Эволюция теоретических взглядов на сущность финансов

финансовых термин «финансы» — в эпоху рабовладельческого государства,

отношений когда были уплачены первые обязательные платежи в денеж­

ной форме. Первой научной работой, посвященной финансо­вым отношениям, считается труд афинского философа Ксенофонта «Доходы города Афин»[5] (на рубеже III—IV вв.).

Несмотря на то что финансовые отношения возникают одновременно с появлением го­сударства, государство нельзя считать первопричиной финансов.

Следует отметить, что первые платежи государству могли нередко носить и безденежный, натуральный характер. Можно ли в этом случае говорить, что существовали финансовые отношения? Очевидно, как у всякого современного языка есть свой праязык, так и у совре­менных финансовых отношений был свой исторический прообраз — натуральные платежи.

ш К такому прообразу выполнения обязательств перед государством попытались вернуться в 1990-е гг. в нашей стране. В этот период использовались различные зачетные схемы: государство не оплачивало государственный заказ, а исполнитель заказа не платил налоги в бюджет, в результате пенсионеры получали не пенсии, а муку, с работниками организаций рассчитывались выпускаемой продукцией и т.д.

Под такую практику даже пытались подвести теоретическую базу, называя в публи­кациях «новыми рыночными формами бюджетного финансирования», пока эксперты международных финансовых организаций поставили в качестве условий предостав­ления очередного транша законодательный запрет на неденежные формы исполне­ния налоговых обязательств.

Возникновение В научной литературе нет единства мнений о том, когда впер-

термина «финансы» вые стал использоваться термин «финансы» и из какого языка

он произошел. «Одни авторы утверждают, что этот термин воз­ник в XIII—XV вв. в торговых городах Италии, а в дальнейшем получил международное распространение. Другие авторы утверждают, что это понятие было введено в обиход французским ученым Ж. Боденом, который в 1576 г. издал работу „Шесть книг о республике“»[6].

Также нет единого мнения о первоначальном значении слова «финансы».

Ш «Термин „финансы“, произошел из франц. finances от finer „оплачивать“ или ср.-лат. finantia „завершение, приказ о выплате“».

Этимологический словарь Фасмера

«Вероятнее всего этот термин произошел от древнесаксонского слова fine, которое доселе на английском языке удержало значение подати».

И.Я. Горлов

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Ш Слово «финансы» в 1400-е гг произошло из средневекового французского «finance» — «окончание, урегулирование задолженности», из средневекового латин­ского «finis» — «платежи по расчетам, штрафы или налоги». В английский язык это слово пришло из французского языка в значении «выкуп» (середина XV в.), «нало­гообложение» (конец XV в.). В значении «управлять деньгами» впервые зафиксиро­вано в английском языке в 1770 г. Глагольная форма связана с термином «капитал» (financed, financing) впервые зафиксирована в 1827 г.

online etymology dictionary —

Финансы как наука Впервые в российской печатной литературе понятие «финансы» о государственных было использовано в предисловии к изданной в 1767 г.

доходах и расходах сковским университетом книге «Переводы из энциклопедии»[7].

В русский язык этот термин вошел в значении науки о государ­ственных доходах и расходах.

Не только в России, но и во многих других странах на протяжении XVI—XIX вв. понятие «финансы» трактовали как науку о государственных доходах и расходах[8]. В России в XVIII— XIX вв. наука о финансах преподавалась как правовая дисциплина, изучающая правовые нормы в области государственных доходов и расходов. В результате традиция ограничи­вать круг финансовых отношений операциями, в которых одной из сторон обязательно выступает государство, сохранилась и у некоторых современных авторов. Так, советский профессор Э.А. Вознесенский (а вслед за ним и многие современные его последователи Б.М. Сабанти, Т. В. Брайчева, А.М. Ковалева), в качестве отличительной черты финансовых отношений выделил признак императивности, утверждая, что финансовые отношения фор­мируются государством в государственно-властном порядке.

ш «Вместе с тем существование финансов в отличие от других стоимостных ка­тегорий товарного производства немыслимо вне государства, без придания финан­совым отношениям государственно-властного характера... Указание на регламенти­рованный характер системы денежных отношений позволило не только выразить очевидную связь финансов с государством, но и одновременно отделить от финансов те денежные отношения, которые к ним не относятся (имея в виду императивный характер финансово-правовых норм)».

