<<
>>

Формирование финансовой системы

Анализ закономерностей развития финансов в разных услови­ях общественного воспроизводства свидетельствует о наличии общих признаков в их содержании. Это обусловлено сохранени­ем объективных причин и условий функционирования финансов.
Среди этих условий выделяют два: развитие товарно-денежных отношений и существование государства как субъекта этих от­ношений. В отличие от таких экономических категорий, как деньги, кредит, фонд оплаты труда и др., финансы органически связаны с функционированием государства.

Однако общие признаки всех финансовых отношений не ис­ключают определенные различия между ними.

В связи с этим финансовая система представляет собой сово­купность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, ка­ждая из которых характеризуется особенностями в формирова­нии и использовании фондов денежных средств, различной ро­лью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система экономически развитых государств включает следующие звенья финансовых отношений:

- государственный бюджет; « -я

- государственные внебюджетные фонды; >

- государственный кредит;

- фонды страхования;

- фондовый рынок;

- финансово-кредитную систему государства;

- финансы предприятий различных форм собственности.

Все вышеперечисленные финансовые отношения можно раз­бить на две подсистемы. Это общегосударственные финансы, обеспечивающие потребности расширенного воспроизводства на макро-уровне, и финансы хозяйствующих субъектов, исполь­зуемые для обеспечения воспроизводственного процесса денеж­ными средствами на микроуровне.

Общегосударственные централизованные фонды денежных ресурсов создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства.

Формами использования значительной части финансовых ре­сурсов государства являются бюджетные и внебюджетные фон­ды, обеспечивающие потребности государства в решении эконо­мических, политических и социальных задач. Иные формы и ме­тоды образования и использования денежных фондов применя­ются кредитными и страховыми звеньями финансовой системы. Децентрализованные фонды денежных средств образуются из де­нежных доходов и накоплений различных субъектов хозяйство вания, включая предприятия различных форм собственности.

Основой единой финансовой системы государства являются финансы предприятий, поскольку они непосредственно участ­вуют в процессе материального производства. Источником цен­трализованных государственных фондов денежных средств, как указывалось выше, является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства.

Общегосударственным финансам принадлежит ведущая роль в обеспечении определенных темпов развития всех отраслей народного хозяйства; перераспределении финансовых ресурсов между отраслями и регионами страны, производственной и не­производственной сферами, а также формами собственности, от­дельными группами и социальными слоями населения. Эффек­тивное использование финансовых ресурсов возможно лишь на основе активной финансовой политики государства.

Общегосударственные финансы органически связаны с фи­нансами предприятий. С одной стороны, главным источником доходов бюджета является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства.

С другой, процесс расширен­ного воспроизводства осуществляется не только за счет собст­венных средств предприятий, но и с привлечением общегосудар­ственного фонда денежных средств в форме бюджетных ассигно­ваний и использования государственных и банковских кредитов. При недостатке собственных средств предприятие может привле­кать на акционерной основе средства других предприятий, заем­ные средства, а также использовать кредиты коммерческих бан­ков и операции с ценными бумагами для привлечения финансо­вых ресурсов. Через систему многочисленных страховых органи­заций осуществляется страхование предпринимательских рисков.

Через финансовую систему государство воздействует на фор мирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы государственного бюджета, государственный кредит. - кш-

Государственный бюджет является главным звеном финан­совой системы, он представляет собой форму образования и ис­пользования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.

Государственный бюджет является основным финансовым планом страны, утверждаемым се парламентом как закон. Через бюджет государство концентрирует значительную долю нацио­нального дохода для финансирования народного хозяйства, соци­ально-культурных мероприятий, укрепления обороны страны и содержания органов государственной власти и управления. С по­мощью бюджета происходит перераспределение национального дохода, что создает возможность маневрировать денежными средствами и целенаправленно влиять на темпы и уровень разви­тия общественного производства. Это позволяет осуществлять единую экономическую и финансовую политику на всей терри­тории страны.

