8.3. Финансы страховых организаций

Страховые организации являются юридическими лицами, осуществляющими страховую деятельность в соответствии с действующим законодательством.

на рынок в процессе лицензирования. Законодательно опреде­лены минимальный размер уставного капитала страховой орга­низации[100], возможные направления инвестирования активов, национальный орган страхового надзора контролирует плате­жеспособность страховщика. Отчетность страховой организации должна быть подтверждена аудитором и опубликована в части финансового результата.

Финансам страховых организаций присущи наряду с общими для коммерческих и некоммерческих организаций принципами организации финансов специфические признаки, обусловленные проявлением сущности страхования.

1. Страховая организация как субъект рынка работает в ус­ловиях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, кото­рый она приняла на себя от страхователей по договору, она несет собственный бизнес-риск, связанный в основном с инвестици­онной деятельностью. При реализации этих групп рисков — стра­хового и инвестиционного - используются различные источники компенсации убытков.

Для того чтобы обеспечить выполнение обязательств по до­говорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов, потребность в которой обусловлена нерав­номерностью распределения риска во времени (чередование бла­гоприятных и неблагоприятных периодов).

Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее свободными активами, значительную часть которых состав­ляют собственные средства[101]. В связи с этим объем собственных средств страховой организации приобретает особое значение, поскольку в значительной мере определяет платежеспособность сграховщика[102].

Размещение собственных средств страховщиков регулируется Федеральной службой страхового надзора[103].

2. Между моментом поступления страховой премии (платы за страховую услугу) и страховой выплатой может проходить зна­чительный промежуток времени (в личном страховании — де­сятилетия), в связи с чем страховая организация получает воз­можность инвестировать аккумулированную премию, получая инвестиционный доход. В странах с развитой рыночной эконо­микой страховые организации являются крупнейшими институ­циональными инвесторами, а роль страховщика в формировании инвестиционного капитала страны не менее актуальна, чем стра­ховая защита.

3. Существуют особенности в источниках средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации:

• специфическим источником средств страховой организа­ции является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами;

• в структуре финансовых ресурсов страховой организации имеют значительный удельный вес страховые резервы.

4. Следствием большой социальной значимости страхования жизни является запрет на проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования. Цель такого запрета — обеспечение финансовой устойчивости операций по страхованию жизни, защита интере­сов страхователя. Экономическим обоснованием такого разделе­ния являются специфическая динамика риска, долгосрочный характер обязательств в страховании жизни, особые методики расчета резервов, иные методы оценки платежеспособности.

5. Страховая организация — одна из немногих участником рынка, осуществляющих предупредительную деятельность, м силу заинтересованности в снижении частоты наступления неблагоприятных событий и тяжести их последствий. Наряду со страховыми резервами она может формировать резерв предупрс дительных мероприятий, средства которого используются в целях предотвращения наступления неблагоприятный событий.

Учитывая интенсивность денежных потоков Страховой орга низации, в том числе обусловленных внутренним перераспреде пением средств, в зарубежном страховании часто используется понятие финансового потенциала страховой организации, оз­начающего объем средств, который может быть в конкретный момент времени использован на страховую защиту.

К основным источникам финансовых ресурсов страховых орга­низаций относятся:

• при создании страховой организации — уставный капитал;

• в процессе функционирования страховой организации — доходы от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов и собственных средств, прочие доходы.

Финансовые ресурсы страховых компаний формируются в миде денежных доходов, накоплений и поступлений. Денежные до- коды включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализа­ционным операциям страховой организации. В отличие от других коммерческих организаций в определении прибыли от страховой деятельности есть особенность. В страховом деле прибыль от стра­ховой деятельности принято называть финансовым результатом, поскольку он по итогам года может быть как положительным, гак и отрицательным вследствие характера проявления риска во мремени.

В состав доходов от страховой деятельности входят страхо- мые премии, возмещение расходов по рискам, переданным в перестрахование, поступления средств из страховых резервов, комиссионное и брокерское вознаграждение, некоторые другие доходы.

Расходы, связанные с осуществлением страховой деятельности, подразделяются на две группы - расходы, связанные с несением г граховых обязательств (страховые выплаты, отчисления в резер- мы, передача части премий перестраховщику и т.п.), и расходы на медение дела (затраты страховщика на заключение, ведение и исполнение договоров страхования).