Вознесенский Э.А. Соотношение финансов и права // Правоведение. 1971. № 3. С. 128

Выделяя в качестве главного признака финансов государственно-властный характер финансовых отношений, авторы входят в противоречие с признаваемым ими же объек­тивным характером появления и развития финансов. Безусловно, в практике организа­ции финансовых отношений последние принимают конкретные организационно-правовые формы, но если финансы — это объективно существующие экономические отношения, то их функционирование определяется в первую очередь закономерностями развития эко­номической системы, а не волевыми субъективными решениями органов государственной власти, определенными правовыми актами.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Финансы как наука С XIX века в экономической литературе понятие «финансы» рас­о капитале или как пространяется на денежные операции отдельных компаний,

наука об управлении фирм, банков, а не только на государственные доходы и расходы.

денежными При этом довольно часто отождествляются термины «банковский

капитал» и «финансовый капитал». Финансы также рассматрива- денежными потоками .

ются как денежная форма капитала или как синоним капитала.

Из курсов «Микроэкономика» и «Макроэкономика» студентам уже известно, что каждому фактору производства соответствует свой рынок, в том числе такому фактору, как капитал, соответствует финансовый рынок. Такое толкование финансов встречается и у современных авторов, специализирующихся на проблемах финансового рынка, управления финансами корпораций, рыночной оценке их стоимости[9]. Нередко в литературе науку о финансах связы­вают с принятием инвестиционных решений и определением временной стоимости денег (приведенная стоимость денежного потока). При изучении дисциплин «Корпоративные фи­нансы», «Финансовый менеджмент» у студентов будет возможность познакомиться с основ­ными гипотезами и методиками расчетов отдельных показателей в рамках данного подхода.

Возникновение большинства зарубежных научных экономических школ было связано с необходимостью решения конкретной экономической проблемы.

Ш «Финансы — это наука о том, каким образом люди управляют расходованием и поступлением дефицитных денежных ресурсов на протяжении определенного пе­риода времени».

Боди З., Мертон Р Финансы / пер. с англ. : учебное пособие.

М. : Вильямс, 2000. С. 38

«Финансы — процесс формирования фондов или капитала для осуществления ка­ких-либо расходов. Потребители, фирмы и органы власти не имеют достаточно ре­сурсов для осуществления покупки или совершения других операций, в то время как вкладчики и инвесторы заинтересованы во вложениях своих средств для получения процентов и дивидендов. Финансы — это процесс перемещения фондов от сберегате­лей к пользователям в форме кредитов, займов или инвестирования капитала через посредников (агентов), включая банки, сберегательные ассоциации, небанковские организации такие как кредитные союзы или инвестиционные компании».

Энциклопедия «Британника»

«Финансы — это деньги и рынки, но финансы — это еще и люди».

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.

М. : Олимп-Бизнес, 2006. С. 3

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации №ИК-01254

Финансы как С 1940-х годов отечественные экономисты начинают рассма-

совокупность тривать финансы как экономическую категорию. Впервые фи-

экономических нансы как систему экономических (производственных) отноше-

отношений ний определил В.П. Дьяченко в монографии «К вопросу

о сущности и функциях советских финансов»1. С этого времени в советской литературе возникла дискуссия об области появления и действия финансовых отношений и их специфических чертах, позволяющих выделить финансы как самостоя­тельную категорию из многообразия экономических отношений. Так, в рамках трудовой теории стоимости сформировались две основные концепции сущности финансов: распре­делительная и воспроизводственная.

Эти концепции представлены и в современной российской учебной литературе. Сто­ронники распределительной концепции (В.М. Родионова, Л.А. Дробозина, С.И. Лушин и другие) связывают возникновение и функционирование финансов только со стадией распределения, не отрицая взаимообусловленность последней с процессами производ­ства, обмена и потребления. В рамках воспроизводственной концепции (Д.С. Моляков, Е.И. Шохин, Н.Г Сычев и др.) финансы рассматриваются как категория, действующая на всех стадиях общественного производства, в том числе на стадии обмена[11]. Следствием этих противоположных позиций является разный состав финансовых ресурсов коммерче­ских организаций. В рамках распределительной концепции основные виды финансовых ресурсов — прибыль и амортизационные отчисления — источник реинвестирования или инвестирования в нефинансовые и финансовые активы. В рамках воспроизводственной концепции денежные операции фактически совпадают с финансовыми, а финансовые ре­сурсы — с денежными средствами. Но в этом случае, видимо, неверно говорить о само­стоятельности категории «финансы» как категории, отличной от денег. С другой стороны, приверженцы воспроизводственной концепции ближе к некоторым современным подхо­дам рассмотрения финансов как денежных потоков[12], при которых не ставится задача раз­деления сущности явления и внешних форм его проявления.

