<<
>>

Финансовая система: сущность, подсистемы, сферы, звенья

В научной и учебно-методической литературе существуют разные подходы к определению понятия «финансовая система». Вероятно, это связано и с тем, что исходное понятие «система» имеет множест­во значений, оттенков.
В словаре русского языка Ожегова под систе­мой понимается и «форма организации чего-нибудь», и «совокуп­ность организаций, однородных по своим задачам, или учреждений, организационно объединенных в одно целое», и «форма обществен­ного устройства» и т. д. [Ожегов, с. 624].

Собственно, и финансовая система преимущественно рассматри­вается либо как «форма организации...», либо как «совокупность ор­ганизаций...». Так, например, известный американский специалист Дж. Ван Хорн определяет финансовую систему как совокупность ряда учреждений и рынков, предоставляющих свои услуги фирмам, гражданам, а также правительствам [Ван Хорн, с. 34]. По мне­нию Л. А. Дробозиной, финансовая система —это «совокупность раз­личных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуют­ся и используются фонды денежных средств» [Финансы. Денежное обращение. Кредит, 2000, с. 77]. Коллектив авторов под руково­дством Г. Б. Поляка трактует финансовую систему как «...совокуп­ность различных финансовых отношений, в процессе которых разны­ми методами и формами распределяются фонды денежных средств хозяйствующих субъектов, домохозяйств и государства» [Финансы. Денежное обращение. Кредит, 2001, с. 73].

Нетрудно заметить, что приведенные выше определения финансо­вой системы как совокупности «сфер финансовых отношений», «фи­нансовых отношений», «учреждении и рынков» не вполне коррект­ны, так как заявленные совокупности не отвечают обязательному требованию, предъявляемому к системе, а именно — «однородности по своим задачам и организационно объединенных в одно целое»,

С учетом изложенного финансовую систему будем рассматривать как форму организации денежных отношений между осеми субъекта­ми воспроизводственного процесса по распределению и перераспре­делению совокупного общественного продукта.

В процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта у субъектов экономических отношении аккумулируются раз­личные фонды денежных доходов и накоплений. Доходы субъектов экономических отношений подразделяются на первичные и конечные.

Источником первичных доходов и накоплений является валовой внутренний продукт, который выступает в форме: (а) заработной платы наемных работников; (б) прибыли и амортизационных отчис­лений у хозяйствующих субъектов; (в) налоговых и иных платежей, включаемых в себестоимость продукции (работ и услуг), у государ­ства, органов местного самоуправления.

Первичные доходы служат источником для дальнейшего перерас­пределительного процесса через налоговый механизм, систему плате­жей, распределение прибыли и т. п. Результатом такою перераспре­деления являются конечные доходы, которые выступают п качестве собственных финансовых ресурсов экономических субъектов1. Конеч­ные финансовые ресурсы также являются объектом последующего распределительного и перераспределительного процесса для исполь­зования по их целевому назначению.

Процесс распределения и перераспределения стоимости совокуп­ного общественного продукта представляет собой финансовый меха­' Под экономическими субъектами и соответствии с постановлением Прави­тельства Российской Федерации от 7 декабря 1994 г.

№ 1355 «Об основных крите­риях (системе показателей) деятельности экономических субъектов, по которым их бухгалтерская (финансовая) отчетность подлежит обязательной ежегодной аудитор­ской проверке» понимаются независимо от организационно-правовых форм и видов собственности предприятия, их объединения (союзы, ассоциации, концерны, отрас­левые, межотраслевые, региональные и другие объединения), организации и учреж­дения, банки и другие кредитные учреждения, а также их союзы и ассоциации, страховые организации, товарные и фондовые биржи, инвестиционные и пенсион­ные, общественные и другие фонды, граждане, осуществляющие самостоятельную предпринимательскую деятельность, а также аудиторские фирмы и аудиторы, рабо­тающие самостоятельно.

низм, который включает в себя обособленные сферы финансовых от­ношений, позволяющие формировать собственные финансовые ре­сурсы у хозяйствующих субъектов, наемных работников, государства и органов местного самоуправления.

Финансовый механизм представляет собой «систему организации, регулирования и планирования финансовых отношений, способов формирования и использования финансовых ресурсов» [Ковалев, 1999, с. 62].

В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято подразделять на сферы цен­трализованных финансов (публичные финансы) и децентрализован­ных финансов (финансы организаций и финансы домохозяйств).

Финансовая система как форма организации денежных отноше­ний может быть подразделена на три взаимосвязанные подсистемы, обеспечивающие формирование и использование финансовых ресур­сов соответственно: (а) у хозяйствующих субъектов, (б) у населения, (в) у государства и органов местного самоуправления.

