<<
>>

Финансовые отношения предприятий

Деньги связывают интересы продавца и покупателя. Покупа­тель платит деньги продавцу, рассчитывая затем продать резуль­таты своего труда и получить за это деньги. Часть из них он отда­ет банку в погашение кредита и бюджетам разных уровней в виде налогов, а остальные использует на собственные нужды.
Рыноч­ные отношения — это прежде всего финансовые отношения ко­гда их участники предполагают заработать деньги и использовать их на различные цели, создавая собственные соответствующие денежные фонды.

Финансы предприятий — это экономические, денежные от­ношения, возникающие в результате движения денег: на их осно­ве на предприятиях функционируют различные денежные фонды.

Финансовые отношения предприятий состоят из четырех групп. Это отношения:

- с другими предприятиями и организациями;

- внутри предприятия;

- внутри объединений, предприятий, которые включают от­ношения с вышестоящей организацией; внутри финансово­промышленных групп, а также холдинга;

- с финансово-кредитной системой — бюджетами и внебюд­жетными фондами, банками, страхованием, биржами, различны­ми фондами.

Финансовые отношения предприятий с другими предпри­ятиями и организациями включают в себя отношения с постав­щиками, покупателями, строительно-монтажными и транспорт­ными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организа­циями и фирмами иностранных государств.

Самая большая по объему денежных платежей группа— от­ношения предприятий друг с другом — связана с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для осуществления хозяйственной деятельности. Роль этой груп­пы финансовых отношений первична, так как в сфере материаль­ного производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль.

Органи­зация этих отношений оказывает непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.

Финансовые отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также администрации с рабочими и служащими. Отноше­ния между подразделениями предприятия связаны с оплатой ра­бот и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и мате­риальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения администрации с рабочими и служа­щими — это выплата заработной платы, премий, пособий, диви­дендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание де­нег за причиненный ущерб, удержание налогов. При этом очень важно, чтобы работники подразделений предприятий получали именно то, что они заработали.

Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необхо­димостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импорта, науч­ных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотрасле­вое перераспределение денежных средств, как правило, на воз­вратной основе играет важную роль и способствует оптимизации финансовых ресурсов предприятий.

В условиях приватизации собственности, когда в руках госу­дарства остается значительная часть акций приватизированных предприятий, большую роль играет мировой опыт, свидетельст­вующий о том, что во многих странах основная доля (до 90%) средств от приватизации поступает в специальные фонды под­держки приватизируемых предприятий.

Финансово-промышленные группы создаются, как прави­ло, с целью объединения финансовых усилий в направлении раз­вития и поддержки производства, получения максимального фи­нансового результата. В этом процессе могут использоваться централизованные денежные фонды, коммерческий кредит одних предприятий другим предприятиям, а также различного рода фи­нансовая помощь.

То же самое касается и отношений между предприятиями, объединенными в холдинг.

Отношения предприятий с финансово-кредитной систе­мой многообразны. Прежде всего это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с пе­речислением налогов и других платежей. Налоговая система Рос­сии на современном этапе совершенствуется. Делаются Попытки нормализации производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции возможно только путем поддержки реального производства в результате инвестиций в него. Па это должна быть направлена налоговая, кредитная и таможенная политика государства. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производ­ства, получаемого в результате реализации инвестиций, в течение первого года налогами не облагается. Эго выгодно и предприяти­ям, и государству, так как налоги от таких предприятий в даль­нейшем поступагот в полном объеме, а через год они резко уве­личиваются.

Отношения предприятий со страховыми звеньями финан­совой системы состоят из перечислений средств на пенсионное, социальное и медицинское страхование, страхование жизни и здоровья населения, а также его имущества.

Финансовые отношения предприятий с банками строятся как при организации безналичных расчетов, так и при получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов. Органи­зация безналичных расчетов оказывает влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формиро­вания оборотных средств, расширения производства, его ритмич­ности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых затруднений предприятий.

Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так на­зываемых нетрадиционных услуг: лизинг, факторинг, форфей­тинг, траст.