В условиях перехода на рыночные отношения государственный бюджет сохраняет свою важную роль. Изменяются лишь методы его воздействия на общественное воспроизводство путем создания иного режима расходования бюджетных средств. В современных условиях развитие общественного воспроизводства обеспечивается не методами бюджетного финансирования и дотирования, а с по­мощью экономических методов, позволяющих перейти к финансо­вому регулированию экономики. Средства бюджета должны на­правляться на текущие расходы государства, осуществление инве­стиционной политики, субсидирование предприятий, финансиро­вание конверсии оборонных отраслей. Расходы государственного бюджета призваны способствовать формированию рациональной структуры общественного воспроизводства, наращиванию научно- технического потенциала, обновлению материально-технической базы. Применяя различные формы воздействия на экономику, го­сударство способно существенно изменить сложившиеся народно­хозяйственные пропорции, например, ликвидировать нерентабель­ные предприятия или их перепрофилировать.

Государственное регулирование экономики может сущест­венно сократить расходы бюджета, изменить их состав и струк­туру.

За счет государственного бюджета и правительственных вне­бюджетных фондов осуществляется финансирование материаль­ного производства и непроизводственной сферы, а также пред­приятий и учреждений социально-культурного назначения.

Расходы бюджета на социально-культурные мероприятия имеют не только социальное, но и экономическое значение, т.к. представляют важнейшую часть затрат на воспроизводство рабо­чей силы и служат для повышения материального и культурного уровня жизни народа.

Одним из звеньев общегосударственных финансов являются государственные внебюджетные фонды. Внебюджетные фонды представляют собой средства федерального правительства и ме­стных органов власти, направляемые на финансирование расхо­дов, не включаемых в бюджет.

Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда. Организационно внебюджетные фонды отделены от бюджетов, имеют определенную самостоятельность и строго целевое назна­чение.

Обособленное функционирование внебюджетных фондов по­зволяет оперативно осуществлять финансирование важнейших социальных мероприятий. В отличие от государственного бюд­жета расходование средств внебюджетных фондов до 2001 года не подлежало строгому контролю со стороны органов законода­тельной власти, что облегчало их использование и давало воз­можность расходовать средства не в полном объеме, поэтому, на­чиная с 01.01.2001 г. эти фонды консолидированы в бюджете с сохранением целевой направленности их расходов.

Государственный кредит представляет собой аккумулирова­ние государством временно свободных денежных средств пред­приятий, организаций и населения на началах возвратности, платности и срочности для финансирования государственных расходов. При этом кредитором выступают физические и юриди­ческие лица, а заемщиком— государство в лице государствен­ных органов управления. Государство выступает также в роли кредитора и гаранта. Государственные кредиты выдаются соци­ально ориентированным производствам, обеспечивающим высо­кий уровень рентабельности. Государственные гарантии предос­тавляются предприятиям и предпринимателям для реализации высокорентабельных инвестиционных проектов.

Дополнительные финансовые ресурсы государство привлека­ет путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Данная форма кредита позволяет заемщику направлять заемные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефицита без де­нежной эмиссии. Государственный кредит используется также в целях стабилизации денежного обращения в стране. Вместе с тем н условиях инфляции государственные займы временно умень­шают у населения платежеспособный спрос. Из обращения изы­мается избыточная денежная масса, т.е. происходит отток денег из обращения на заранее оговоренный срок.

Необходимость использования государственного кредита обу­словлена возможностью удовлетворения потребностей общества за счет бюджетных доходов. Мобилизуемые временно свободные средства населения и юридических лиц используются для финан­сирования экономических и социальных программ, т.е. государ­ственный кредит является средством увеличения финансовых возможностей государства.

На общегосударственном уровне государственные займы не являются целевыми, тогда как местные органы власти могут ис­пользовать мобилизованные таким образом средства на благоуст­ройство городских и сельских районов, строительство объектов здравоохранения, культуры, просвещения, жилища и др.

Государственные займы делятся на размещаемые централь­ными и местными органами управления. Государственный кре­дит может быть внутренним и внешним. По сроку привлечения средств займы делятся на:

- краткосрочные (до года);

- среднесрочные (от года до пяти лет); 1

- долгосрочные (от пяти до тридцати лет).

Размер государственного займа включается в сумму государ­ственного долга страны. Государственный долг представляет собой сумму выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную да­ту или за определенный срок.

Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами. Долговыми обяза- кмп.ствами государства являются кредиты, полученные Прави- нльством РФ, государственные займы, осуществленные посред­ством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые обя­зательства, гарантированные Правительством РФ.

Государственный внешний долг— это задолженность по непогашенным внешним займам и выплаченным по ним процен­там.