В каждой из выделенных подсистем используются специфические формы и методы образования и использования финансовых ресурсов; каждая из них имеет собственное функциональное назначение и соот­ветствующий финансовый механизм, ориентированный на достижение собственных целей каждого из субъектов экономических отношений.

Существующие различия как в функциональном назначении ука­занных подсистем, так и в методах, способах формирования и ис­пользования финансовых ресурсов делают целесообразным выделе­ние обособленных систем финансовых отношений: (1) финансы ор­ганизаций (хозяйствующих субъектов); (2) публичные финансы (государственные и муниципальные финансы); (3) финансы домаш­них хозяйств (домохозяйств)[1].

Эти подсистемы, в свою очередь, подразделяются на отдельные звенья (частные подсистемы) в зависимости от механизма формиро­вания и использования денежных фондов у конкретных экономиче­ских субъектов. Состав и классификация финансовой системы Рос­сии но сферам, подсистемам и звеньям приведены на рис. 1.1 (отме­тим, что возможны и другие представления финансовой системы с обособлением тех или иных ее компонентов).

Основой финансовой системы являются децентрализованные фи­нансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов перерас­пределяется в соответствии с нормами финансового права в доходы

Рис. 1.1. Финансоиая система Российской Федерации


бюджетов всех уровней и по внебюджетные фонды. При этом значи­тельная часть указанных средств в дальнейшем направляется на фи­нансирование бюджетных организаций; коммерческих организаций в виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, пособий, стипендий и т. п.).

Среди децентрализованных финансов ключевое место принадле­жит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются матери­альные блага, производятся товары, оказываются услуги, формирует­ся прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества.

Особое значение в системе децентрализованных финансов и во всей финансовой системе развитых стран мира имеют финансы фи­нансовых посредников, под которыми понимаются фирмы, специали­зирующиеся на организации взаимодействия лиц, имеющих времен­но свободные денежные средства, с лицами, нуждающимися в денеж­ных средствах. В этом звене финансовой системы в развитых странах мира сконцентрированы огромные финансовые ресурсы, ис­пользуемые прежде всего на инвестиционные цели.

Основные виды «финансовых продуктов» (активов и обязательств) финансовых учреждений (посредников) США

Несмотря на многообразие типов финансовых посредников, они выполняют общую функцию: приобретают и продают различные «финансовые продукты*, обеспечивая эффективное перемещение фи­нансовых ресурсов к их конечным потребителям. Основные виды «финансовых продуктов» финансовых посредников в США приведе­ны в табл. 1.1 (Более подробно о финансовых посредниках изложено в главе 3).

Финансовые посредники Активы (приобретаемые финансовые продукты) Обязательства (продаваемые финансовые продукты)
Коммерческие банки

Сберегательные институты

Кредитные союзы Компании, занимающиеся страхованием жизни Компании, занимающиеся страхованием от несчастных случаев

Частные пенсионные фонды

Государственные пенсион­ные фонды

Паевые фонды

Паевые фонды денежного рынка

Финансовые компании Федеральные агентства

Ссуды фирмам Потребительские ссуды Закладные Закладные

Потребительские ссуды Облигации компании Закладные

Муниципальные облига­ции

Акции компаний Государственные ценные бумаги

Акции компаний Облигации компаний Облигации компании Акции компании Государственные ценные бумаги

Акции компаний Государственные ценные бумаги

Муниципальные облига­ции

Облигации компаний Ценные бумаги денежно­го рынка

Потребительские ссуды Ссуды фирмам Правительственные ссуды

Чековый депозит Сберегательные депозиты Срочные депозиты Сберегательные депозиты Срочные депозиты Сберегательные депозиты Полисы страхования жиз­ни

Полисы страхования от несчастных случаев Накопления в пенсион­ном фонде

Накопления в пенсион­ном фонде

Накопления в пенсион­ном фонде

Паи

Паи

Коммерческие бумаги Облигации

Ценные бумаги феде­ральных агентств

Таблица 1.1

Источник: [Кпдуэлл, Петерсон, Блэкуэл, с. 56].



Финансы домохозяйств играют значительную роль как в форми­ровании централизованных финансов посредством налоговых плате­жей, так и в формировании платежеспособного спроса страны. Чем больше доходы населения, тем выше его спрос на различные виды материальных и нематериальных благ и тем большие возмож­ности для развития экономики, социальной сферы.

Финансы некоммерческих организаций имеют свою специфику, связанную с формированием доходов, порядком их использования, владением имуществом и т. п.

