<<
>>

Финансовые планы: состав показателей

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

♦ прогноза отчета о прибылях и убытках;

♦ прогноза движения денежных средств;

♦ прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого пе­риода. Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализован­ной продукции). Это необходимо для организации производствен­ного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами.

Прогноз объемов продаж по конкретному виду продукции может быть представлен в виде данной сметы продаж (табл. 19.1). Как пра­вило, прогнозы объемов продаж составляются на три года. Годовые прогнозы разбиты по кварталам и месяцам. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация. Это связано с тем, что в первый год производства уже известны покупатели продукции, расчеты на второй и третий годы носят характер прогнозов, которые составляются на основе марке­тинговых исследований. Прогнозы продаж составляются в денежных и натуральных единицах. Помогают определить влияние цены, объ­ема производства и инфляции на потоки наличных денежных средств предприятия.

Таблица 19.1. Прогноз объемов продаж
Показатель Фактиче­ское зна­чение, 2010 г. Прогнозируемые значения, 2011 г.
1-й

квартал

2-й

квартал

3-й

квартал

4-й

квартал

Итого
Объем продаж в нату­ральном выражении, шт. 498 800 111 560 121 600 134 976 152 523 520 659
Цена на единицу продаж, тыс. руб./шт. 1,95 2,09 2,04 2,11 2,10 -
Индекс цен, % 12 9 11 13 14 -
Объем реализации в денежном выражении, тыс. руб. (п. 1 х п. 2) 970 214 232 657 247 695 285 049 320 753 1 086154

Первым документом, который составляет основу финансового планирования, является отчет о прибылях и убытках. С помощью данного прогноза определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогноз отчета о прибылях и убытках содер­жит следующие статьи.

1. Выручка от продажи продукции (без НДС и акцизов).

2. Себестоимость реализованной продукции.

3. Коммерческие расходы.

4. Управленческие расходы.

5. Прибыль (убыток) от продаж (п. 1- п. 2 - п. 3 - п. 4).

6. Проценты к получению.

7. Проценты к уплате.

8. Доходы от участия в других организациях.

9. Прочие доходы.

10. Прочие расходы.

11. Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 5 + п. 6 - п. 7 + п. 8 + п. 9 - п. 10).

12. Отложенные налоговые активы.

13. Отложенные налоговые обязательства.

14. Текущий налог на прибыль.

15. Чистая прибыль (убыток) планового периода

(п. 11 + п. 12 - п. 13 - п. 14).

Прогноз баланса — следующий документ перспективного финан­сового планирования. Понятие «баланс» означает равновесие, равен­ство активов и пассивов, т. е. используемые предприятием средства по своей величине должны быть равны денежным источникам их поступления. В балансе представлены хозяйственные средства пред­приятия и источники их формирования. Источники представлены в активе, а размещение капитала представлено в пассиве. Баланс акти­вов и пассивов необходим для того, чтобы оценить, в какие виды ак­тивов направляются денежные средства и за счет каких видов пасси­вов предполагается финансировать создание этих активов. В активе баланса можно выделить наиболее активную часть средств — теку­щие активы (счета в банке, касса, дебиторская задолженность), за­пасы и фиксированные активы. В пассиве отражаются собственные и заемные средства предприятия, их структура и прогнозы измене­ния средств на планируемый трехлетний период. В отличие от про­гноза отчета о прибылях и убытках, который показывает динамику финансовых операций предприятия, прогноз баланса отражает фик­сированную, статистическую картину финансового равновесия пред­приятия.

При планируемом росте объема реализации активы предприятия должны быть соответственно увеличены, так как для наращивания производства и сбыта требуются дополнительные денежные средства на приобретение оборудования, сырья, материалов и др. Рост объема продаж может привести к росту дебиторской задолженности, так как предприятие предоставляет покупателям более длительные отсрочки платежей.

При увеличении активов должны происходить изменения в пас­сиве баланса в сторону увеличения, так как растет кредиторская задолженность (обязательства по оплате поставок сырья, энергии, различных услуг), увеличивается потребность в заемных и привле­ченных средствах.