Лизинг (англ. Leasing аренда) — долгосрочная аренда ма­шин, оборудования, транспортных средств, сооружений произ­водственного назначения. Лизинговая компания (в качестве ко­торой может выступать коммерческий банк) покупает оборудо­вание и предоставляет его в аренду обычно на 3 — 5 и более лет фирме — арендатору, которая постепенно погашает задолжен­ность по мере использования имущества.

Лизинг позволяет промышленным компаниям получать необходимое оборудова­ние без значительных единовременных затрат денежных средств, неизбежных при обычной покупке, а также избегать потерь, связанных с моральным старением средств производст­ва. По окончании лизингового контракта возможны: покупка оборудования арендатором по остаточной стоимости (в этом случае право собственности переходит к новому владельцу);

пролонгация срока договора лизинга — заключение нового со­глашения; а также возврат материальных ценностей лизинговой компании. Для приобретения машин и оборудования лизинго­вые компании используют собственные и заемные средства. Го­сударство, как правило, создает им льготные условия для полу­чения банковских кредитов на эти цели.

Размер лизинговых платежей определяется в каждом догово­ре, в зависимости от условий взаимоотношений лизингодателя и лизингополучателя. В то же время, как правило, предусматрива­ется, чтобы лизинговые платежи покрывали с учётом выбранных ставок дисконтирования:

- амортизацию, начисленную на предмет лизинга за время, действия договора;

- расходы лизингодателя при выполнении обязанностей по договору;

- платежи по погашению основной суммы задолженности, возникшей при привлечении средств для покупки предмета ли­зинга;

- процентные платежи по указанной задолженности;

- доходы лизингодателя;

- подлежащие уплате им налоги и другие обязательные пла­тежи и тарифы.

Лизинг как форма кредитования основных средств по своей стоимости должен быть конкурентоспособен альтернативным формам финансирования инвестиций.

В отношениях с клиентами лизинговая компания определяет систему расчётов и ставку платежей с учётом факторов риска, как характерных для данного бизнеса, так и связанных с осо­бенностями деятельности клиента. Базой таких расчётов должен стать бизнес-план инвестиционного проекта, основанного на получении в лизинг тех или иных основных производственных фондов.

Траст-операции — доверительные операции, осуществляе­мые банками по управлению имуществом предприятия и выпол­нению иных услуг в интересах и по поручению клиентов на пра­вах доверенного лица.

Для предприятий они включают:

- обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжения имуществом, служащим обеспечением займа;

- выполнение функций агента для акционерных компаний (передача права собственности по акциям и именным облигаци­ям; регистрация акций, выпускаемых на биржу, и т.д.);

- осуществление платежных функций (оплата купонов и по­гашение облигаций, по которым наступил срок; выплата диви­дендов акционерных компаний);

- функции депозитария (хранение акций, по которым акцио­неры передали право голоса уполномоченным представителям — так называемый голосующий траст);

- временное управление делами компании в случае ее реорга­низации или банкротства.

Кроме банков и иных финансовых структур могут быть само­стоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных выше функций, с которыми у них возникают непо­средственные отношения, минуя банк.

В настоящее время в отношениях предприятий с банками имеется ряд серьезных проблем. Практика безналичных расчетов примитивна: предоплата, бартер, наличные деньги, большие не­платежи. Кредит очень дорогой, поэтому его удельный вес при формировании оборотных средств предприятий весьма низкий. Долгосрочный кредит на финансирование инвестиций в настоя­щее время применяется в ограниченном объеме. Нетрадиционные банковские услуги также не получили пока в России серьезного развития.

Финансовые отношения предприятий с фондовым рын­ком предполагаю! операции с ценными бумагами. Фондовый рынок в России развит недостаточно.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предпри­ятий является формирование и использование различных де­нежных фондов. Через них осуществляется обеспечение хозяй­ственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование науч­но-технического прогресса; освоение и внедрение новой техни­ки; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, бан­ками.

К таким фондам относятся уставный капитал, резервный капитал, фонды накопления и потребления, валютный фонд, фонд заработной платы, фонд для выплаты акционерам ди­видендов по акциям, фонд для платежей в бюджет различных налогов.