Централизованные финансы представлены бюджетной системой, а также государственным и муниципальным кредитом. В Бюджетном кодексе РФ бюджетная система определена как совокупность бюдже­тов всех уровней и бюджетов государственных внебюджетных фон­дов, которая регулируется нормами права и основывается на эконо­мических отношениях. Финансовые ресурсы бюджетной системы на­ходятся в государственной собственности или собственности органов местного самоуправления (муниципальной собственности). Функцио­нирование бюджетной системы России регламентируется Бюджет­ным кодексом РФ.

Федеративное устройство России включает три уровня управле­ния: федеральный уровень, уровень субъектов Федерации и местный уровень (органов местного самоуправления). Каждый из них предпо­лагает наличие собственных представительных (законодательных) и исполнительных органов власти, а также наличие собственного бюд­жета. Бюджеты являются финансовой основой управления государ­ственных и муниципальных органов власти.

Бюджетная система Российской Федерации также включает три уровня: (і) федеральный бюджет и бюджеты государственных вне­бюджетных фондов; (2) бюджеты субъектов Российской Федерации (региональные бюджеты) и бюджеты региональных (территориаль­ных) государственных внебюджетных фондов; (3) бюджеты органов местного самоуправления (местные, муниципальные бюджеты).

Бюджеты субъектов Российской Федерации включают: (а) 21 бюд­жет республик в составе Российской Федерации; (б) 6 бюджетов краев; (в) 49 бюджетов облаетей (г) бюджет автономной области; (д) 10 бюд­жетов автономных округов; (е) бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга.

Бюджеты органов местного самоуправления Российской Федера­ции включают: (а) 1867 бюджетов районов; (б) 1091 бюджет горо­дов; (в) 329 бюджетов городских районов и округов; (г) 1922 бюд­жета поселков городского типа; (д) 24 444 бюджета сельских адми­нистраций.

Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов разрабатываются и принимаются в форме федеральных зако­нов. Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государст­венных внебюджетных фондов утверждают в форме законов субъек­тов РФ. Местные бюджеты разрабатываются и утверждаются в соот­ветствии с правовыми актами представительных органов местного самоуправления либо в порядке, установленном уставами муници­пальных образований.

В составе бюджетов могут создаваться целевые бюджетные фон­ды, которые представляют фонды денежных средств, образуемые за счет целевых источников, используемых по отдельной смете. Средст­ва целевых бюджетных фондов находятся под контролем фискаль­ных органов власти и не могут быть использованы на цели, не соот­ветствующие их назначению.

Финансовые ресурсы, аккумулируемые в бюджетах, имеют строго целевое направление их расходования. Структура бюджета (т. е. со­, отношение отдельных статей доходов и расходов бюджета), его раз­меры позволяют судить об уровне экономического развития страны, в том числе о материальном положении основной части населения.

Для целей планирования бюджетных ресурсов составляются кон­солидированные бюджеты. Федеральный бюджет и консолидирован­ные бюджеты субъектов РФ составляют консолидированный бюджет Российской Федерации. Бюджет субъекта РФ и бюджеты муници­пальных образований, находящихся на его территории, составляют консолидированный бюджет субъекта РФ.

Государственные внебюджетные фонды — это фонды денежных средств, образуемые вне федерального бюджета и бюджетов субъек­тов РФ. В первой половине 90-х годов общее число только феде­ральных внебюджетных фондов составляло около сорока.

Внебюджетные фонды подразделяются на фонды социального и экономического назначения. Начиная с 1999 г, многие фонды, прежде всего экономического назначения, были консолидированы с бюджета­ми (федеральные внебюджетные фонды с федеральным бюджетом, ре­гиональные внебюджетные фонды с региональными бюджетами). Ос­новной причиной ликвидации фондов и консолидации их средств в бюджеты разных уровней, как правило, указывается «слабый контроль за использованием средств этих фондов». Вряд ли эту причину мож­но признать убедительной, учитывая негативные последствия ликви­дации ряда внебюджетных фондов. Так, например, ликвидация отрас­левых внебюджетных фондов НИОКР практически исключила воз­можность государственного финансирования ряда важнейших для народного хозяйства России научных исследований и проведения опытно-коиструкторскнх работ в отдельных отраслях экономики. Сле­дует иметь в виду, что во всех промышленно развитых странах мира в последние три десятилетия внебюджетные фонды экономического назначения активно развиваются и роль их в экономике возрастает (более подробно эти вопросы рассмотрены в гл. 11).

В качестве самостоятельного звена в системе государственных и муниципальных финансов выделяют государственный и муниципаль­ный кредиты. Необходимо сразу отметить, что такое отнесение явля­ется достаточно условным. Государственный (муниципальный) кре­дит как экономическая категория находится на стыке двух видов де­нежных отношений: финансов и кредита. Соответственно она несет в себе черты обеих категорий.