Внешний долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности. Любые долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые не могут превышать 30 лет.

Обслуживание государственного долга выражается в осущест­влении операций по размещению долговых обязательств, их пога­шению и выплате по ним процентов. Эти функции осуществляет Центральный Банк РФ. Затраты но обслуживанию государственно­го долга производятся за счет республиканского бюджета РФ.

4 Огромный государственный долг РФ, как внутренний, так и внешний, отражает экономический и финансовый кризис в стра­не. В этих условиях. РФ использовала рефинансирование государ­ственного долга, т.е. погашение старой государственной задол­женности путем выпуска новых займов.

Контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга и использованием кредитных ресурсов возлагает­ся на Счетную палату РФ.

Фонды страхования обеспечивают возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствуют их предупреждению.

До 1990 г. страхование в РФ было прерогативой государства. Государство могло совершать операции по страхованию и давать гарантированные обязательства по возмещению ущерба, поне­сенного организациями или гражданами в результате стихийного бедствия или несчастного случая. Все страховые операции в стране проводились Госстрахом СССР, который осуществлял свою работу на началах хозяйственного расчета. Государственная монополия на имущественное и личное страхование позволяла в общегосударственном масштабе централизовать денежные сред­ства, предусмотренные на эти цели.

В связи с развитием рыночных отношений в нашей стране появилась возможность отказаться от монополии государства в страховом деле. В настоящее время наряду с государственными страховыми организациями страхование осуществляют негосу­дарственные страховые компании, получившие лицензии на про­ведение страховых операций.

Страхование в условиях рыночной экономики все больше ста­новится сферой коммерческой деятельности, но некоторые стра­ховые компании пока еще не имеют четкой специализации по различным направлениям страхования.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) выступает состав­ной частью финансовой системы государства, характеризующей­ся институциональной и организационно-функциональной спе­цификой. Такая система начала формироваться в России только в конце 80-х гг. Формирование этого рынка в России тесно связано с реализацией программы приватизации и выпуска в большом объеме приватизационных чеков, а затем и акций вновь создан­ных акционерных обществ.

Различают первичный и вторичный фондовый рынок. К пер­вичному фондовому рынку относится размещение ценных бумаг их эмитентами при выпуске. Последующие операции по купле- продаже ценных бумаг осуществляются на вторичном рынке.

На фондовом рынке действуют два сегмента: биржевой и вне­биржевой. К биржевому рынку относятся операции с ценными бумагами на фондовых биржах, фондовых отделах товарных ва­лютных бирж. Операции, осуществляемые банками, инвестици­онными компаниями и др., образуют внебиржевой сегмент. В качестве посредников на фондовых рынках выступают инвести­ционные фонды, инвестиционные компании и т.д.

Ценные бумаги фиксируют право собственности на капитал в денежной и вещественной формах.

С помощью ценных бумаг собственность государства может быть превращена в собственность акционерных обществ, т.е. ши­рокого слоя населения — частных собственников.

Рынок ценных бумаг и система финансовых институ­тов — это сфера, в которой формируются финансовые источни­ки роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы.

Экономическая сущность ценных бумаг проявляется в пе­реуступке долгового обязательства и документального оформле­ния имущественных прав на отдельные виды ресурсов (недвижи­мость, землю, товары, деньги и т.д.), в силу чего эти товары мо­гут отделяться от реальных объектов собственности и существо­вать самостоятельно в виде ценных бумаг.

Финансово-кредитная система государства. При переходе к рыночной экономике не так уж много факторов может сравнить­ся в своей значимости с эффективной системой управления фи­нансовыми и денежно-кредитными отношениями и ее сердцем — стабильной и активно функционирующей структурой коммерче­ских банков. Банковская система в экономике, связанной ры­ночными отношениями, исполняет триединую роль.

Во-первых, развитая структура коммерческих банков управ­ляет системой платежей. В рыночных отношениях огромное большинство коммерческих сделок производится путем перерас­пределения средств между различными банковскими вкладами посредством чеков, либо электронных переводов.