Основным источником доходов страховой организации явля­ется страховая премия, которая представляет собой плату за стра- чоианце. Страховая премия рассчитывается на основе страхового шрифа — ставки премии с единицы страховой суммы. Величи­на страхового тарифа зависит от характера риска, рассчитывает­ся на основе статистических данных и в общем виде базируется на принципе эквивалентности финансовых обязательств сторон договора страхования. Страховой тариф (брутто-ставка) состоит из двух частей: нетто-ставки, которая направляется на выплаты страхователям, и нагрузки, за счет которой осуществляется фи­нансирование деятельности страховой организации.

Страховая деятельность, связанная с предоставлением страхо­вых услуг, служит финансовой основой для инвестирования средств страховщиком. Доходы от инвестирования страховых резервов формируются за счет вложения их средств в активы, перечень которых регулируется нормативно-правовыми актами[104] и включает в настоящее время государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, муниципальные ценные бумаги, акции, обли­гации, банковские вклады, денежную наличность, денежные средства на счетах в банках, драгоценные металлы в слитках, недвижимое имущество и т.д. При этом в нормативном поряд­ке устанавливается верхняя граница (в %) направления средств страховых резервов в конкретные виды активов. Доля активов за пределами России не должна превышать 20% суммарных страхо- выых резервов2. Сроки размещения страховых резервов должны быть приближены к срокам несения страховщиком обязательств по договорам страхования. Таким образом государство не толь­ко обеспечивает финансовую устойчивость страховых организа­ций, но и регулирует доходность их операций по инвестированию страховых резервов. Расходы на проведение инвестиционной деятельности аналогичны расходам других коммерческих орга­низаций.

Прочие доходы страховых организаций включают внереализа­ционные доходы, например от оказания консультационных услуг, сдачи имущества в аренду, штрафы, пени, неустойки, полученные по финансово-хозяйственным договорам, суммы, полученные и порядке регресса, суммы возврата страховых резервов и др.

Особое место в процессе формирования финансовых ресур сов страховой организации занимают страховые резервы, которые могут выступать как статья доходов или расходов в зависимости от изменения объема обязательств страховой организации или ее потребности в дополнительных ресурсах.

Страховые резервы, формируемые страховыми организация­ми, включают[105]:

• резервы премий (резерв незаработанной премии и резерв премий по страхованию жизни);

• резервы убытков (резерв заявленных, но неурегулирован­ных убытков);

• резерв произошедших, но незаявленных убытков;

• стабилизационный резерв.

Кроме того, по отдельным видам страхования (в частности, по обязательному медицинскому страхованию, добровольному страхо­ванию) формируются резервы финансирования предупредительных мероприятий, по обязательному медицинскому страхованию также создаются резерв оплаты медицинских услуг и запасной резерв.

Резервы страховой организации имеют различное назначе­ние, но важнейшие из них являются финансовой гаранФией выполнения обязательств перед страхователями и выражают величину отложенных выплат по состоянию на отчетную дату.

Резерв незаработанной премии формируется в связи с рассро­ченным характером обязательств страховой организации, по­скольку она несет ответственность по договору с момента уплаты страховой премии до момента наступления страхового события или окончания срока страхования. В связи с этим страховая пре­мия не может быть полностью отнесена в доходы страховой орга­низации, часть ее резервируется для предстоящих выплат. Для определения резерва незаработанной премии используются раз­личные методики в зависимости от характера риска, однако чаще премия распределяется пропорционально времени на весь срок страхования. Таким образом, по состоянию на отчетную дату премия разделяется на «заработанную», которая относится к истекшему периоду и направляется в доход, и «незаработанную», которая резервируется на предстоящие выплаты.

Необходимость формирования резервов убытков обусловлена тем, что их урегулирование, особенно по крупным, сложным рискам, требует времени (установление причин события, оценка ущерба и т.п.), вследствие чего сам факт наступления страхового события может относиться к одному отчетному периоду, а страхо­вая выплата - к другому.

- Резерв заявленных, но неурегулированных убытков формируется для выплат по договорам, по которым страховое событие прои­зошло в течение срока страхования, но по объективным причи­нам выплата не была осуществлена в том же отчетном периоде. В резерв зачисляется сумма убытка на основании заявления страхо­вателя. Объем резерва на отчетную дату показывает сумму неуре­гулированных обязательств страховой организации и увеличива­ется на 3% для финансирования расходов по урегулированию убытков.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков формируется для финансирования выплат по тем страховым событиям, кото­рые произошли в период действия договора страхования, но о которых не было известно ни страхователю, ни страховой орга­низации. Такая ситуация возможна, в частности, при страховании ответственности, например, последствия ошибки архитектора или неверного диагноза врача, профессиональная ответственность которых застрахована, могут проявиться через значительный про­межуток времени и привести к необходимости выплат. Следова­тельно, этот резерв, в отличие от предшествующего, предназна­чен для финансирования исполнения обязательств по договорам, срок действия которых истек. Поскольку возникновение таких ситуаций имеет вероятностный характер, объем резерва опреде­ляется методами актуарной математики на основе накопленных статистических данных.