При организации предприятие должно иметь уставный капи­тал, или уставный фонд, за счет которого формируются его ос­новные фонды и оборотные средства. Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им — одна из главных и важнейших задач финансовой службы пред­приятия. Уставный капитал— основной источник собственных средств предприятия, его сумма в акционерном обществе отра­жает сумму выпущенных этим акционерным обществом акций, а уставный капитал государственного и муниципального пред­приятия представляет величину уставного фонда. Уставный ка­питал меняется в течение года после внесения изменений в уч­редительные документы. Увеличить (уменьшить) уставный ка­питал можно за счет выпуска в обращение дополнительных ак­ций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а так­же путем увеличения (уменьшения) номинальной стоимости старых акций.

К денежному фонду предприятия («добавочному капиталу») относятся:

- результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценка;'

- эмиссионный доход акционерного общества (доход от про­дажи акций сверх их номинальной стоимости);

- безвозмездно полученные денежные и материальные ценно­сти на производственные цели;

- ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

- средства на пополнение оборотных средств.

Резервный капитал — это денежный фонд предприятия, об­разуемый за счет отчислений от прибыли. Он предназначен для покрытия убытков, а в акционерных обществах также для пога­шения облигаций общества и выкупа его акций.

Фонд накопления— это средства, отчисляемые из чистой прибыли предприятия и направляемые на развитие производства. Естественно, одной чистой прибыли не всегда хватает для фи­нансирования программы развития производства. В этом случае предприятие образует инвестиционный фонд, концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства, в том чис­ле чистую прибыль, и амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов, а также привле­ченные и заемные источники.

В акционерных обществах существует понятие «акционер­ный капитал», означающее сумму активов общества за вычетом его долгов. Таким образом, акционерный капитал представляет собой практически сумму собственных средств акционерного общества, который включает в себя все вышеперечисленные фонды (за исключением инвестиционного), а также некоторые другие.

Фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов (в акционерных обществах), единовременных поощрений, материальной помощи, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транс­порте и другие цели.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих ва­люту для импортных операций. В этих целях предприятиям в коммерческом банке, имеющем лицензию Центрального банка РФ, для проведения валютных операций открывается валютный счет.

Кроме рассмотренных выше постоянных денежных фондов, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы.

Для современной выплаты заработной платы предприятия на­капливают необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом. Немаловажное зна­чение имеет определение оптимальных сроков выплаты заработ­ной платы и количества дней, необходимых для этого.

Обычно один раз в год (иногда один раз в квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

Кроме вышеуказанных, на предприятии создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банков, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

10.1.

<< | >>
Источник: Деева А.И.. Финансы: Учебное пособие / А.И. Деева. — 2-е изд. пе- рераб. и доп. — М.: Издательство «Экзамен»,— 416 с.. 2004

Еще по теме Финансовые отношения предприятий:

  1. 125. Планирование финансовых отношений внутри предприятия. Финансовый раздел бизнес-плана
  2. 4.1 ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
  3. 2.3. Принципы организации финансовых отношений предприятий
  4. Виды финансовых отношений предприятий
  5. 1.1. Содержание финансовых отношений предприятия
  6. 1.1. Финансовые отношения организаций (предприятий). Функции финансов
  7. Глава 10. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И ПРИНЦИПЫ ИХ ОРГАНИЗАЦИИ
  8. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  9. ТЕМА 7. Организация финансовой работы на предприятии. Анализ финансового состояния предприятий. Платежеспособность и ликвидность предприятий
  10. 7.3. Финансовое состояние предприятий. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
  11. Использование данных финансового учета для управления предприятием. Финансовый учет и управление предприятием
  12. Использование данных финансового учета для управления предприятием Финансовый учет и управление предприятием
  13. Сущность и функции финансов предприятий. Финансовая политика предприятий
  14. Отношение кредиторов к предприятию.
  15. 65. Финансовые ресурсы предприятия: источники формирования и направления использования. Структура капитала предприятия
  16. 1.2. Цели и функции предприятий в условиях рынка. Факторы, влияющие на эффективное функционирование предприятий и организацию их финансовой деятельности
  17. 1.2. Основные положення финансового менеджмента в управлении финансово-хозяйственной деятельностью предприятия
  18. 2.1.3. Два механизма , обеспечивающие связь предприятия и финансового рынка через финансовую отчетность
  19. 10.5. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
  20. 2.2. Место финансов предприятий в финансовой системе страны и их роль в формировании финансовых ресурсов и денежных средств