Прогноз движения денежных средств также является финансо­вым документом. Он отражает движение денежных потоков по те­кущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза позволяет по­высить результативность управления денежными потоками. Про­гноз движения денежных средств помогает в оценке использования предприятием денежных потоков и в определении их источников. В дополнение к изучению отчетной информации прогнозные данные позволяют определить будущие потоки, а следовательно, перспекти­вы роста предприятия и его будущие финансовые потребности. При планировании долгосрочных инвестиций и источников их финан­сирования будущие денежные потоки рассматриваются с позиции временной ценности денег на основе методов дисконтирования для получения соизмеримых результатов.

С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную де­ятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.

После составления прогноза движения денежных средств опреде­ляют стратегию финансирования предприятия, суть которой заклю­чается в следующем:

♦ определение источников долгосрочного финансирования;

♦ формирование структуры и затрат капитала;

♦ выбор способов наращивания долгосрочного капитала.

В целях финансирования привлекают акционерный и партнер­ский капитал, банковские кредиты.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение сметы затрат, платежного календаря, кассового плана и кредитного плана и др.

На примере представленной в табл. 19.1 сметы продаж составим смету закупок материалов (табл. 19.2).

При составлении платежного календаря финансовый отдел тесно взаимодействует с бухгалтерской службой, так как именно бухгал­терия обеспечивает сбор информации об операциях по счетам пред­приятия, об уплате налогов, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и пр.

В процессе составления платежного календаря решаются следую­щие задачи:

♦ организация синхронности денежных поступлений и предстоя­щих расходов предприятия;

♦ формирование информационной базы о движении денежных при­токов и оттоков;

♦ ежедневный учет изменений в информационной базе;

♦ анализ неплатежей (по суммам, источникам возникновения) и проведение мероприятий по их преодолению;

♦ расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временной нестыковки денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

♦ расчет по суммам и срокам временно свободных денежных средств предприятия;

♦ анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и вы­годного размещения временно свободных денежных средств. Платежный календарь необходим для отслеживания своевремен­ности расчетов денежными средствами и оперативного планирова­ния денежных средств (рис. 19.1).

Таблица 19.2. Смета закупок абразивных материалов
Показатель Факти­ческое значение, 2010 г. Прогнозируемые значения, 2011 г.
1-й

квартал

2-й

квартал

3-й

квартал

4-й

квартал

Итого
Объем продаж в нату­ральном выражении, шт. 498 800 111 560 121 600 134 976 152 523 520 659
Цена на единицу продаж, тыс. руб./шт. 1,95 2,09 2,04 2,11 2,10 -
Объем закупок в нату­ральном выражении, шт. 508 776 113 791 124 032 137 676 155 574 531 073
Цена закупа, тыс. руб./шт. 1,44 1,54 1,48 1,55 1,53
Стоимость закупа материалов, тыс. руб. (п. 3 х п. 4) 732 637 175238 183 567 213 398 238 028 810 231
Объем реализации в денежном выражении, тыс. руб. (п. 4 табл. 13) 970 214 232 657 247 695 285 049 320 753 1 086154
Валовая прибыль от продаж материалов, тыс. руб. (п. 6 - п. 5) 237 577 57 419 64 128 71 651 82 725 275 923

Остаток денежных средств на начало каждого дня планового периода

Сумма притока денежных средств за каждый день

Имитация плановых поступлений денежных средств

Краткосрочный кредит для оплаты расходов, не оплаченных в прошлый день

Сумма оттока денежных средств за каждый день
Плановые оттоки Расходы,
(платежи) + не оплаченные
денежных средств в прошлый день

Остаток денежных средств на конец каждого дня планового периода

Минимально необходимый остаток денежных средств
Свободный остаток Недостаток
денежных средств денежных средств

Рис. 19.1. Схема платежного календаря предприятия

Платежный календарь составляется на месяц, 15 дней, декаду (10 дней), пятидневку. Информационной базой платежного календа­ря служат: планы, составленные на предприятии (например, план ре­ализации продукции), смета затрат на производство, план капиталь­ных вложений и т. п.; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработной платы; внутренние приказы.

Планирование денежных потоков предприятия должно обеспе­чить ясное и конкретное представление о том, какие объемы посту­плений денежных средств и за счет каких источников должно обе­
спечить предприятие в плановом периоде и какие расходы должно осуществить, а также определить сроки и формы поступлений и рас­ходов. План денежных потоков позволяет:

♦ разделить затраты и результаты по отдельным направлениям дея­тельности предприятия, выделяя их доли в денежных потоках;

♦ построить плановый баланс и плановый отчет о финансовых ре­зультатах на конец года с использованием данных о плановом ро­сте предприятия.

