Формирование и использование страховых резервов
• государственные ценные бумаги;
• ценные бумаги субъектов РФ и местных органов власти;
• депозитные банковские вклады;
• корпоративные ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты и др.);
• права собственности на долю участия в уставном капитале;
• недвижимость (земля, квартиры, дома и другие виды);
• валютные ценности;
• денежная наличность.
Запрещается использование средств страховых резервов для:
• предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим лицам, кроме некоторых случаев, предусмотренных законом.
(допускается только выдача ссуд страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам);• заключения договоров купли-продажи, кроме случаев, предусмотренных правилами;
• приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;
• вложения в интеллектуальную собственность;
• инвестиций, не предусмотренных специальными Правилами
размещения страховых резервов.
Основным нормативным документом, регламентирующим инвестиционную деятельность российских страховщиков, являются Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина РФ от 22.02.99 № 16н.
Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Иными словами, основными принципами, которыми должна руководствоваться страховая компания в процессе планирования инвестиционной политики, являются безопасность вложений и доходность.Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых согласно прогнозам будет успешной. Свободные активы должны быть возвращены в полном объеме. Зачастую безопасность вложений и высокая доходность противоречат друг другу. Неблагоразумно инвестировать средства в высокодоходные предприятия с высокой долей риска. В этом случае существует риск потерять не только доход, но и инвестированные средства.
Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций следует учитывать взаимозависимость риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть средств может быть направлена в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а другая часть — в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате инвестиционный риск будет распределен между различными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.
При формировании портфеля инвестиций необходимо рассматривать как ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно найти оптимальное соотношение между ними. Диверсификация инвестиций приводит к значительному снижению риска, но при этом прибыль не уменьшается.
где Сп К |
соответствия (интегральный коэффициент), который определяется следующим образом: п X К, |
і=1 |
Р |
Сп = |
Согласно этим Правилам производится оценка соответствия инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов установленным принципам.
Критерий оценки — нормативнорматив соответствия инвестиционном деятельности страховой компании принципам возвратности, прибыльности и ликвидности;
коэффициент, соответствующий і-му направлению вложений;
К. = В. х Н.;
I I г
где В. — фактическая сумма вложений по г-му направлению, млн руб.; Н. — норматив оценки г-го направления вложений;
Р — общая сумма страховых резервов, млн руб.
Значения данных нормативов определены в Правилах размещения страховых резервов:
Направления размещение страховых резервов | И. |
вложения в государственные ценные бумаги | 0,875 |
вложения в ценные бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления | 0,500 |
вложения в банковские вклады (депозиты) | 0,550 |
вложения в ценные бумаги предприятий | 0,600 |
вложения в квартиры | 0,663 |
вложения в другую недвижимость | 0,588 |
вложения в валютные ценности | 0,525 |
вложения в права собственности на долю в уставном капитале | 0,125 |
вложения в средства резервов, находящиеся на расчетном счете | 0,675 |
Расчет норматива Сп производится отдельно по страховым резервам, сформированным по договорам долгосрочного страхования жизни, и по страховым резервам, сформированным по видам страхования, иным чем страхование жизни.
Норматив соответствия не может быть ниже установленной величины. Правила определяют также рекомендуемую величину норматива.
Виды страхования | Минимальная величина норматива | Рекомендуемая величина норматива |
Долгосрочное страхование жизни | 0,510 | 0,680 |
Иные виды страхования | 0,490 | 0,640 |
В случае если сложившаяся за квартал величина норматива соответствия окажется ниже установленной Правилами, страховая компания обязана принять меры к улучшению своего финансового положения и представить в органы страхового надзора программу финансового оздоровления.
Еще по теме Формирование и использование страховых резервов:
- Принципы размещения страховых резервов страховых компаний
- Страховые резервы страховой организации
- Статья 324.1. Порядок учета расходов на формирование резерва предстоящих расходов на оплату отпусков, резерва на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет
- Статья 324.1. Порядок учета расходов на формирование резерва предстоящих расходов на оплату отпусков, резерва на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет
- Применение принципа диверсификации в размещении страховых резервов
- Формирование финансового результата деятельности страховой организации. Доходы страховой организации
- Порядок образования и использования резерва на возможные потери по ссудам
- Цель и принципы формирования кадрового резерва
- 6.2. Формирование резерва в налоговом учете
- 6.1. Формирование резерва в бухгалтерском учете
- ОБРАЗОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕЗЕРВА СОМНИТЕЛЬНЫХ ДОЛГОВ
- 1.3. Расходы на формирование резервов банков
- ОБРАЗОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕЗЕРВА ПО СОМНИТЕЛЬНЫМ ДОЛГАМ
- Статья 266. Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам
- 12.6. Формирование кадрового резерва
- Принципы формирования и источники кадрового резерва