоры по вопросам налогообложения
  8. Субъект лизинга
  9. Лекция 12. Международные отношения, мировая политика, природа международной политики, содержание и принципы международной политики
  10. Цель лизинга
  11. Объект лизинга
  12. “Чистый” лизинг”
  13. 23. Формы и виды лизинга
  14. ЛИЗИНГ
  15. Залог предмета лизинга.
  16. Оперативный лизинг
  17. 2.5. ЛИЗИНГ
  18. 10.5.4. Платежи по договору лизинга
  19. 32. Функции лизинга