Стабилизационный резерв является инструментом дополни­тельного распределения риска во времени: он формируется и благоприятные годы и используется в годы с повышенной убы точностью. Методика его расчета основана на анализе ряда пока зателей, характеризующих убыточность и финансовый результат страховых операций.

Те страховые организации, которые осуществляют страхова­ние жизни, формируют резервы по страхованию жизни[106]. Страхо вание жизни — это совокупность видов личного страхования, которые предусматривают наступление обязательств страхової! организации по договорам в случаях смерти застрахованного либо дожития им до определенного срока (события). Страховая выплата может быть единовременной или иметь форму аннуи тета. Как и любой резерв премии, страховой резерв по страхова нию жизни — это оценка неисполненных обязательств перед страхователями. В связи с тем, что при расчете тарифных ставок по страхованию жизни применяется дисконтирование, в резер­ве должна быть учтена та часть инвестиционного дохода страхо­вой организации, которая соответствует ее обязательствам. Методика формирования и использования резерва по страхова­нию жизни разрабатывается в соответствии с условиями конк­ретных видов страхования методами актуарной математики.

На величину резервов, которые предназначены для обеспече­ния страховых выплат, т. е. выступают как финансовая гарантия выполнения обязательств страховой организации в отношении страхователей, уменьшается ее налогооблагаемая база.

Прибыль страховой организации определяется как разйица между доходами'и расходами страховой организации по страхо­вой, инвестиционной и прочей деятельности в целом.

Следует отметить, что некоторые виды страхования прово­дятся страховыми организациями, функционирующими в форме коммерческих организаций, на некоммерческой основе, в част­ности, деятельность страховых медицинских организаций по обязательному медицинскому страхованию. Страховые платежи по нему используются на оплату медицинских услуг, покрытие расходов на ведение дела по обязательному медицинскому стра­хованию[107], формирование страховых резервов и оплату труда работников, занятых этим видом страхования. Превышение доходов над расходами определяется отдельно по операциям обя­зательного медицинского страхования и по операциям, связан­ным с инвестированием страховых резервов по данному виду страхования. Прибыль от проведения обязательного медицинс­кого страхования направляется на пополнение страховых резер­вов, а убытки покрываются за счет доходов, полученных от инвестирования средств резерва оплаты медицинских услуг и запасного резерва. Не использованные на покрытие убытков по проведению обязательного медицинского страхования доходы от инвестирования резервов направляются на пополнение этих резервов по нормативам, установленным территориальным фон­дом обязательного медицинского страхования, а оставшиеся средства являются доходом страховой организации. Кроме того, в состав ее доходов входят средства, сэкономленные на ведении дела по обязательному медицинскому страхованию.

К накоплениям как видам финансовых ресурсов страховых организаций относятся амортизация, средства финансовых фон­дов, созданных за счет прибыли в предыдущие годы (например, резервного фонда, формируемого страховыми организациями, функционирующими в форме акционерных обществ). По­ступления формируются в порядке перераспределения финансо­вых ресурсов (от материнской компании, в рамках холдинга или финансово-промышленной группы и т.п.).

В процессе управления финансами страховой организации большое внимание уделяется таким факторам, как установление обоснованного размера платы за страховую услугу; формирова­ние адекватных обязательствам страховых резервов; проведение эффективной инвестиционной политики, отвечающей требова­ниям диверсификации, ликвидности, доходности и возвратнос­ти; передача рисков в перестрахование.

Направления использования финансовых ресурсов страховых организаций определяются организационно-правовой формой их функционирования и включают:

1) уплату налогов и других обязательных платежей в бюджет­ную систему РФ;

2) расчеты с финансово-кредитными учреждениями (напри­мер, уплату процентов и погашение кредита на покрытие расхо дов капитального характера);

3) формирование за счет прибыли резервного фонда в соответ­ствии с действующим законодательством;

4) рост уставного капитала;

5) инвестирование свободных финансовых ресурсов;

6) материальное поощрение сотрудников организации;

7) распределение прибыли между акционерами (пайщиками) страховой организации и т.п.

Использование финансовых ресурсов должно осуществлять ся с учетом необходимости соблюдения устанавливаемых в нор мативно-правовых актах РФ требований к финансовой устойчи вости и платежеспособности страховых организаций