30. СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ И ЕЕ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

ционную деятельность, используя свои резервные

фонды.

Основой финансовой устойчивости страховщиков

является наличие у них оплаченного уставного капи-

тала и страховых резервов, а также система пере-

страхования.

ности страховщики обязаны соблюдать нормативные

соотношения между активами и принятыми ими стра-

ховыми обязательствами. Методика расчета этих со-

отношений и их нормативные размеры устанавлива-

ются Федеральной службой России по надзору за

страховой деятельностью.

Финансы страховщика обеспечивают его дея-

тельность по оказанию страховой защиты. Денеж-

ный оборот страховых организаций включает в себя

два относительно самостоятельных денежных по-

тока: оборот средств, обеспечивающих страховую

защиту, и оборот средств, связанный с организа-

цией страхового дела. При этом оборот средств,

обеспечивающих страховую защиту, проходит два

этапа: на первом этапе формируется и распреде-

ляется страховой фонд, на втором - часть средств

в страховом фонде инвестируется с целью получе-

ния прибыли.

Страховой фонд формируется путем аккумуляции

страховых платежей, которые определяются на осно-

ве тарифных ставок.

Основным источником получения дохода страхо-

вой организации является инвестиционная деятель-

ность, которая проводится путем использования час-

ти средств страхового фонда в коммерческих целях

Рисковый характер движения страхового фонда ока-

зывает влияние и на инвестиционную деятельность,

предъявляя серьезные требования к ликвидности

вложенных средств. Размещение страховых резервов

должно осуществляться страховщиками на условиях

диверсификации, возвратности, прибыльности и лик-

видности.

Инвестиционная деятельность базируется на

временном характере кругооборота средств в процес-

се страховой деятельности, ибо от момента поступ-

ления платежей страхователей на счет страховщика

до их выплаты в качестве страхового возмещения про-

ходит определенное время. Продолжительность пе-

рерыва хранения средств страхователей у страхов-

щика определяется прежде всего сроком действия

договора страхования.

Страховщик должен учитывать два фактора: мобиль-

ность имеющихся у него средств и конъюнктуру рынка.

Мобильность средств определяется в основном

производимыми видами страхования. Так, страховщик,

занимающийся страхованием жизни, которое преиму-

щественно является долгосрочным, располагает

средствами для коммерческих операций с длитель-

ным циклом: предоставления долгосрочных кредитов,

инвестирования средств в недвижимость, ипотечный

кредит. В имущественном страховании, страховании

от несчастных случаев, страховании ответственно-

сти преобладают краткосрочные договоры. В связи

с этим средства страховщиков должны быть разме-

щены так, чтобы при внезапной потребности выплаты

их можно было легко мобилизовать. Эти страховщики

в основном вкладывают средства в ценные бумаги,

которые могут быть свободно реализованы.

При изучении конъюнктуры рынка с целью вложе-

ния средств страховщик должен ориентироваться на со-

хранность средств и достаточно высокую прибыль.