Структурно общий план денежных потоков представляет собой систему частных планов, которая включает:

а) планы денежных потоков предприятия в целом на год, полугодие, квартал и месяц;

б) планы денежных потоков по отдельным направлениям деятельно­сти предприятия (например, его продуктовых подразделений);

в) планы по отдельным денежным потокам предприятия в целом и каждого продуктового подразделения.

В развернутом виде эта система является весьма объемной и мо­жет включать в себя несколько десятков плановых документов. Конкретный состав системы на каждом предприятии определяет­ся требованиями к ее укрупненности, возможностями финансово­экономической службы и значимостью для предприятия отдельных видов планов.

План денежных потоков строится в разрезе двух групп показате­лей — денежных поступлений и денежных расходов, примерный со­став которых следующий.

1. Денежные поступления:

^ выручка от реализации товаров и услуг предприятия;

^ погашение дебиторской задолженности;

^ поступления от эмиссии акций предприятия (взносы собствен­ников);

^ поступления кредитов, займов;

^ поступления от эмиссии долговых обязательств предприятия; ^ поступления от доходных активов (процентные выплаты и до­ходы от продажи);

^ прочие поступления (доходы от реализации излишков произ­водственных фондов и прочие результаты).

2. Денежные расходы:

❖ приобретение средств производства (с выделением основных и оборотных фондов);

❖ заработная плата;

❖ погашение кредиторской задолженности;

❖ выплата процентов по кредитам, займам;

❖ погашение кредитов, займов;

❖ выплата процентов по долговым обязательствам;

❖ погашение долговых обязательств;

❖ уплата текущих налогов;

❖ погашение налоговой задолженности;

❖ приобретение доходных активов;

❖ выплаты из прибыли собственникам и персоналу предприятия;

❖ прочие расходы.

На многих предприятиях наряду с платежным календарем состав­ляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать про­срочек и пени.

Кроме платежного календаря на предприятии должен составлять­ся кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отра­жающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Ком­мерческому банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслу­живание своих клиентов в установленные сроки. Исходные данные для составления кассового плана следующие: предполагаемые выпла­ты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денеж­ных средств, не входящих в фонд оплаты труда, сведения о продаже материальных ресурсов или продукции работникам, о прочих посту­плениях или выплатах наличными деньгами (выручка от реализации путевок, командировочные расходы и т. д.), сведения о сумме нало­гов, а также календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней платежей. В соответствии с требованиями Центрального банка РФ все организации и учреждения независимо от организационно­правовой формы и формы собственности обязаны хранить свои сред­ства в учреждениях банков. Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных учреждениями банков по согласованию с руководителями предприятий. Денежную наличность сверх установленного лимита предприятия и организа­ции обязаны сдавать в банки в порядке и в сроки, согласованные с банком. Кассовый план разрабатывается на квартал и в установлен­ный срок представляется в коммерческий банк, с которым предприя­тие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Важной частью оперативной финансовой работы на предприятии является также составление кредитного плана. Если предприятие ис­пытывает определенную потребность в краткосрочном финансирова­нии, то оно должно обосновать размер кредита, определить сумму с учетом процента, которую необходимо вернуть коммерческому бан­ку, просчитать эффективность кредитного мероприятия, заключить с банком договор о кредитном обслуживании.

<< | >>
Источник: Гладковская Е. Н.. Финансы: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения. — СПб.: Питер, — 320 с.. 2012

Еще по теме Финансовые планы: состав показателей:

  1. Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете. Связь показателей управленческого и финансового учета
  2. Взаимосвязь показателей затрат и результатов деятельности предприятия в управленческом и финансовом учете Связь показателей управленческого и финансового учета
  3. 8.3. Общая оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период
  4. Финансовое прогнозирование. Методы расчета финансовых показателей
  5. 7.3. Анализ финансовых документов. Финансовые показатели
  6. Состав и содержание Финансовых планов предприятия
  7. Состав и содержание Финансовой отчетности
  8. Состав и структура инвестиционно-финансового плана
  9. Состав органов финансового контроля в РФ, их функции
  10. Понятие и состав финансовой системы
  11. 6. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ГОСУДАРСТВА И ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ СОСТАВ И СТРУКТУРА
  12. 3.3. Финансово-экономические показатели предприятия