Во-вторых, наряду с другими финансовыми посредниками, банки направляют сбережения населения к фирмам и деловым предприятиям. Эффективность осуществления процесса инвести­рования средств в значительной степени зависит от способности банковской системы направлять денежные фонды именно тем за­емщикам, которые найдут способы их оптимального использова­ния. И, в-третьих, коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой центральных государственных эмиссионных банков, регулируют количество денег, находящихся в обращении. Стабильный и умеренный рост денежной массы это залог обеспечения постоянства уровня цен, при достижении ко­торого рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным и выгодным образом.

Важнейшим признаком перехода на рыночную экономику яв­ляется принципиально новое положение банков в системе хозяй­ственных отношений.

Банки из расчетно-кассовых центров Минфина СССР и кон- тролеров-исполнителей превратились в реальных партнеров кли­ентуры, сами стали предприятиями, организующими через де­нежные каналы горизонтальные связи между хозяйственными субъектами.

Коммерческие банки создают серьезные предпосылки для развития инициативы и предпринимательства и одновременно стимулируют роль дохода как естественного контролера достиг­нутых результатов, единственного измерителя трудового вклада отдельного коллектива и гражданина.

В деятельности банков происходят существенные изменения, постепенно они восстанавливают свой коммерческий облик. Из учреждений занятых главным образом распределением кратко­срочных и долгосрочных кредитов между хозяйственными орга­низациями, коммерческие банки превращаются в рыночные структуры, которые наряду с традиционными операциями начи­нают выполнять более широкий круг операций.

Деятельность банковских учреждений многообразна. В совре­менном обществе банки занимаются самыми разнообразными ви­дами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве кон­сультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных про­грамм, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия. Как и любое предприятие, банк является самостоятельным хозяйст­вующим субъектом, обладает правами юридического лица, оказы­вает услуги, действует на принципах хозрасчета.

Мало чем отличаются и задачи банка как предприятия — он решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов, как членов коллектива, так и интересов собственника имущества банка. Банк может осуществлять любые виды хозяйственной дея­тельности (разумеется, если они не противоречат законам страны и соответствуют Уставу банка).

Как и любое другое предприятие, банк должен иметь специ­альное разрешение (лицензию).

Вместе с тем его деятельность отличается от деятельности других предприятий. Банки, в отличие от промышленности, сель­ского хозяйства, строительства, транспорта и связи, действует в сфере обмена, а не производства.

Это обстоятельство дало основание считать, что банк — это торговое предприятие. Банки, действительно, как бы покупают ресурсы, продают их, функционируют в сфере перераспределе­ния, содействуют обмену товарами. Банки имеют своих продав­цов, хранилища, особый товарный запас, их деятельность во мно­гом зависит от оборачиваемости. На этом сходство между банком и сферой торговли в основном заканчивается.

Более того, сходство носит внешний характер, ибо банк тор­гует не товарами, а особым продуктом. Известны, к примеру, та­кие операции, которые банки совершают с обменом (покупкой- продажей) валют на денежном рынке, когда валюта одной страны (а также золото) покупается или продается по определенному курсу, определенной цене.

Обслуживая внешнеэкономическую деятельность, данные операции, особенно в банках, занятых обслуживанием внешней торговли, наряду с покупкой-продажей акций, облигаций могут занимать значительный удельный вес, формировать важную часть банковской прибыли. Банки торгуют кредитом, покупают ресурсы, платят за привлеченные средства, помещаемые пред­приятиями, населением на банковские счета, во вклады, и прода­ют их заемщикам. Отличие от традиционной торговли здесь су­щественное: при торговле товар меняет своего собственника, уходит от продавца к покупателю, при кредитовании— собст­венник ссужаемой стоимости остается прежним.

Функционирование банка в сфере обмена порождает и другие представления о его сущности. Нередко банк характеризуется как посредническая организация.

Основанием для этого служит особое поступление финансо­вых ресурсов, временно предоставленных одним и требующимся другим. Особенность ситуации в том, что кредитор, имеющий определенную часть ресурсов, желает при соответствующих га­рантиях на конкретный срок под процент отдать ее другому контрагенту-заемщику. Интересы кредитора, однако, должны совпадать с интересами заемщика, который совсем не обязатель­но может находиться в данном регионе. Разумеется, в современ­ном денежном хозяйстве такое совпадение интересов является случайным.