Государственный и муниципальный кредиты обслуживают функ­ционирование и использование средств бюджета и внебюджетных фондов и выступают как (а) способ финансирования дефицита бюд­жета, а также бюджетов внебюджетных фондов и (б) средство по­крытия временной недостаточности финансовых ресурсов для испол­нения бюджетов внебюджетных фондов.

Государственный и муниципальный кредиты отличаются от клас­сических финансовых категорий. Прежде всего они носят, как прави­ло, добровольный характер (в истории государств, в том числе СССР, известны случаи и принудительного размещения государст­венных займов). Далее, для государственного и муниципального кре­дитов характерными признаками являются возвратность и платность. В классических формах финансов движение финансовых ресурсов происходит в одном направлении.

В то же время государственный и муниципальный кредиты суще­ственно отличаются от других видов кредита. Так, если при предос­тавлении банковского кредита в качестве обеспечения выступают конкретные ценности, то при государственном и муниципальном займах таким обеспечением выступает все имущество, находящееся в собственности того или иного уровня власти (федеральной собствен­ности, собственности субъектов Российской Федерации, муниципаль­ной собственности). Кроме того, федеральные заимствования не име ют конкретного целевого характера.

Государственный и муниципальный кредиты представляют собой денежные отношения между государством, муниципалитетами, от имени которых выступают органы исполнительной власти федераль­ного уровня, уровня субъектов Российской Федерации, органов ме­стного самоуправления, с одной стороны, и юридическими, физиче­скими лицами, иностранными государствами, международными фи­нансовыми организациями, с другой стороны, по поводу получения займов, предоставления кредита или гарантии.

Государственные и муниципальные органы исполнительной вла­сти Российской Федерации преимущественно выступают в качестве заемщика и гаранта. Если предоставление кредита или получение займа сразу влияют на величину финансовых ресурсов централизо­ванных денежных средств, то гарантия приводит к их изменению только в случае несвоевременного выполнения заемщиком своих обязательств.

Государственные и муниципальные займы — это денежные средст­ва, привлекаемые от физических, юридических лиц, иностранных го­сударств, международных финансовых организаций, по которым воз­никают долговые обязательства Российской Федерации, субъектов

Российской Федерации, муниципальных образований как заемщиков или гарантов.

Государственные и муниципальные займы осуществляются путем эмиссии и размещения ценных бумаг, получения кредитов у специа­лизированных финансово'-кредитных институтов и у иностранных государств.

В качестве кредитора государство предоставляет внутренние и внешние кредиты из федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации. Предоставление государственных кредитов регламентируется Бюджетным кодексом РФ. В качестве заемщиков средств федерального бюджета могут выступать: (а) бюджетные уч­реждения; (б) государственные и муниципальные унитарные пред­приятия; (в) российские предприятия и организации, кроме указан­ных выше и предприятий с иностранными инвестициями; (г) органы исполнительной власти нижестоящих бюджетов.

Способами обеспечения исполнения по возврату государственного кредита могут выступать только банковские гарантии, поручительства, залог имущества. Предоставление государственного кредита может осуществляться в форме бюджетного кредита и бюджетной ссуды.

Бюджетный кредит представляет собой форму финансирования бюджетных расходов но предоставлению средств юридическим ли­цам на возвратной и возмездной основах. Бюджетная ссуда — это бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возврат­ной, безвозмездной или возмездной основах, на срок не более шести месяцев в пределах финансового года. Беспроцентные бюджетные ссуды, как правило, предоставляются на покрытие временных кассо­вых разрывов при исполнении нижестоящих бюджетов.

1.3.

<< | >>
Источник: Под ред. В. В. Ковалева. Финансы: учеб. --2-е изд., перераб. и доп.—М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, —610 с.. 2007

Еще по теме Финансовая система: сущность, подсистемы, сферы, звенья:

  1. 13. СФЕРЫ И ЗВЕНЬЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ СТРАНЫ
  2. 13.4. Звенья финансовой системы
  3. ГОСУДАРСТВЕННАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЗВЕНЬЯ
  4. ЗВЕНЬЯ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ
  5. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА, ЕЕ ЗВЕНЬЯ И ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ
  6. 7. СФЕРЫ И УРОВНИ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
  7. 3.3. Система финансов, ее звенья
  8. Система финансов, ее звенья
  9. 13. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЗВЕНЬЯ
  10. Подсистема информационного обеспечения системы управления персоналом
  11. Особенности финансов предприятий финансовой сферы. Финансово-кредитная деятельность
  12. 2.1. Сущность и основные сферы предпринимательства
  13. Подсистема правового обеспечения системы управления персоналом