Как изменялось представление о понятии «финансы» в разные исторические эпохи, показано в табл. 1.2.

Таким образом, финансы — научный термин, в определении которого на сегодняшний день нет единой точки зрения. Разнообразие толкования финансов объясняется разными задачами использования этого понятия (академический или прикладной подход), различ­ными научными философскими и экономическими школами.

Тем не менее хотелось бы отдать должное всем ученым, которые внесли свой вклад в развитие финансовой науки. Ученые западной школы XIII—XIX вв., философы, полити­ки, экономисты, в том числе и основатели политической экономики, часть своих трудов посвятили проблемам налогов, государственных расходов XIII—XIX вв.: Фома Аквинский, Ф. Петрарка, Д. Караф, Бернардо, Ф. Гвиччардини, Дж. Ботеро, Н. Макиавелли, Т. Ман, Дж. Локк, Т. Гоббс, Гаутон, Д. Юм, В. Петти, Г Баугильбер, С. Вобан, Дж. Стюарт, Л. фон Се- кендорф, С. Пуфендорф, И. Юсти, И. Зонненфельс, А. Тюрго, Ф. Кенэ, В. Мирабо, А. Смит, Д. Риккардо, К. Маркс, Ф. Энгельс, Дж.С. Милль, П. Леруа-Болье, К.-Г Рау, Л. фон Штейн,

A. Вагнер, Э. Сакс, Ф. Нитти, Э. Селигманн, Л. Косс.

Российские мыслители, ученые, юристы, государственные деятели, непосредственно занимавшиеся финансовой практикой XVIII — начала XX в., также отразили свой взгляд на представление о финансах, финансовой системе, финансовой политике. К ним отно­сятся И.Т. Посошков, А.Я. Поленов, С.Е. Десницкий, М.М. Сперанский, Н.И. Тургенев, И.Я. Горлов, Ю.А. Гегемайстер, В. Кури, Д.П. Толстой, М.Ф. Орлов, Н.С. Мордвинов,

B. А. Татаринов, Х.А. Шлецер, И. Шиль, М. Капустин, И.И. Янжул, И.Х. Озеров, Л.Ф. Ход- ский, В.А. Лебедев, С.Ю. Витте.

Зарубежные ученые, оказавшие существенное влияние на развитие теории финансов в XX—XXI вв. — И. Фишер, Дж.М. Кейнс, Дж. Хикс, Н. Калдор, Я. Маршак, Дж.Б. Уильямс, Б. Грэм, Г Марковиц, Ф. Модильяни, М. Милер, Дж. Тобин, У. Шарп, Дж. Линтнер, Р. Ролл, Р. Мертон, Р. Лукас, Р. Кооуз, Ф. Блэк, М. Шоулз, О. Харт, Д. Крепс, М. Дженсен, Д. Даффи, Дж. Кокс, М. Рубенштейн, Ши-Фу Хуан, Р. Раднер, Л. Башелье, А. Коулс, П. Самуэльскон, Б. Мендельброт, Е. Фама, М. Кендалл, С. Гроссман, Дж. Стиглиц, П. Милгром, Н. Стоки, Р. Масгрейв, Р. Брейли, С. Майерс.

Выдающиеся отечественные ученые финансисты XX в.: Н.Н. Ровинский, ГИ. Болды­рев, Н.Н. Любимов, К.Н. Плотников, В.П. Дьяченко, А.М. Александров, Д.А. Аллахвердян, А.М. Бирман, Э.А. Вознесенский, И.Д. Злобин, З.Д. Винокур, М.К. Шерменев, Д.С. Моля- ков, Ф.В. Коньшин, Л.А. Мотылев, Н.В. Гаретовский, Л.И. Рейтман и другие.

1.2.