<<
>>

9.2. ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ

Многие операции с векселями могут выполнять кредитные организации. Среди основных операций необходимо выделить ава- лирование и учет векселей. Для банка аваль означает принятие ответственности по вексельному обязательству клиента (предо­ставление так называемого авального кредита).
В договоре на ава- лирование векселя выделяют величину комиссионного вознаграж­дения, размер которого зависит от срока действия аваля, условий его предоставления, платежеспособности клиента.

Реальная выплата денег банком происходит лишь в том случае, если сам должник не в состоянии рассчитаться по векселю.

Учет векселей — это покупка банком векселя до наступления срока платежа по нему. Банк при этом авансирует клиенту деньги и при наступлении срока платежа сам предъявляет вексель к оплате. К учету принимаются векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках, Банк учитывает вексель, выплачивая его бывшему владельцу не всю сумму, указанную в нем, а за вычетом так называемого дисконта (учетной суммы).

Величина дисконта зависит от периода, оставшегося до срока погашения векселя, и процентной ставки, взимаемой банком сра­зу в момент учета векселя. Для расчета размера дисконта банки применяют следующую формулу:

РУхТху Д" 365 '

где Д — сумма дисконта; ГУ — стоимость векселя; Т — период времени от даты учета векселя до срока платежа, дней; у —

учетная ставка, взимаемая банком при учете векселя, которая зависит от времени, остающегося до срока оплаты обязатель­ства, и надежности учитываемого векселя.

Частным случаем учета векселей является форфейтинг. Эта опе­рация возникла в Швейцарии. Банк или специальная компания (форфейтер) приобретает векселя у фирмы-экспортера на условиях без права регресса при неоплате векселя. Причем учет векселей осуществляется одномоментно, а их погашение — равномерно во времени.

Кредитование операций «а-форфэ» обычно носит средне- или долгосрочный характер — от 0,5 года до нескольких лет. Такие условия возникают у продавцов-экспортеров, в адрес которых оформлены торговые тратты, простые векселя, аккредитивы, от­сроченные платежи. Обычно на векселе указывается «без оборота на любого предыдущего должника». Если импортер не является первоклассным заемщиком, то форфейтируется задолженность, оформленная авалем (вексельным поручительством) или банков­ской гарантией. Покупка векселей осуществляется за вычетом дис­конта авансом на весь срок. Таким образом, форфейтирование — это способ рефинансирования. Ставки финансирования экспорт­ных операций при использовании форфейтинга обычно ниже других кредитных ставок.

Издержками импортера, участвующего в форфейтинговой опе­рации, являются комиссионные в пользу гаранта. Обычно комис­сионные — это определенный процент от номинальной стоимости гарантированных или авалированных векселей.

Комиссия за гарантию обычно выплачивается в начале года, но иногда и в момент подписания гарантийного письма или авалиро- вания векселя. Это процент от номинальной стоимости векселя. Издержки экспортера по организации форфейтингового финан­сирования складываются из ставки дисконта, комиссии за опцион и комиссии за обязательство. Ставка дисконта зависит от процент­ной ставки за кредит, предоставляемый на срок, равный среднему сроку дисконтируемых векселей.

К числу активных операций банков относится кредитование под залог векселей, принадлежащих заемщику. В этом случае дол­жен бьпь составлен помимо кредитного договора договор о залоге и акт приема-передачи, по которому вексель отдан банку в заклад. На векселе оформляется залоговый индоссамент на имя банка, со­держащий оговорку «валюта в обеспечение» или «валюта в залог». Залоговый индоссамент не переносит на векселедержателя права собственности на вексель. Банк может при неисполнении заемщи­ком своих обязательств по кредитному договору предъявить век­сель к оплате и получить удовлетворение своих требований.

Во внешнеторговых операциях широко применяются векселя, акцептованные банком (банковские акцепты). Предъявление век­селя к акцепту может бьпь произведено во всякое время начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Конкретные условия должны быть оговорены и датированы в век­селе векселедателем и индоссантами.

Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В осталь­ной сумме вексель считается непринятым. Акцепт банком срочных тратт, выставляемых на него экспортером или импортером, рас­сматривается как одна из форм банковского кредитования внеш­ней торговли.

В банке применяют векселедателъский кредит. В этом случае банк кредитует клиента пакетом своих векселей в соответствии с кредитным договором, предусматривающим обеспечение кредита. Кредитование может осуществляться как срочными векселями, так и векселями с оплатой по предъявлении, после чего векселедержа­тель расплачивается ими со своими поставщиками. По истечении срока договора предприятие-заемщик погашает полученный кре­дит деньгами с уплатой процентов.

Выдача банками векселей помимо специфического векселеда- тельского кредитования может происходить и с целью привлечения денежных средств, принимая ввд классической пассивной опера­ции. Банки могут выпускать как процентные векселя с обуслов­ленной процентной ставкой, так и дисконтные, реализуемые со скидкой, а погашаемые по номиналу.