Консолидирующим звеном здесь выступает банк-посредник, обеспечивающий возможность осуществления сделки с учетом спроса и предложения. В отличие от индивидуального кредитора финансовые ресурсы банка могут удовлетворять потребности са­мых разнообразных заемщиков, предоставлять на выбор кредит на любой вкус, срок, обеспечение, ссудный процент.

Банк как кредитор, банк как заемщик, банк как посред­ник— это лишь фрагмент его деятельности и в этом смысле лишь частица его сущности, которая не исчерпывается специфи кой его положения и деятельности в обществе,

Деятельность банка в сфере обращения породило и пред­ставление о нем как об агенте биржи. Банки являются непремен­ными участниками биржи. Они могут самостоятельно организо­вывать биржевые операции, выполнять операции по торговле ценными бумагами. Однако ни исторически, ни логически это не превращает банк в часть биржевой организации.

Постепенно банк все более становился кредитным цен­тром, что дало возможность его определять как кредитное пред­приятие. Банк — это не само отношение, а один из субъектов от­ношений, принимающий в кредитной сделке одну из противо­стоящих друг другу сторон. В банке сконцентрированы финансо­вые ресурсы, движение которых осуществляется только в денеж-

пой форме. Банк возник только тогда, когда возникли деньги.

Каик— следствие развития кредита, являющегося, в свою оче­редь, по отношению к банку его фундаментом. Определение бан­ка как кредитного предприятия хотя и характеризует важней­шую его специфическую черту, тем не менее, не раскрывает пол­ной его сущности. Банки занимались не только кредитованием, по и целым рядом других видов деятельности. По своей природе панки связаны с денежными и кредитными отношениями. Функ­циями главного банка страны являются и осуществление денеж­ной эмиссии.

Санки могут быть государственными (национальными, народ­ными), а также другими крупными банками, выполняющими по распоряжению законодательной власти операции по выпуску и изъятию денег из обращения.

Главной задачей таких банков является укрепление позиций денежной единицы как внутри страны, так и за рубежом. Эмис­сионные банки не занимаются кредитованием народного хозяй­ства и населения; эта операция входит в компетенцию коммерче­ских банков, которые предоставляют самые разнообразные ссуды как предприятиям, так и отдельным гражданам.

Особыми видами финансово-кредитных организаций яв­ляются инвестиционные фонды, инвестиционные компании, лом­барды, пенсионные фонды и др. Они, как и банки, осуществляют отдельные финансово-кредитные операции, способствуя процес­су перераспределения финансовых ресурсов между отраслями, регионами, субъектами хозяйствования и социальными группами населения. При перераспределении финансовых ресурсов форми­руются специальные фонды денежных средств.

Финансы предприятий различных форм собственности, являясь основой единой финансовой системы страны, обслужи­вают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода.

От состояния финансов предприятий зависит обеспечен­ность централизованных денежных фондов финансовыми ре­сурсами. При этом активное использование финансов предпри­ятий при производстве и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхо­вания.

1$ условиях рыночной экономики предприятия осуществляют г вок) дея тельность на началах коммерческого расчета, целью ко- юрого является обязательное получение прибыли. Они самостоя­тельно используют выручку от реализации продукции и прибыль, формируют и используют фонды производственного и социаль­ного назначения, изыскивают необходимые им средства для рас­ширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и другие возможности финансового рынка. Развитие предприни­мательской деятельности способствует расширению самостоя­тельности предприятий, освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и повышению ответственности за фактиче­ские результаты работы.

2.1.

<< | >>
Источник: Деева А.И.. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева. — 2-е изд. пе- рераб. и доп. — М.: Издательство «Экзамен»,— 416 с.. 2004 {original}

Еще по теме Формирование финансовой системы:

  1. 2.2. Место финансов предприятий в финансовой системе страны и их роль в формировании финансовых ресурсов и денежных средств
  2. 6. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
  3. 2.1 ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
  4. 34. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
  5. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА, ЕЕ ЗВЕНЬЯ И ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ
  6. Система государственных финансовых органов и их роль в финансовой системе РФ
  7. ПРИЛОЖЕНИЕ 2. АЛЬТЕРНАТИВНАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА (ИСЛАМСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА)
  8. Финансовая политика. Содержание, значение, принципы формирования финансовой политики государства
  9. Универсальные финансовые системы. Финансовая система Франции
  10. Современная финансовая система Российской Федерации и ведущих зарубежных стран Финансовая система Российской Федерации