В последнем случае расчет цены продажи векселя производит­ся по следующей формуле:

IV

ц =

„ 7' X г 1 + -

365

где Ц — цена продажи векселя; IV — номинал векселя; 1' — вре­мя обращения до срока платежа, дней; і — процентная ставка привлечения средств. Для определения доходности операций с дисконтными вексе­лями применяется следующая формула:

.. РУ-Ц З 65

о от

ій =------ —х -

Ц т0

где ій — доходность векселя; Ц — цена приобретения векселя;

7т0СТ — период времени, оставшийся до погашения векселя.

Банки проводят с векселями посреднические операции. Они связаны с участием банков в осуществлении платежа. Банк может принимать на себя оплату векселя по поручению и за счет вексе­ледателя, выступая в качестве своеобразного места платежа, для чего заключает с основным должником договор домицилирования векселей, в котором банк назначается плательщиком по векселям, обязуется своевременно их оплачивать, а векселедатель обязуется своевременно предоставлять банку денежные суммы, необходимые для оплаты векселей.

При этом ответственность за платеж по векселю банк на себя не берет, так как оплачивает вексель только в том случае, если пла­тельщик внес ему ранее вексельную сумму или если он имеет на расчетном счете достаточно денежных средств для оплаты векселя. В противном случае банк выдает предьявителю письменный отказ в платеже с указанием его причин и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.

Внешним признаком домицилированного векселя служит на­личие оговорки «уплата» или «платеж в таком-то банке». Поле оплаты векселя домицилиат (банк) передает его основному долж­нику вместе с распиской в получении платежа, полученной от лица, предъявившего вексель. За свою услугу по оплате векселя банк получает комиссионное вознаграждение.

Другой посреднической операцией с векселем является его ин­кассирование, когда банк по поручению клиента-векселедержателя предпринимает необходимые действия по предъявлению векселей плательщику в срок для получения денег. Такое поручение оформ­ляется препоручительным индоссаментом, особенностью которо­го является наличие оговорки «на инкассо», или «валюта к полу­чению», или «как доверенному». Банк может либо сам предъявить векселя плательщику (переслать их по месту платежа), либо пере­слать их для предъявления иному лицу, например в другой банк, расположенный по месту нахождения плательщика (представля­ющий банк), индоссировав их в порядке препоручения. Если пла­теж поступит, векселя передаются должнику. В противном случае банк обязан предъявить их к протесту, после чего вернуть довери­телю.

За выполнение операции инкассирования векселей банк имеет право:

• на получение комиссионного вознаграждения в процентах от вексельной суммы;

• возмещение почтовых расходов по пересылке векселей в другой город — так называемое порто;

• возмещение комиссии представляющего (иногороднего) банка — так называемое дамно.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Что такое вексель и какие виды векселей существуют?

2. В чем заключаются особенности использования переводного векселя?

3. В чем заключается отличие простого векселя от переводного?

4. Какие существуют виды индоссамента векселей?

5. Каким образом осуществляется акцепт векселя?

6. Какие реквизиты переводного векселя являются обязательными?

7. Что представляет собой залоговый индоссамент?

8. Как рассчитывается учетный процент при учете векселя банком?

9. Кем может быть выдано вексельное поручительство?

10. Кто выступает в роли основного должника по простому, а кто - по переводно­му векселю?

11. Какие банковские операции с векселями вам известны?

12. Что такое учет векселя?

<< | >>
Источник: Трошпн А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И.. Финансы и кредит: Учебник. — М.: ИНФРА-М, — 408 с. — (Высшее образование).. 2009

Еще по теме 9.2. ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ:

  1. 70. Понятие векселя и виды операций банка с векселями
  2. 115. Банковские операции с векселями. Учет и переучет векселей. Ссуды под залог векселей (срочные, онкольные). Инкассирование векселей. Домициляция
  3. 113. Переводной и простой вексель, реквизиты, операции с ними. Сроки платежа по векселю, дисконтный и процентный векселя. Акцепт, аваль, протест векселей
  4. Виды векселей
  5. Кредит по операциям дисконтирования векселей
  6. 40. ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ
  7. 40. ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ
  8. 40. ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ
  9. Виды векселей.
  10. Учет операций с товарными векселями
  11. Виды векселей
  12. Виды векселей
  13. Налогообложение доходов, полученных от операций с векселями
  14. 4.3.ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ
  15. Определение налоговой базы по операциям с векселями
  16. 6.5. Особенности ведения раздельного учета при осуществлении операций с векселями
  17. 112. Виды векселей: коммерческие, финансовые, фиктивные
  18. 114. Роль и виды индоссаментов векселей
  19. НАЛОГОВЫЙ УЧЕТ ДОХОДОВ (РАСХОДОВ) ПО ДОЛГОВЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ (ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ) (СТ. 328 НК РФ)